Χρηματιστήριο: Επιχείρηση ολικής επαναφοράς με τραπεζική κίνηση κόντρα στο ρεύμα

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ 14:20

του Μάνου Χαχλαδάκη

Πορεία αντίθετη σε σχέση με των ευρωπαϊκών δεικτών ακολουθεί η αγορά της Αθήνας, μαζεύοντας κατά πολύ τις δικές της απώλειες την ώρα που στην Γηραιά ήπειρο ανοίγουν περαιτέρω βηματισμό οι πωλητές, αφότου ο Ντόναλντ Τραμπ ναρκοθέτησε ξανά τις εμπορικές σχέσεις ΕΕ - ΗΠΑ.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε αρχικά να υποχωρεί έως τις 2.214,74 μονάδες (-1,37%) αλλά διαπραγματεύεται στις 2.246,9 μονάδες με οριακά κέρδη (+0,06%) και αυξημένο τζίρο στα 130 εκατ. ευρώ, ενώ έχουν διακινηθεί 21,7 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης έχει περάσει ήδη σε θετικό έδαφος με άνοδο κατά 0,7% στις 2.632 μονάδες, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης κινείται στις 5.704 μον. χωρίς ουσιαστικές μεταβολ΄ς και ο FTSEM της μεσαίας σημειώνει πτώση 0,5% στις 2.828 μον.

Η αρχική "βόλτα στα βαθιά", με φόντο τις γενικότερες πιέσεις που δέχονται οι δείκτες και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού αφότου ο Ντόναλντ Τραμπ αποφάσισε να καταφύγει ξανά στους δασμούς,   ουσιαστικά δείχνει να ευνοεί την ελληνική αγορά λειτουργώντας ενδεχομένως ως ευκαιρία εισόδου, ειδικά στις κραταιές συστημικές τράπεζες.

Από εκεί και πέρα, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έστω και πιο συγκρατημένα πλέον (μετά το άλμα 17,7% της περασμένης εβδομάδας) δίνει ξανά σημαντικές στηρίξεις και σταδιακά βγαίνουν εντολές σε υψηλότερες αποτιμήσεις για όλο και περισσότερα "βαριά χαρτιά", αν και οι ευρύτεροι συσχετισμοί παραμένουν σαφώς υπέρ των πωλητών (σχέση 1/3 στην αναλογία ανοδικών/πτωτικών μετοχών).

Σε διεθνές επίπεδο, οι επενδυτές δείχνουν να κινούνται με σαφή διάθεση αποστροφής κινδύνου, αφότου ο αμερικανός πρόεδρος απείλησε με δασμούς όσες ευρωπαϊκές χώρες αντιτίθενται στην επιθυμία του να προσαρτήσουν οι Ηνωμένες Πολιτείες την Γροιλανδία.

Από την πλευρά της η ΕΕ δήλωσε ότι θα υπερασπίσει σθεναρά και αποφασιστικά τα συμφέροντά της (Φον ντερ Λάιεν) και προχωρά σε έκτακτη Σύνοδο Κορυφής, πιθανότατα την Πέμπτη, ενώ φέρεται να εξετάζει το ενδεχόμενο να επιβάλει "ανταποδοτικούς" δασμούς ύψους 93 δισ. ευρώ στις ΗΠΑ (Financial Times) και την ενεργοποίηση του Μηχανισμού Κατά του Εξαναγκασμού (που θα μπλοκάρει την πρόσβαση σε ευρωπαϊκές αγορές για αμερικανικές επιχειρήσεις).

Σε αυτό το κλίμα οι ευρωπαϊκοί δείκτες ξεκίνησαν τις συναλλαγές τους τη νέα εβδομάδα με απώλειες άνω του 1%, υπό μπαράζ ρευστοποιήσεων κυρίως στις αυτοκινητοβιομηχανίες και πλέον οι πιέσεις εντείνονται.

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Όπως προαναφέρθηκε, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ συνεχίζει σταθερά την ανοδική της πορεία μετά την εξαιρετικά υψηλή τιμή - στόχο που έθεσε για τον τίτλο η ισπανική Santander στα 49 ευρώ, κινούμενη σήμερα στα 30,3 ευρώ με +1,5%.

Από εκεί και πέρα, οι 3 από τις 4 συστημικές τράπεζες έχουν περάσει σε θετικό έδαφος. Η Πειραιώς στα 8,18 ευρώ με +1%, η ΕΤΕ στα 15,15 με +1,8% και η Eurobank στα 4 με +1%.

Αντίθετα, η Alpha μένει πίσω στα 3,94 με -0,8%, η Κύπρου υποχωρεί κατά 0,9% και η Optima δέχεται τις περισσότερες πιέσεις στον ΔΤΡ με -1,9%. Εκτός δείκτη, η Credia επιχειρεί να βγάλει ανοδική αντίδραση με +0,9% στα 1,5 έπειτα από ένα διήμερο sell-off αφότου η διοίκηση ανέφερε ότι εξετάζει το ενδεχόμενο έκδοσης νέων μετοχών.

