Τρέχει η πώληση της Avramar – Στόχος να διατεθεί ενιαία στους επενδυτές

Του Γιώργου Λαμπίρη

Στη διαδικασία του Virtual Data Room (VDR) βρίσκεται αυτή την περίοδο το εγχείρημα πώλησης της Avramar, του μεγαλύτερου παίκτη στον τομέα των ιχθυοκαλλιεργειών στην Ελλάδα. Πληροφορίες από την αγορά αναφέρουν ότι στο VDR, όπου λαμβάνουν εμπιστευτικές πληροφορίες για την κατάσταση της πωλούμενης εταιρείας, τη διαδικασία τρέχει η Deloitte μέσω του τμήματος Financial Advisory Services, ενώ συμμετέχουν τέσσερα ενδιαφερόμενα επενδυτικά σχήματα, μεταξύ των οποίων η ελληνικών συμφερόντων Philosofish, του εφοπλιστή Νίκου Λυκιαρδόπουλου καθώς και το ισπανικό fund, The Atitlan μαζί με το επενδυτικό ταμείο του Άμπου Ντάμπι, Abu Dhabi Developmental Holding Company.

Κατά τις ίδιες πληροφορίες σκοπός των πιστωτριών τραπεζών που έχουν την εταιρεία στα χέρια τους, είναι να πουλήσουν αυτούσια την εταιρεία ιχθυοκαλλιεργειών χωρίς να προχωρήσουν σε κατάτμηση των περιουσιακών της στοιχείων. Το βέβαιο είναι ότι οι ενδιαφερόμενοι θα ζητήσουν γενναίο κούρεμα οφειλών για τα δάνεια των 450 εκατομμυρίων με τα οποία βαρύνεται. 

Το βαρίδι των δανείων και η υπόθεση "κούρεμα”

Θυμίζουμε ότι η Avramar σε ενοποιημένη βάση – σε Ελλάδα και Ισπανία – υπολογίζεται ότι τζιράρει περί τα 400 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, βρίσκεται να επιβαρύνεται με δάνεια που αγγίζουν το διόλου ευκαταφρόνητο ποσό  των 450 εκατ. ευρώ, τα οποία αδυνατεί να εξυπηρετήσει. Σημειώνεται ότι με βάση πληροφορίες η εταιρεία φέρεται στο πλαίσιο εξυπηρέτησης του χρέους της να έχει ενημερώσει τις τράπεζες ότι μπορεί να καταβάλει στην παρούσα φάση μόνο τους τόκους και να ζητάει νέο δανεισμό για την καταβολή των προβλεπόμενων χρεολυσίων, πέραν της αρχικής δανειοδότησης – γέφυρα που εγκρίθηκε από τις τράπεζες.

Η διαδικασία πώλησης εφόσον όλα εξελιχθούν ομαλά θα χρειαστεί να φτάσει έως το τέλος του έτους για να γίνει γνωστός ο επικρατών. Εάν ωστόσο δεν προχωρήσει ομαλά η διαδικασία ως προς την εκδήλωση ενδιαφέροντος, δεν αποκλείεται στη συνέχεια να εξεταστεί η λύση της κατάτμησης περιουσιακών της στοιχείων. Το εάν και κατά πόσο θα χρειαστεί να γίνει διαμοιρασμός των περιουσιακών στοιχείων, εξαρτάται και από το εάν οι τράπεζες θα αποδεχτούν μεγαλύτερο ή μικρότερο κούρεμα δανείων. Θυμίζουμε πάντως ότι την προηγούμενη φορά, όταν η εταιρεία πουλήθηκε στους Mubadala και Amerra Capital, δεν είχε ευνοηθεί κάποιας περικοπής των δανείων της. 

Σε ό,τι αφορά τον Νίκο Λυκιαρδόπουλο, θα θυμίσουμε ότι το ενδιαφέρον του είναι σταθερό τα τελευταία χρόνια, όταν ήδη από το 2014 μέσω του fund Diorasis όπου συμμετείχε, επιδίωξε να αποκτήσει κρίσιμη μάζα στον τομέα των ιχθυοκαλλιεργειών, εξαγοράζοντας της Υδατοκαλλιέργειες Γ. & Π. Μπιτσάκος. Μάλιστα, η απόκτηση της Μπιτσάκος το 2014 έναντι 20 εκατ. ευρώ αποτέλεσε πιλοτικό project με στόχο την εξοικείωση με τη λειτουργία μονάδων ιχθυοκαλλιέργειας και την ευρύτερη αγορά στην Ελλάδα και στο εξωτερικό πριν προχωρήσει σε μεγαλύτερη έκθεση στον κλάδο. Θυμίζουμε ότι στην πορεία οι ιχθυοκαλλιέργειες Γ. & Π. Μπιτσάκος μετονομάστηκαν σε Philosofish, ενώ η εν λόγω επιχείρηση απέκτησε και μέρος των ιχθυογενετικών μονάδων που εκποιήθηκαν στο πλαίσιο της εξαγοράς των Νηρέα, Σελόντα, Περσεύς και Ανδρομέδας, που συνενώθηκαν στη συνέχεια για τη δημιουργία της Avramar.
 
Σε ό,τι αφορά το Αμπού Ντάμπι και το fund ADQ υπενθυμίζεται ότι είχε υπογράψει με την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα και η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων συμφωνία - πλαίσιο τον Μάιο του 2022, που αφορούσε στην υλοποίηση επενδύσεων ύψους 4 δισ. ευρώ στην Ελλάδα.