Του Μάνου Χαχλαδάκη
Με μία σαφώς διορθωτική εβδομάδα ολοκλήρωσε τον Αύγουστο η αγορά της Αθήνας, ωστόσο ακόμα και έτσι επέκτεινε το εντυπωσιακό ανοδικό σερί της σε 10 πλέον θετικούς μήνες.
Ειδικότερα, μετά τα πρώτα 5 λεπτά της συνεδρίασης ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα σε αρνητικό έδαφος και ολοκλήρωσε στις 2.021,69 μονάδες με -1.06% ουσιαστικά στα χαμηλά ημέρας (2.020,88 μον. με -1,1%).
Επίκεντρο των πιέσεων ήταν και σήμερα ο τραπεζικός κλάδος, με τον ΔΤΡ να σημειώνει απώλειες 2,25% στις 2.152,81 μονάδες. Ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης υποχώρησε στις 5.076,77 μον. με -1,17%, ενώ ο FTSEM της μεσαίας διαφοροποιήθηκε θετικά με +0,13% στις 2.973,28 μον.
Αν και σχετικά μειωμένος, ο τζίρος διατηρήθηκε στα γνωστά καλά επίπεδα φτάνοντας τα 200,14 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων μόνο τα 5,3 εκατ. σε 5 πακέτα (ένα στο Ιατρικό Αθηνών για 2,3 εκατ.) με τον όγκο των συναλλαγών στα 41,72 εκατ. τεμάχια.
Σε επίπεδο εβδομάδας, με 4/5 αρνητικές συνεδριάσεις η απόδοση του ΓΔ στο πενθήμερο διαμορφώθηκε στο -3,91%, με τραπεζική διόρθωση -6,61%.
Στο σύνολο του μήνα ωστόσο, ο ΓΔ ολοκλήρωσε τον Αύγουστο με μικρά κέρδη 1,35% συμπληρώνοντας 10 ανοδικούς μήνες, παρά το -0,41% του ΔΤΡ.
Γενικότερα και σε απόλυτη αντίθεση με την ιστορική τάση, ο Αύγουστος στην Λεωφόρο Αθηνών ήταν ένας μήνας έντονων χρηματιστηριακών συγκινήσεων, με ράλι στο πρώτο μισό του, διαδοχικά υψηλά 15ετίας, μία "μίνι" συσσώρευση στη συνέχεια και τελικά την τρέχουσα διόρθωση.
Ακόμα πιο χαρακτηριστικό στοιχείο ήταν ωστόσο η εκτίναξη της συναλλακτικής δραστηριότητα σε επίπεδα σχεδόν τριπλάσια των περασμένων (πολλών) ετών, κάτι που κατά πάσα πιθανότητα προμηνύει και ακόμα μεγαλύτερη αλλαγή το επόμενο διάστημα.
Στα της σημερινής συνεδρίασης αυτή ήταν μάλλον συνέχεια της χτεσινής, με κάποιες διερευνητικές αγοραστικές εντολές στα πρώτα λίγα λεπτά, στη συνέχεια έντονη πτώση και ακολούθως απορρόφηση αρκετού μέρους της πρωινής προσφοράς, αλλά με τη διαφορά ότι πωλητές επανήλθαν λίγο πριν το κλείσιμο οδηγώντας τον ΓΔ ξανά στην περιοχή των χαμηλών ημέρας.
Σε κάθε περίπτωση πάντως η "μίνι" διόρθωση όχι μόνο δεν φοβίζει μία αγορά που τρέχει τέτοιο bull market, αλλά είναι πιθανό να λειτουργεί και ευεργετικά δημιουργώντας ευκαιρίες εισόδου, με δεδομένο το πόσο ανοδικά έχουν κινηθεί οι αποτιμήσεις αυτό το 10μηνο. Από την άλλη βέβαια, μένει να φανεί και κατά πόσον έχει ολοκληρωθεί ή έχει και άλλα σκέλη να τρέξει.
Όπως και το προηγούμενο διάστημα, οι συστημικές αποτελέσαν επίκεντρο των ρευστοποιήσεων.
Η ΕΤΕ με τζίρο 23,3 εκατ. ευρώ υποχωρήσε στα 11,83 ευρώ με -2,71%, η Eurobank με 23,9 εκατ. διολίσθησε στα 3,14 με -2,79% και η Πειραιώς με 32,5 εκατ. στα 6,61 με -2,48%.
