Έρχεται "δελτίο θυέλλης" από τον SSM για τις τράπεζες

της Νένας Μαλλιάρα   

Σκληρές απαιτήσεις και "πειθαρχία stress test", σηματοδοτεί για τις τράπεζες η άφιξη της επικεφαλής του SSM, Daniele Nouy, στην Αθήνα.

Η "σιδηρά" επόπτης των ευρωπαϊκών τραπεζών θα έχει σήμερα και αύριο επαφές με τις τράπεζες και την Τράπεζα της Ελλάδος, ζητώντας κινήσεις που θα περιφρουρούν την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και δεν θα αποκλίνουν,- αν δεν υπερθεματίζουν κιόλας -, από τη λογική των σεναρίων των πρόσφατων stress test. Στην ουσία, το μήνυμα που αναμένεται να δώσει η Daniele Nouy είναι πως, δεδομένων των συνθηκών, οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να κινηθούν φέτος σαν να πρόκειται να ξαναπεράσουν stress test…

Η πρώτη επίσημη επίσκεψη του SSM στην Αθήνα μετά την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, βρίσκει τις ελληνικές τράπεζες να έχουν χάσει περισσότερη από την μισή χρηματιστηριακή τους αξία από αυτήν που είχαν που μόλις τον περασμένο Δεκέμβριο. Τις βρίσκει επίσης εκτεθειμένες τόσο σε ένα ρευστό εσωτερικό περιβάλλον, με την αξιολόγηση σε εκκρεμότητα και τα σενάρια περί εκλογών να ξαναφουντώνουν, όσο και σε ένα ιδιαίτερα ανησυχητικό διεθνές περιβάλλον που δημιουργεί ισχυρές "σεισμικές δονήσεις" στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα.

Το περιβάλλον αυτό δημιουργεί έντονες ανησυχίες στις εποπτικές αρχές και ο SSM, στο πρώτο έτος ουσιαστικής λειτουργίας του, καλείται να εξαντλήσει τα περιθώρια αυστηρότητας προς τις τράπεζες υπό τον φόβο "ατυχημάτων" που θα κόστιζαν πλέον και στους καταθέτες. 

Υπενθυμίζεται ότι η σπουδή να ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών μέσα στο 2015 ήταν ακριβώς για να προληφθεί η πλήρης εφαρμογή της κοινοτικής οδηγίας για το bail in από 1/1/2016. Παράλληλα, τα πολύ αυστηρά σενάρια με βάση τα οποία οι ελληνικές τράπεζες πέρασαν τα stress test της ΕΚΤ, τις οχύρωσαν προληπτικά έναντι ισχυρών αναταράξεων.

Όπως έγραφε το Capital.gr, η αυστηρότητα του SSM ως προς τον καθορισμό των νέων κεφαλαιακών αναγκών για τις ελληνικές τράπεζες, "έβλεπε" στον ορίζοντα τα προβλήματα επιβίωσης ευρωπαϊκών τραπεζών. Αναφέραμε ενδεικτικά την Deutsche Bank, η οποία τις προηγούμενες ημέρες ανακοίνωσε τις μεγαλύτερες ζημιές στην ιστορία της (6,8 δισ. ευρώ) με αποτέλεσμα να χάσει χρηματιστηριακά το 1/3 της αξίας της από τις αρχές του 2016. 

Τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν συνολικά οι ευρωπαϊκές τράπεζες, καθώς τραπεζικοί κολοσσοί ανακοινώνουν ζημιές που είχαν να δουν από το 2008, θέτει σε συναγερμό την ΕΚΤ και την εποπτική της αρχή, τον SSM. 

Και αυτό γιατί διαπιστώνουν ότι, μετά την κρίση του 2008, οι ευρωπαϊκές τράπεζες καθυστέρησαν τραγικά να εξυγιάνουν τους ισολογισμούς τους και φτάνουν ενώπιον των stress test του 2016 με μεγάλα ερωτηματικά σχετικά με την επάρκεια των κεφαλαίων τους.

Στο περιβάλλον αυτό, οι ελληνικές τράπεζες κλονίζονται από τα "παραπατήματα" των ευρωπαϊκών τραπεζικών γιγάντων, τη στιγμή που έχουν να επιλύσουν τα δικά τους θέματα και βρίσκονται, για μια ακόμη φορά, στο έλεος της εγχώριας πολιτικοοικονομικής αβεβαιότητας.

Κατόπιν αυτού, από την επίσκεψη της επικεφαλής του SSM, δεν έχουν να περιμένουν τίποτα λιγότερο από ένα σκληρό πλαίσιο κινήσεων που θα αφορά στη διαφύλαξη των κεφαλαίων τους από νέες επισφάλειες και θα στοχεύει στη διαχείριση των παλαιών. Και δεδομένης της απαίτησης των μετόχων των τραπεζών για άμεση επιστροφή των τελευταίων στην κερδοφορία, οι τράπεζες θα κληθούν να υλοποιήσουν γενναία εξυγίανση των δανειακών τους χαρτοφυλακίων. Στο πλαίσιο αυτό, όπως έχει γράψει το Capital.gr, ο SSM έχει ήδη διαμηνύσει ότι απαιτεί πλέον και την ενεργή διαχείριση των ενεχύρων που καλύπτουν τα δάνεια των τραπεζών.

Συμπερασματικά, το μήνυμα του SSM προς τις ελληνικές τράπεζες ίσως να είναι πως νέα stress test για το 2016, μαζί με τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες, δεν θα πρέπει να αποκλείονται…