Χρηματιστήριο: Με κέρδη 4,4% ολοκληρώθηκε ο Νοέμβριος παρά τη διήμερη διόρθωση

Του Μάνου Χαχλαδάκη

Εν μέσω αρκετής μεταβλητότητας, η Λεωφόρος Αθηνών ολοκλήρωσε ένα αρκετά θετικό μήνα παρά το διορθωτικό διήμερο στο τέλος του.

Ειδικότερα, μετά από μια διερευνητική πρώτη μιάμιση ώρα σήμερα, ο Γενικός Δείκτης σταθεροποιήθηκε σε αρνητικό έδαφος και ολοκλήρωσε στις 2.083,15 μονάδες με -0,79%, ουσιαστικά στο χαμηλό ημέρας του (2.082,9 μον.).

Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε στις 2.327,26 μονάδες με -0,99%, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση κατά 0,87% στις 5.270,54 μον., ενώ ο FTSEM της μεσαίας διαφοροποιήθηκε θετικά και σήμερα με +0,22% στις 2.705,15 μον.

Αν και αυξημένος από χτες (μόλις 133 εκατ.), ο τζίρος έμεινε και σήμερα σε χαμηλά επίπεδα στα 154,44 εκατ. ευρώ, με τα 19,8 εκατ. σε 17 πακέτα (3 στην ΕΤΕ για 6,7 εκατ., 2 στην Intralot για 3,9 εκατ., 1 στην Jumbo για 4,3 εκατ.) ενώ ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 33,29 εκατ. τεμάχια.

Παρά τη διήμερη πτώση με την οποία ολοκληρώθηκε η εβδομάδα, στο σύνολο της ο ΓΔ βγήκε ενισχυμένος κατά 1,04%, με τον ΔΤΡ στο +0,72%.

Ακόμα παραπάνω, για τον Νοέμβριο συνολικά, του οποίου σήμερα ήταν η τελευταία συνεδρίαση, ο ΓΔ κατέγραψε άνοδο κατά 4,41% και ο ΔΤΡ κατά 4,02%.

Σε ευρύτερο επίπεδο, αυτό τον μήνα ήταν διακριτή η επιστροφή των επενδυτών με διαθέσεις για κινήσεις σε υψηλότερες αποτιμήσεις ξανά έπειτα από ένα διάστημα συσσώρευσης πέριξ των 2.000 μονάδων χοντρικά, από τα μέσα Αυγούστου ως τα τέλη του Οκτωβρίου. Την Τετάρτη, άλλωστε, ο ΓΔ κατάγραψε το υψηλότερο κλείσιμο από τα μέσα Αυγούστου, όπου είχε σημειώσει τα υψηλά έτους αλλά και 15ετίας, και η γενικότερη εικόνα του Νοεμβρίου έδειξε ότι κατά πάσα πιθανότητα θα έχει ευκαιρία να δοκιμάσει να τα διευρύνει κιόλας στον τελευταίο μήνα του 2025.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση έμοιαζε ουσιαστικά με επανάληψη της χτεσινής, έχοντας χαρακτηριστικό τον εξαιρετικά χαμηλό τζίρο και τη διάθεση όσων έκαναν κινήσεις να κλειδώσουν μάλλον ένα μέρος των καλών αποδόσεων του μήνα.

Η ημέρα προδιαγραφόταν ούτως ή άλλως χαμηλών τόνων, δεδομένης της αργίας χτες (Thanksgiving) και της ημιαργίας σήμερα (Black Friday) στην Wall Street, ωστόσο πιθανώς επέδρασε ακόμα παραπάνω και το πρόβλημα που είχε με τα data centers ο αμερικανός διαχειριστής CME (Ανταλλακτήριο Εμπορευμάτων του Σικάγο - παγκόσμια αγορά παραγώγων και προθεσμιακών συμβολαίων) με αποτέλεσμα να παγώσουν οι κινήσεις σε μία σειρά από assets, μεταξύ των οποίων και τα futures των δεικτών της αγοράς των ΗΠΑ.