Η Alpha που έκανε ξανά τον μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 32,96 εκατ. διαχειρίστηκε καλύτερα τις πιέσεις με -1,43% στα 3,387 ευρώ, αφότου η Unicredit αυξάνει τη συμμετοχή της στο 26%.
Στηρίξεις στον ΓΔ παρείχε σταθερά από το άνοιγμα η Λάμδα, με ράλι 3,79% στα 7,39 ευρώ και τον 5ο μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας (10,7 εκατ.) έπειτα από τη στρατηγική συμφωνία με το ION Group.
Σταδιακά βγήκε μπροστά και η Metlen (6,5 εκατ.) που ολοκλήρωσε στα 54,80 με +1,8%, ενώ η Cenergy (2,4 εκατ.) έκανε ολική ανατροπή στις δημοπρασίες περνώντας θετική στα 10,90 με +1,3%.
Ωστόσο, μόνο δύο ακόμα τίτλοι ήταν θετικοί στον 25άρη, της ΑΚΤΟΡ (2 εκατ.) που αν και βρέθηκε να υποχωρεί έως και τα 7,54 (-2,46%) έκλεισε στα 7,79 με +0,78% και ήταν η "πρωταθλήτρια" του μήνα με +24,8%, με την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (1,6 εκατ.) στο +0,09%.
Πέρα από τις συστημικές τράπεζες, οι πωλητές εστίασαν στην Motor Oil (1,6 εκατ.) με -1,79%, την Τιτάν (2,1 εκατ.) με -1,33%, την Κύπρου (7,6 εκατ.) με -1,28% και την Coca Cola (923 χιλ.) με -1,06%.
Η Aegean (1,6 εκατ.) ολοκλήρωσε τον Αύγουστο με 3 αρνητικές συνεδριάσεις, σήμερα στα 14,34 με -0,83% αλλά στο σύνολο του μήνα ενισχύθηκε κατά 13,6%.
Στα mid caps κυριάρχησε η Intralot με ράλι 5,63% στα 1,20 ευρώ και τζίρο 3,9 εκατ., μετά τα αποτελέσματά της με τον πρόεδρο Σ. Κόκκαλη να δηλώνει ότι η μετοχή έχει προϋποθέσεις να κινηθεί υψηλότερα.
Στον αντίποδα, η ΕΧΑΕ με 1,1 εκατ. υποχώρησε στα 6,98 ευρώ με -1,41%, η Austriacard (602 χιλ.) σημείωσε νέες σημαντικές απώλειες 2,78%, η Αλουμύλ (131 χιλ.) κινήθηκε για δεύτερη ημέρα πτωτικά με -1,765.
Ο Φουρλής (575 χιλ.) διόρθωσε στα 4,94 με -1,59% και η ΑΒΑΞ (514 χιλ.) κινήθηκε για 4η μέρα πτωτικά με -1,43% στα 2,42 αλλά τελείωσε τον μήνα στο +5,9%.
Στα χαμηλότερα στρώματα, το Ιατρικό Αθηνών έκανε τον 11ο μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας με 4,6 εκατ. εκ τω οποίων τα 2,3 εκατ. σε ένα πακέτο, με κέρδη 3,67% στα 2,26 ευρώ.
Στο σύνολο του ταμπλό, 52 μετοχές ολοκλήρωσαν με άνοδο έναντι 77 με πτώση.
Όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta Securities, τεχνικά ο Γενικός Δείκτης για πρώτη φορά μετά το δεύτερο δεκαήμερο του Ιουνίου κατέγραψε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις υποχωρώντας ως και τις 2.020 μονάδες στην συνεδρίαση της Παρασκευής, συμπληρώνοντας 115 μονάδες απωλειών από τα πρόσφατα υψηλά. Η αντίδραση σε μια πολύ φορτισμένη αρνητικά εικόνα των ωριαίων διαγραμμάτων ήρθε μάλλον φυσιολογικά χωρίς ωστόσο να αλλάζει τα δεδομένα της εν εξελίξει κίνησης.
Ο κινητός μέσος των 30 ημερών βρίσκεται σε οριακό σημείο διάσπασης θέτοντας σε εγρήγορση αντανακλαστικά περικοπής ζημιών από χαρτοφυλάκια που έχουν βραχυπρόθεσμη οπτική. Η μάχη ωστόσο θα κριθεί στην περιοχή την οποία κινείται ο κινητός μέσος των 50 ημερών ελαφρώς χαμηλότερα των 2000 μονάδων όπως είχε συμβεί και στην διόρθωση του Ιουνίου όταν ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύονταν στις 1800 μονάδες. Οι ημερήσιοι ταλαντωτές κινούνται πλέον στην ουδετερότητα και έχουν ίσες αποστάσεις από τις ζώνες υπερβολής.
