Προς νέα εξαγορά προσθήκη η Τράπεζα Κύπρου πιθανόν στις ασφάλειες

Του Νίκου Κωτσικόπουλου

Ανοιχτή άφησε την πιθανότητα στοχευμένης εξαγοράς-προσθήκης για περαιτέρω ενίσχυση των μη εντόκων εσόδων (και μετά την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής Κύπρου έναντι 29,3 εκατ. ευρώ), ο CEO της Τράπεζας Κύπρου Πανίκος Νικολάου, μιλώντας στους αναλυτές, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων εξαμήνου της τράπεζας. Παράλληλα πολύ ταχύτερα του αναμενομένου προχωράει ο στόχος για επέκταση του διεθνούς δανεισμού, με την επέκταση πλέον στα 1,1 δισ. ευρώ δανείων έναντι τριετούς στόχου για δάνεια 1,5 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 16%.

Ως εκ τούτου, η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου προχώρησε σε αναθεώρηση του στόχου για απόδοση των ιδίων κεφαλαίων που τρέχουν με ανοδικό ρυθμό 18,4% στο εξάμηνο φέτος κι έχουν προσδιοριστεί εξαρχής ότι θα είναι περίπου στο 15%, σε προσδιορισμό του φετινού μερίσματος στο άνω όριο του 70% των φετινών κερδών και στην εισαγωγή πιθανής πρακτικής για διανομές προμερισμάτων.

Ο κ. Νικολάου έδωσε προειδοποιήσεις για πιθανές ανοδικές αναθεωρήσεις με την καθοδήγηση μετά τα αποτελέσματα έτους, καθώς η τράπεζα υπερβαίνει τους στόχους:

- για τα καθαρά έσοδα τόκων στα 368 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο έναντι στόχου για φέτος άνω των 700 εκατ. ευρώ, 
-στην οργανική δημιουργία κεφαλαίου με κεφάλαια 215 μονάδων βάσης στο εξάμηνο έναντι στόχου για 300 μονάδες στο σύνολο του 2025,  
-απόδοση κεφαλαίων ROTE,
-απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων CET1 στο 26% έναντι στόχου για 18%-19% 
 -ενδιάμεσο μέρισμα και πιθανή καθιέρωση προμερισμάτων

Σχετικά με την πρόθεση νέα εξαγοράς, η αιτία δηλαδή για το ενδιαφέρον ανόργανης ανάπτυξης –πέραν της οργανικής, στα έσοδα εκτός των τόκων από δάνεια, σχετίζεται με την αποδοτικότητα των προμηθειών και αμοιβών των τραπεζών στην Κύπρο και της υψηλής θέσης που έχουν ως προτεραιότητα στην αξιολόγηση από τη διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου.

Τα έσοδα της τράπεζας που δεν προέρχονται από τοκοφόρες εργασίες, αυξήθηκαν στα 72 εκατ. ευρώ στο δεύτερο τρίμηνο φέτος 5% πάνω από τα αντίστοιχα έσοδα του πρώτου τριμήνου της χρονιάς, ενώ συνολικά έχουν αυξηθεί 10% στο πρώτο εξάμηνο. Δηλαδή τρέχουν με ρυθμό 5% αύξησης ανά τρίμηνο φέτος. 

Το καθαρό έσοδο από τόκους ήταν 368 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο και το συνολικό έσοδο 509 εκατ. ευρώ, έναντι μη τοκοφόρων εσόδων 141 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο, δηλαδή σε ποσοστό 27,7% επί των συνολικών εσόδων.

Στα μη έντοκα έσοδα συμβάλουν τα κέρδη από τις αυξημένες πωλήσεις της θυγατρικής real estate στο δεύτερο τρίμηνο και τα αυξημένα καθαρά κέρδη από συναλλαγές Forex πελατών που είναι γενικά παράγοντας εσόδων στο τραπεζικό σύστημα της χώρας. Σε αυτά προστίθενται αυξημένα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες σε ετήσια βάση λόγω αυξημένων αμοιβών που δεν σχετίζονται με μεταφορές κεφαλαίων.

Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων CET1 αυξήθηκε σε 20,6% από 19,4% στην αρχή του έτους. Η οργανική παραγωγή κεφαλαίου 215 μονάδες βάσης (104 μονάδες βάση στο δεύτερο τρίμηνο) ξεπέρασε τον αντίκτυπο για διανομή των κερδών 70%. Με αυτό το δείκτη CET1, η Τράπεζα Κύπρου διαθέτει κεφαλαιακό πλεόνασμα 952 εκατ. ευρώ (κεφαλαιακό "μαξιλάρι" έναντι MDA στο 11,4%), ενώ μετά τα stress test, εκτιμάται ότι οι δεσμεύσεις κεφαλαίων P2G του SSM, θα μειωθούν από το 2026, όπως αναμένουν και οι ελληνικές τράπεζες, που πήγαν εξαιρετικά στα ίδια τεστ.

*Τράπεζα Κύπρου: Στόχος για μέρισμα 70% των κερδών του 2025 - Ποιοι θα πάρουν το προμέρισμα 0,20 ευρώ

Τράπεζα Κύπρου: Καθαρά κέρδη €235 εκατ. στο εξάμηνο - Προμέρισμα €0,20