Τα "φώτα" της ευρωπαϊκής επενδυτικής κοινότητας έχει συγκεντρώσει πάνω της η Equine Capital Partners, επενδυτικό fund το οποίο ιδρύθηκε τον Οκτώβριο του 2022 στη Λευκωσία. Μέσα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, το Κυπριακό επενδυτικό ταμείο κατάφερε να πετύχει αποδόσεις που το κατατάσσουν ανάμεσα στα κορυφαία ταμεία της Ευρώπης, κερδίζοντας την προσοχή τόσο θεσμικών επενδυτών όσο και ιδιωτών, ενώ η στρατηγική που ακολουθεί το έχει καταστήσει ως ένα από τα πιο αξιοσημείωτα success stories των τελευταίων ετών στον διεθνή χρηματοπιστωτικό χώρο.
Το ταμείο ξεκίνησε με υπό διαχείριση κεφάλαια μόλις 1,6 εκατ. ευρώ, με συμμετοχή των ιδρυτών του Σάββα Σάββα και Ορέστη Χατζηπαναγή και σήμερα,- τρία χρόνια μετά- τα κεφάλαια αυτά αυξήθηκαν σχεδόν 35 φορές, φτάνοντας τα 55 εκατ. ευρώ. Η συνολική καθαρή απόδοση που έχει αποφέρει στους επενδυτές έχει φτάσει στο 128%, ενώ κάθε χρόνο το ταμείο ξεπερνά σταθερά τον δείκτη αναφοράς MSCI World. Φέτος, το ταμείο διανύει τον καλύτερο του χρόνο με την καθαρή απόδοση στο τέλος Νοεμβρίου να ανέρχεται στο 52.84%.
Παράλληλα έχει καταγράψει 11 συνεχόμενα τρίμηνα με θετικά αποτελέσματα, αποδεικνύοντας την σταθερή και θετική πορεία του. Από την ίδρυση μέχρι και σήμερα το Ταμείο έχει αναπτυχθεί τόσο οργανικά -μέσω αύξησης NAV (Net Asset Value)— όσο και ανόργανα — μέσω νέων επενδυτών, με συνολικά 37 εκατ. ευρώ αντληθέντα κεφάλαια.
Η Equine Capital Partners αξιοποιεί ευκαιρίες, ανά τον κόσμο, σε παραδοσιακούς κλάδους που απολαμβάνουν αργούς ρυθμούς αλλαγής (όπως οι τράπεζες, η ναυτιλία και οι φυσικοί πόροι), με εξαιρετικά χαμηλές αποτιμήσεις και περιορισμένο πιστωτικό κίνδυνο, συνδυάζοντας στρατηγική προοπτική και σταθερότητα.
Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα εγχώριας επιτυχίας αποτελεί η επένδυση που πραγματοποίησε το Ταμείο στην Ελληνική Τράπεζα το 2023. Παρά την αβεβαιότητα στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα μετά την κατάρρευση της Credit Suisse και μόλις 10 χρόνια από την κρίση στις κυπριακές τράπεζες, η Equine Capital Partners ανέλυσε σε βάθος την κεφαλαιακή επάρκεια, τη ρευστότητα και την ποιότητα των καταθέσεων της Ελληνικής Τράπεζας και προχώρησε στο επόμενο βήμα. Η επένδυση απέδωσε 178% σε διάστημα 18 μηνών, πολύ πάνω από το 47% του ευρωπαϊκού δείκτη τραπεζών, δείχνοντας πώς η Equine αξιοποιεί "κρυμμένες" ευκαιρίες με μεγάλες προοπτικές.
Η Equine Capital Partners ξεχωρίζει στον ευρωπαϊκό επενδυτικό χώρο, με ετησιοποιημένη υπεραπόδοση 12% έναντι του MSCI World (hedged σε EUR) και κατατάσσεται στην 16η θέση ανάμεσα σε 88.000 ταμεία και ETFs βάσει του Sortino ratio για το 2025.Το χαρτοφυλάκιο χαρακτηρίζεται από χαμηλές αποτιμήσεις (σταθμισμένος P/E κάτω από 4,5x), χαμηλό πιστωτικό και επιχειρηματικό ρίσκο και υψηλή μερισματική απόδοση 8–10%. Το fund αριθμεί πλέον 85 επενδυτές, με το μεγαλύτερο μέρος εξ αυτών να προέρχονται από την Κύπρο και την Ελλάδα.
Η Equine Capital Partners έχει στηρίξει το πλάνο της στο λεγόμενο deep value investing, που δεν αποτελεί απλώς ένα εργαλείο για τους ιδρυτές αλλά μια ολόκληρη επενδυτική φιλοσοφία. Πρόκειται για μια μορφή επενδυτικής στρατηγικής που επικεντρώνεται στο να εντοπίζει μετοχές ή άλλες επενδύσεις που διαπραγματεύονται σημαντικά χαμηλότερα από την πραγματική τους αξία. Παρά τις δυσκολίες που αντιμετώπισε η στρατηγική αυτή, μεταξύ των ετών 2008 και 2020, όταν οι αποδόσεις ήταν πολύ χαμηλότερες σε σχέση με τις growth μετοχές, αποδείχθηκε ότι αποδίδει εξαιρετικά σε πιο "κανονικές” οικονομικές συνθήκες με θετικό πληθωρισμό. Η υιοθέτηση αυτής της προσέγγισης αποτελεί ένα από τα "ατού" της εταιρείας έναντι των ανταγωνιστών της.
Η Equine Capital Partners στοχεύει να διπλασιάσει το μέγεθος του ταμείου στα 100 εκατ. ευρώ μέσα στους επόμενους 18 μήνες, συνδυάζοντας την οργανική ανάπτυξη από αποδόσεις με νέες εισροές κεφαλαίων από επενδυτές. Στην επόμενη φάση ανάπτυξης, οι ιδρυτές θα μείνουν πιστοί στις αρχές του deep value investing, επικεντρώνοντας τη στρατηγική στη διαχείριση του ρίσκου και ενισχύοντας ουσιαστικά τη διοικητική ομάδα.