Και την ερχόμενη εβδομάδα, καταλήγει ο Μ. Χατζηδάκης, θα αναμέναμε διατήρηση της μεταβλητότητας καθώς η αγορά προσεγγίζει κομβικής σημασίας επίπεδα διαπραγμάτευσης τα οποία έχουν και ψυχολογικές ερμηνείες. Σε αυτή την πορεία ο τραπεζικός κλάδος θα έχει τον πρώτο λόγο για την διαμόρφωση της τάσης καθώς αποτελεί και την κυριότερη πηγή έντασης των ρευστοποιήσεων της αγοράς.
Στις ΗΠΑ οι δείκτες χτες κινήθηκαν όλοι ανοδικά με συγκρατημένα κέρδη έως +0,5% για τον Nasdaq και νέα ρεκόρ για τον S&P 500, ωστόσο σήμερα οι πωλητές έχουν τον έλεγχο.
Ο Dow Jones στο -0,24%, ο S&P 500 στο -0,5% και ο Nasdaq στο -0,88%, στο πρώτο μισάωρο.
Σημειώνεται ότι ο δομικός πληθωρισμός βάσει του δείκτη PCE, στον οποίο εστιάζει η Fed, αυξήθηκε οριακά στο 2,9% ετησίως τον Ιούλιο επιβεβαιώνοντας του αναλυτές και επανέφερε τον προβληματισμό για τα περιθώρια που έχει η κεντρική τράπεζα για τη μείωση των επιτοκίων της.
Παράλληλα, το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ εκτινάχθηκε απροσδόκητα κατά 22% τον Ιούλιο ξεπερνώντας τα 100 δισ., εγείροντας αμφιβολίες για την ανάπτυξη του ΑΕΠ στο επόμενο τρίμηνο.
Στην Ευρώπη οι δείκτες κινούνται σταθερά από το πρωί με ήπια πτωτική τάση. Ο γερμανικός DAX πλέον στο -0,4%, με τον γαλλικό CAC 40 στο -0,5%, τον ιταλικό FTSE MIB στο -0,45%, τον βρετανικό FTSE 100 στο -0,15% και την υψηλή κεφαλαιοποίηση του πανευρωπαϊκού Stoxx στο -0,6%.
Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις δείχνουν σταθεροποιητικές τάσεις. Του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,22%, του γερμανικού τίτλου στο 2,70% και του γαλλικού στο 3,50%, με τον ελληνικό στο 3,42%.
Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται ελαφρώς πτωτικά, το Brent στα 68,2 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 64,3 δολ., αμφότερα με απώλειες περί του 0,5%.
Ανέκαμψαν οι τράπεζες με +2,4% στο πενθήμερο αλλά ο ΓΔ κατέγραψε μόλις +0,07%.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 σημειώνει άνοδο 1%, ενώ ο Nasdaq καταγράφει κέρδη 1,8%. Ο Dow ενισχύεται κατά 0,4%.
Στους πωλητές οι πρωτοβουλίες λίγο πριν το κλείσιμο.
Ο Nikkei έφθασε να "σκαρφαλώνει" άνω του 1%.
Χωρίς καμία ουσιαστικά μεταβολή ο ΓΔ με μικτές τάσεις στις τράπεζες. Στα 340 εκατ. ο τζίρος.
Η Βρετανία πούλησε ομόλογα 20 ετών συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό, ύψους 800 εκατ. λιρών, με την υψηλότερη πραγματική απόδοση από το 2001.
Απορροφάται η πρωινή προσφορά που βγήκε στο ταμπλό.
Κέρδη στα περισσότερα χρηματιστήρια, μετά το τεχνολογικό ράλι της Wall Street.
Είναι όλο και πιο δύσκολο για τις χρηματοπιστωτικές αγορές να απομακρυνθούν από το θορυβώδες σκηνικό της γαλλικής πολιτικής, ένα χρόνο μετά τις πρόωρες εκλογές που προκήρυξε ο Εμανουέλ Μακρόν, οι...
Αξιοποίησε το βελτιωμένο κλίμα διεθνώς και υπεραπέδωσε έναντι των ευρωπαϊκών δεικτών.
Υπό πίεση και τα ομόλογα σε Βρετανία, Ιαπωνία.