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Οι τράπεζες κινήθηκαν και σήμερα όλες πτωτικά, αλλά σε δύο ταχύτητες ξανά. Η ΕΤΕ (20 εκατ.) στα 13,5 ευρώ με -0,3% και η Πειραιώς με τον υψηλότερο τζίρο της ημέρας (22,7 εκατ.) στα 7,07 με -0,7%.

Η Eurobank (10,1 εκατ.) δέχθηκε τις περισσότερες πιέσεις με -1,87% στα 3,40 και η Alpha (12,7 εκατ.) ακολούθησε από κοντά με -1,54% στα 3,51.

Η ημέρα πάντως είχε μπαράζ αναβαθμίσεων, τόσο από την Goldman Sachs, αλλά και από την Eurobank Equities, την ώρα που η UBS εκτιμά ότι θα γίνουν πιο δημοφιλείς στους επενδυτές το 2026 και η Jefferies βλέπει να έχουν ευκαιρία ανάπτυξης στην ασφαλιστική αγορά, μετά την ολοκλήρωση του deal της Πειραιώς με την Εθνική Ασφαλιστική.

Κόντρα στο κλίμα της ημέρας, η ΕΥΔΑΠ πραγματοποίησε άλμα 2,79% στα 7,36 ευρώ με αυξημένο τζίρο 1,69 εκατ., με φόντο τις διαβουλεύσεις της κυβέρνησης για το σχέδιο αντιμετώπισης της λειψυδρίας. Αντιστοίχως άλλωστε, η μικρότερη ΕΥΑΠΣ (293 χιλ.) κινήθηκε με +4,14% στα 3,77.

Πέρα από την ΕΥΔΑΠ ωστόσο, μόλις ακόμα 2 τίτλοι στην υψηλή κεφαλαιοποίηση ολοκλήρωσαν με θετικό πρόσημο, της Βιοχάλκο (1 εκατ.) στα 9,90 με +1,02% και τη Coca - Cola (794 χιλ.) με το ανεπαίσθητο +0,05%.

Εκτός τραπεζών, σημαντικές πιέσεις στον 25άρη δέχθηκαν η Metlen (10,3 εκατ.) με -1,87% στα 44,16 ευρώ, η ΕΛΧΑ (304 χιλ.) με -1,67% στα 3,24 και η Cenergy (2,7 εκατ.) στα 14,78 με -1,34%.

Η ΔΕΗ (8,2 εκατ.) επίσης υποχώρησε στα 17,4 με -1,30% και ο ΟΤΕ (3,4 εκατ.) στα 17,11 με -1,27%.

Από εκεί και πέρα, όπως και τις προηγούμενες δύο συνεδριάσεις, το ενδιαφέρον εστίασε αρκετά στην Intralot, που συνέχισε να ανακάμπτει με +1,52% στα 1 ευρώ έχοντας και τον 3ο μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 13,3 εκατ. ευρώ.

Στα υπόλοιπα mid caps, η Ελλάκτωρ (893 χιλ.) σημείωσε άνοδο 2,99% στα 1,79 και η ΕΧΑΕ (969 χιλ.) ενισχύθηκε κατά 1,62% στα 6,29.

Αντίθετα, η Austriacard (153 χιλ.) διόρθωσε στα 5,45 με -1,98%, ολοκληρώνοντας πάντως έναν εξαιρετικό μήνα με σωρευτικό +12,6%.

Στα χαμηλότερα στρώματα η Ίλυδα (131 χιλ.) μάζεψε τις απώλειες του Νοεμβρίου στο -12,28%, με το +4,89% σήμερα στα 4,93 ευρώ,

Στο σύνολο του ταμπλό τα πρόσημα 54 μετοχές έκλεισαν με άνοδο, έναντι 74 που κατέγραψαν πτώση (74 αμετάβλητες).