Στον 25άρη η Helleniq Energy διαπραγματεύεται στο -2,9% αλλά με την επιβάρυνση της αποκοπής σήμερα του δικαιώματος στο μέρισμα €0,20.

Πέρα από την Optima, απώλειες άνω του 1% σημειώνουν πλέον οι ΑΚΤΟΡ, Jumbo, ΟΤΕ, Metlen, Aegean και ΕΥΔΑΠ.

Πέρα από τις ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και τις τράπεζες, σε θετικό έδαφος κινούνται πλέον η ΕΛΧΑ στο +0,8% και οι Coca Cola, ΟΠΑΠ και Motor Oil.

Παρόμοια είναι η εικόνα και στα mid caps, όπου σταδιακά ορισμένοι τίτλοι διαφοροποιούνται θετικά, με πρώτο όλων της ΑΒΑΞ που πραγματοποιεί ράλι 4,8%, ενώ Κρι Κρι και Dimand ενισχύονται άνω του 1%.

Αντίθετα, Qualco και Autohellas σημειώνουν απώλειες που ξεπερνούν το 2%, με την Intralot στο -1,7%.

Στο σύνολο του ταμπλό πάντως οι πωλητές συνεχίζουν να υπερτερούν κατά πολύ, καθώς 33 μετοχές κινούνται με άνοδο ενώ 99 καταγράφουν πτώση.

Σε γενικότερο επίπεδο, μετά από ακόμα μία ανοδική εβδομάδα (ΓΔ +1,72%, ΔΤΡ +4,76%) ο Ηλίας Ζαχαράκης της Fast Finance επισήμαινε το πρωί ότι ο τραπεζικός κλάδος συνεχίζει να απορροφά το μεγαλύτερο μέρος του τζίρου και του ενδιαφέροντος, με αρκετούς traders να περιορίζονται σε βραχυπρόθεσμες κινήσεις μικρών αποδόσεων. Η συνεδρίαση της Παρασκευής χαρακτηρίστηκε από ήπια διόρθωση, ωστόσο η προσφορά απορροφήθηκε χωρίς να διαταραχθεί η γενική εικόνα.

Σύμφωνα με τον ίδιο, το rotation παραμένει κυρίαρχο στοιχείο, με τις δεικτοβαρείς μετοχές να προηγούνται, ενώ μένει να φανεί αν και πότε θα επιστρέψει ουσιαστικό ενδιαφέρον στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση. Σε μεγάλο βαθμό, οι εξελίξεις αυτές αποτελούν εσωτερική υπόθεση της αγοράς, με τους ξένους θεσμικούς να διατηρούν τον έλεγχο των κινήσεων.

Η εικόνα διεθνώς

Στις ΗΠΑ η προηγούμενη εβδομάδα ολοκληρώθηκε με μικρές απώλειες για τους δείκτες και η νέα δείχνει ότι θα ξεκινήσει με μεγαλύτερες πιέσεις, με φόντο τις κινήσεις του Ντόναλντ Τραμπ που φαίνεται να αποσταθεροποιούν ξανά τις διεθνείς εμπορικές σχέσεις.

Τα futures του Dow Jones στο -0,9%, του S&P 500 στο -1% και του Nasdaq στο -1,5%.

Παρομοίως, στην Ευρώπη οι πωλητές έχουν σαφές προβάδισμα από το πρωί και το διευρύνουν, με ρευστοποιήσεις που εστιάζουν κυρίως στις αυτοκινητοβιομηχανίες (Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Stellantis χάνουν όλες περισσότερο του 2%)

Ο γερμανικός DAX στο -1,2%, ο FTSE 100 στο -0,5%, ο γαλλικός CAC 40 στο -1,5%, ο ιταλικός FTSE MIB στο -1,4% και η πανευρωπαϊκή υψηλή κεφαλαιοποίηση του Stoxx 50 στο -1,55%.

Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις ακολουθούν διαφορετικές κατευθύνσεις σε ΗΠΑ και ΕΕ εντός περιορισμένου εύρους μεταβολών. Του αμερικανικού 10ετούς ελαφρώς υψηλότερα στο 4,24%, ενώ του γερμανικού τίτλου υποχωρεί οριακά στο 2,83% και του γαλλικού στο 3,51%, με τον ελληνικό στο 3,35%.

Εν μέσω τεταμένου κλίματος οι επενδυτές στρέφονται ξανά στο ασφαλές καταφύγιο των μετάλλων που καταγράφουν νέα ρεκόρ, o χρυσός στα 4.670 δολ. η ουγκιά με +1,6% και το ασήμι στα 93 δολ. με άλμα 5%.

Αντίθετα, το πετρέλαιο κινείται εκ νέου χαμηλότερα καθώς περιορίζονται και άλλοι οι ανησυχίες για μια αμερικανική επέμβαση στο Ιράν. Το Brent στα 63,6 δολάρια το βαρέλι και το WTI στα 59 δολ. αμφότερα με απώλειες περι του 0,7%.