Cenergy: Ο οδικός χάρτης της ΑΜΚ και το χρονοδιάγραμμα της μεγάλης επένδυσης στις ΗΠΑ

Του Χάρη Φλουδόπουλου

Η φημολογία γύρω από την πρόθεση της διοίκησης της Cenergy να εκκινεί τη διαδικασία προετοιμασίας για ενδεχόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, που μεταξύ άλλων οδήγησε χθες και σε κινητικότητα στη μετοχή της εταιρείας, επιβεβαιώθηκε επίσημα με την ανακοίνωση της εισηγμένης. 

Με βάση την ανακοίνωση που έγινε η ΑΜΚ θα γίνει μέσω μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με τη διαδικασία του βιβλίου προσφοράς (book building process). Σε αντίθεση με τις πληροφορίες που κυκλοφόρησαν περί εξαίρεσης των υφιστάμενων μετόχων, θα συμβεί ακριβώς το αντίθετο, δηλαδή η Cenergy προτίθεται να προβεί σε κατανομή Νέων Μετοχών κατά προτεραιότητα σε υφιστάμενους μετόχους μειοψηφίας που θα συμμετάσχουν στην Ενδεχόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.

Όπως αναφέρουν πηγές της εταιρείας, η επιλογή της συγκεκριμένης διαδικασίας (ιδιωτική τοποθέτηση με διαδικασία book building) έγινε για δύο βασικούς λόγους: αφενός προκειμένου να δοθεί προτεραιότητα στους υφιστάμενους μετόχους μειοψηφίας που με την παρουσία τους όλο το προηγούμενο διάστημα στήριξαν την εταιρεία και τη μετοχή και αφετέρου προκειμένου να διευκολυνθεί η είσοδος νέων μετόχων, με στόχο τη διεύρυνση της διασποράς και την αύξηση της ρευστότητας της μετοχής. 

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η απόφαση του ΔΣ αφορά στην έναρξη της διαδικασίας για την ενδεχόμενη ΑΜΚ, δηλαδή θα ακολουθήσει η χορήγηση εξουσιοδότησης για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η έγκριση από το ΔΣ, η έκτακτη Γενική Συνέλευση και η δημοσίευση του ενημερωτικού δελτίου. Ως μοναδικός παγκόσμιος συντονιστής της διαδικασίας ενεργεί η Goldman Sachs  ενώ κοινοί ανάδοχοι θα είναι η HSBC και η Alpha Bank. 

Βεβαίως, η απόφαση για την ΑΜΚ συνδέεται άμεσα με την προοπτική της μεγάλης επένδυσης της Cenergy στο Μέρυλαντ των Ηνωμένων Πολιτειών, για τη δημιουργία μονάδας παραγωγής καλωδίων, ύψους 200 εκατ. ευρώ, η οποία και θα χρηματοδοτηθεί από τα κεφάλαια που θα αντληθούν. 

Σύμφωνα με πληροφορίες η επένδυση βρίσκεται σε πολύ καλό δρόμο, καθώς έχουν ξεκινήσει οι βασικές μελέτες και οι αδειοδοτήσεις ενώ έχει αγοραστεί και το ακίνητο όπου θα εγκατασταθεί το νέο εργοστάσιο. Τέλη του έτους αρχές του 2025 αναμένεται να ξεκινήσουν οι εργασίες κατασκευής που προβλέπεται να διαρκέσουν για διάστημα περίπου δύο ετών, δηλαδή εκτιμάται ότι μέχρι το τέλος του 2027 το εργοστάσιο θα είναι πλήρως λειτουργικό και έτοιμο να αξιοποιήσει τη δυναμική της αμερικανικής αγοράς. 

Όπως αναφέρει και η ανακοίνωση, η Cenergy διακρίνει μία σημαντική ευκαιρία στην αγορά των ΗΠΑ που αποτελεί μια μεγάλη και ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά που παρουσιάζει θετικές μακροχρόνιες τάσεις που αυξάνουν τη συνολική ζήτηση για ενέργεια. Και βέβαια ως εταιρεία η Cenergy γνωρίζει πολύ καλά τον τομέα της παραγωγής καλωδίων, έχει την τεχνική επάρκεια και γνώση γύρω από τον τομέα που αναμένεται να αναπτυχθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια στις ΗΠΑ. 

Αξίζει να αναφερθεί τέλος, σε σχέση με τις χθεσινές ανακοινώσεις για τα αποτελέσματα εξαμήνου της εταιρείας, το ιστορικό υψηλό για το ανεκτέλεστο που διαμορφώθηκε σε 3,38 δις. ευρώ στις 30 Ιουνίου, εκ των οποίων τα 2,82 δις. αφορούν στον τομέα των καλωδίων και τα 561 εκατ. ευρώ τον τομέα των σωλήνων χάλυβα. Το τρέχον ανεκτέλεστο μεταφράζεται σε εξασφαλισμένη απασχόληση των εργοστασίων του ομίλου, ιδίως του τομέα των καλωδίων, για τα επόμενα 3.5 με 4 χρόνια δηλαδή καλύπτεται μέχρι και το μεγαλύτερο μέρος του 2027.