Η τεχνική εικόνα

Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Securities, τεχνικά ο Γενικός Δείκτης έφθασε πολύ κοντά στα υψηλά έτους καταγράφοντας υψηλό εβδομάδας στις 2.111 μονάδες. Το κλείδωμα βραχυπρόθεσμων κερδών ήταν μάλλον αναμενόμενο μετά από έξι ανοδικές συνεδριάσεις ωστόσο η υποχώρηση που καταγράφηκε ήταν συντηρητική και δεν διατάραξε την μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση η οποία πλέον δίνει για αρχή στόχο την περιοχή των προηγούμενων φετινών υψηλών (2.135 μονάδες).

Η απόσταση ασφαλείας από το σημείο καμπής των 2035 μονάδων στο οποίο κινούνται οι δύο κινητοί μέσοι όροι των 30 και 50 ημερών λειτουργεί σαν μαξιλαράκι ασφαλείας στην απορρόφηση της προσφοράς ενώ η ως τώρα δομή της υποχώρησης από τις 2.110 μονάδες (χαμηλές διακυμάνσεις, συρρίκνωση τζίρου) αποτελούν θετικές ενδείξεις για εξάντληση της δυναμικής της διόρθωσης.

Στο θετικό σενάριο, καταλήγει ο Μ. Χατζηδάκης, συναινούν και οι ταλαντωτές, οι οποίοι βρίσκονται σε ουδετερότητα με δυνητικό περιθώριο εισόδου σε υπερτιμημένες περιοχές τις 2.150 μονάδες. Οι αγοραστές βγαίνουν κερδισμένοι το Νοέμβριο και με όπλο τους τη διαγραμματική εικόνα και την εποχική παράδοση που παρατηρείται τον Δεκέμβριο από το 2019 και για έξι συνεχόμενες χρονιές, και έχουν τις πιθανότητες με το μέρος τους να κλείσουν την χρονιά αν όχι σε νέο υψηλό πολύ κοντά στο υψηλό έτους.

Η εικόνα διεθνώς

Στις ΗΠΑ, όπου οι συναλλαγές ξεκίνησαν χωρίς ουσιαστικά τον "μπούσουλα” των futures, οι δείκτες έχουν μία ελαφρώς ανοδική κατεύθυνση, αλλά οδεύουν προς τη συμπλήρωση ενός πτωτικού μήνα.

Ο Dow Jones στο +0,25%, του S&P 500 στο 0,19% και ο Nasdaq στο +0,3%, στο πρώτο μισάωρο της "κουτσουρεμένης” λόγω Black Friday συνεδρίασης. 

Στην Ευρώπη οι κινήσεις παραμένουν και σήμερα συγκρατημένες, με τους αγοραστές να διατηρούν ένα μικρό προβάδισμα. 

Ο γερμανικός DAX στο +0,21%, ο γαλλικός CAC στο +0,23%, ο βρετανικός FTSE 100 στο +0,19%, ο ιταλικός FTSE MIB 0,18% και η υψηλή κεφαλαιοποίηση του πανευρωπαϊκού Stoxx 50 στο +0,17%.

Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις κινούνται ελαφρώς αυξητικά μετά την αισθητή υποχώρηση των περασμένων ημερών. Του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,08%, του γερμανικού τίτλου στο 2,68% και του γαλλικού στο 3,41%, με τον ελληνικό στο 3,31%.

Ο χρυσός οδεύσει για τον τέταρτο ανοδικό του μήνα με +1% στα 4.242 δολ. η ουγγιά και το Bitcoin ενισχύεται ήπια κατά 0,9% στα 92.280 δολ.

Τέλος, στο πετρέλαιο το Brent κινείται στα 63,3 δολάρια το βαρέλι με -0,1% και το αμερικανικό WTI που επηρεάζεται από το τεχνικό πρόβλημα του CME έχει "παγώσει" στα 59,2 δολ. με +0,9%.