Συνεχης ενημερωση

    Πέμπτη, 06-Μαϊ-2021 08:20

    Intralot: Κρίσιμο το ερχόμενο δίμηνο για την συμφωνία με τους ομολογιούχους

    Intralot: Κρίσιμο το ερχόμενο δίμηνο για την συμφωνία με τους ομολογιούχους
    • Εκτύπωση
    • Αποστολή με email
    • Προσθήκη στη λίστα ανάγνωσης
    • Μεγαλύτερο μέγεθος κειμένου
    • Μικρότερο μέγεθος κειμένου

    Του Κώστα Κετσιετζή 

    Με τις επιπτώσεις της πανδημίας του κορονοϊού, που κόστισε στην Intralot περί τα 25 εκατ. ευρώ στο EBITDA του 2020 να αναμένονται πιο ήπιες έως και μη σημαντικές το 2021, η διοίκηση του ομίλου εντείνει τις προσπάθειες ώστε να ολοκληρωθεί εντός των ερχόμενων μηνών η συμφωνία με τους ομολογιούχους για την αναδιάρθρωση των ομολόγων που λήγουν το 2021. 

    Όπως ανέφερε στη γραπτή δήλωσή του, που συνόδευε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για την προηγούμενη χρονιά, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Intralot, Σωκράτης Κόκκαλης "η διοικητική ομάδα της Εταιρείας κατέβαλλε σημαντική προσπάθεια στις διαπραγματεύσεις με τους ομολογιούχους, προκειμένου να βελτιστοποιήσει την κεφαλαιακή της διάρθρωση, μέσω μίας συναλλαγής που αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα στο Α’ εξάμηνο του 2021".  

    Ο λόγος για την ολοκλήρωση της συμφωνίας "lock-up" που σύναψε τον περασμένο Ιανουάριο η Intralot με ομάδα ομολογιούχων η οποία κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 75% επί του συνόλου των ομολογιών, συνολικού ύψους 250 εκατ. ευρώ που λήγουν τον Σεπτέμβριο του 2021.

    Το "μαγικό 90%" και το Plan B 

    H Συμφωνία Lock-Up προβλέπει τη συναινετική ανταλλαγή των Ομολογιών 2021 με νέα ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας 205 εκατ. ευρώ και λήξεως 2025 που θα εκδοθούν από τη θυγατρική του Ομίλου στις ΗΠΑ, Intralot Inc., εφόσον θα συμφωνήσουν κάτοχοι ποσοστού τουλάχιστον 90% της ονομαστικής αξίας των Ομολογιών 2021.  

    Σύμφωνα με τα όσα αναφέρει η Intralot στην Οικονομική Έκθεση για το 2020 μετά το πέρας της Λήξης της Προθεσμίας που είχε τεθεί στη Σύμβαση Lock-Up, έχουν υπογράψει ή προσχωρήσει στη Συμφωνία Lock-Up νομικά ή φυσικά πρόσωπα που κατέχουν ποσοστό 82,76% επί της συνολικής ονομαστικής αξίας των Ομολογιών 2021.  

    Οπότε η εταιρία θεωρεί πως με το υφιστάμενο υψηλό επίπεδο υποστήριξης της Συμφωνίας Lock-up θα μπορέσει να βρει και το υπολειπόμενο 7,24% μέσα στο επόμενο δίμηνο. "Οι διαπραγματεύσεις βρίσκονται ήδη σε προχωρημένο στάδιο και η Εταιρία πιστεύει ότι σύντομα θα μπορέσει να προβεί σε νέα ανακοίνωση επί του θέματος", αναφέρεται χαρακτηριστικά.

    Σε αντίθετη περίπτωση, η Intralot θα αναγκαστεί να προσφύγει σε δικαστικό συμβιβασμό Αγγλικού δικαίου (English law scheme of arrangement), με τη συναίνεση τον ομολογιούχων με τους οποίους θα καταφέρει να έρθει σε συμφωνία.  

    Ο δικαστικός συμβιβασμός Αγγλικού δικαίου (scheme of arrangement) είναι μία διαδικασία που προβλέπεται από τον Εταιρικό Νόμο 2006 (Companies Act 2006) και επιτρέπει σε μία εταιρία να έρθει σε συμβιβασμό με τους πιστωτές της (ή κάποια κατηγορία πιστωτών) με στόχο την αναδιάρθρωση του συνόλου ή μέρους του χρέους της και την εξυγίανσή της. Για το scheme of arrangement αρκεί η συναίνεση πιστωτών που κατέχουν τουλάχιστον το 75% του χρέους μίας εταιρίας και η σχετική συμφωνία επικυρώνεται από το αρμόδιο δικαστήριο.

    Αναζητείται συμφωνία και για το ομόλογο του 2024 

    Παράλληλα η Εταιρία θα προτείνει και την ανταλλαγή ομολογιών τύπου "Senior Unsecured Notes" ύψους 500 εκατ. ευρώ λήξεως το 2024 (Χρηματοδότηση Β/"Ομολογίες 2024") αυτή τη φορά με ποσοστό έως 49% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας (TopCo) που θα κατέχει εμμέσως, κατά 100%, τη θυγατρική του Ομίλου στις ΗΠΑ Intralot Inc.  

    Σημειώνεται ότι μέλη της ομάδας που έχει συμφωνηθεί η ανταλλαγή των Ομολογιών 2021 κατέχουν και ποσοστό άνω του 13% της ονομαστικής αξίας των Ομολογιών 2024 και έχουν συμφωνήσει και εγγυηθεί με σχετική συμφωνία (Backstop Commitment Letter) που έχουν υπογράψει επίσης τον Ιανουάριο 2021, ότι θα συμμετάσχουν στην παραπάνω ανταλλαγή με την προσφορά Ομολογιών 2024 συνολικού ύψους τουλάχιστον 68 εκατ. ευρώ, έναντι ποσοστού 18,7% επί του μετοχικού κεφαλαίου της TopCo. 

    Η διοίκηση της Intralot, αναφέρει ότι η ολοκλήρωση της Συμφωνίας Lock-up και του Backstop Commitment Letter αποτελούν "ένα σημαντικό ορόσημο στην προσπάθεια του Ομίλου να υλοποιήσει τις συγκεκριμένες συναλλαγές που θα μειώσουν σημαντικά το επίπεδο μόχλευσης του Ισολογισμού, θα επιμηκύνουν τη λήξη των ομολογιών και θα βελτιώσουν τη ρευστότητα του. Αυτό, θα διευκολύνει τον Όμιλο να εκτελέσει το επιχειρηματικό του σχέδιο και να αξιοποιήσει νέες ελκυστικές επιχειρηματικές ευκαιρίες τόσο στον Λοταριακό κλάδο, όσο και στον κλάδο του Αθλητικού Στοιχηματισμού". 

    kostaskets@capital.gr 

    Διαβάστε επίσης: 
    Intralot: Στα 364,8 εκατ. ευρώ τα έσοδα του 2020

    Η προοπτική της Intralot Inc. έως το 2024 και οι ομολογιούχοι
     

    Διαβάστε ακόμα για:

    ΣΑΣ ΑΡΕΣΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ;

    ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