Το κύμα ρευστοποιήσεων που έπληξε τα διεθνή ταμπλό παρέσυρε και την Λεωφόρο Αθηνών, που έδωσε πίσω γρήγορα τα κέρδη του περασμένου τριημέρου, αφότου ο Ντόναλντ Τραμπ προκάλεσε νέες ανησυχίες για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας.
Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και ολοκλήρωσε στις 1.960,07 μονάδες με -1,73%, αλλά παίρνοντας στο τέλος μία απόσταση από τα χαμηλά ημέρας του (1.948,51 μον.).
Ο τραπεζικός δείκτης προσπάθησε αρχικά να βγάλει κάποιες άμυνες αλλά στην πορεία παραδόθηκε στους πωλητές και οπισθοχώρησε στις 2.119,03 μονάδες με -1,97%. Ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε επίσης απώλειες 1,79% στις 4.921,88 μον., όπως και ο FTSEM της μεσαίας που έκλεισε στις 2.862,53 μον. με -0,83%.
Ο τζίρος ήταν αισθητά αυξημένος φτάνοντας τα 321,71 εκατ. ευρώ, αλλά με τα 73 εκατ. να αφορούν τα πακέτα του placement στην Λάμδα, με τον όγκο των συναλλαγών στα 60 εκατ. τεμάχια. Πέρα από την Λάμδα, περί των 26 εκατ. αφορούσαν 18 πακέτα (5 στην Alpha για 9,4 εκατ., 3 στην Πειραιώς για 2,29 εκατ., 2 στην ΕΤΕ για 2,37 εκατ., 1 στην ΑΚΤΟΡ για 5,8 εκατ.).
Στο σύνολο της εβδομάδας, με την σημερινή κίνηση ο ΓΔ την ολοκλήρωσε με σωρευτικές απώλειες 0,44%.
Ουσιαστικά, μετά από ένα επτάμηνο εντυπωσιακών επιδόσεων που ολοκληρώθηκε χτες (+35,7% για τον ΓΔ, μία από τις 3 καλύτερες στον κόσμο, με τον ΔΤΡ στο ιλιγγιώδες +68,09%), το νέο κύμα δασμών που εξαπέλυσε χτες με εκτελεστικό του διάταγμα ο Ντ. Τραμπ συνιστούσε ιδανική μάλλον ευκαιρία κατοχύρωσης μέρους των μεγάλων κερδών στην Αθήνα, την οποία αξιοποίησαν αρκετά χαρτοφυλάκια.
Σχετικά με τους δασμούς, ο πρόεδρος των ΗΠΑ αναπροσάρμοσε τους "ανταποδοτικούς", όπως τους ονομάζει, δασμούς σε 92 χώρες που δεν ήρθαν σε συμφωνία μαζί του, σε ένα εύρος από 10% έως 41%. Σύμφωνα με εκτίμηση του Bloomberg Economics, ο μέσος δασμός των Ηνωμένων Πολιτειών διαμορφώνεται έτσι πλέον στο 15,2% από το 13,3% προηγουμένως και από το μόλις 2,3% το 2024.
Σε αυτό το κλίμα, οι ρευστοποιήσεις επικράτησαν στη μεγάλη πλειοψηφία των ταμπλό παγκοσμίως από το πρωί, με τις ασιατικές αγορές να κάνουν την αρχή, τις ευρωπαϊκές να παίρνουν τη σκυτάλη και πλέον να ακολουθεί και η Wall Street. Ενδεικτική είναι άλλωστε και η κλιμάκωση του λεγόμενου "δείκτη φόβου" της τελευταίας, του VIX, που πραγματοποιεί άλμα άνω του 24% πάνω από τις 20 μονάδες.
Για την Λεωφόρο Αθηνών το αρνητικό ήταν ότι η συγκυρία δεν της επέτρεψε να αξιοποιήσει (άμεσα τουλάχιστον) τα ισχυρά τραπεζικά αποτελέσματα β΄τριμήνου, με τις ανακοινώσεις που ολοκληρώθηκαν τις τελευταίες ώρες, χτες μετά το κλείσιμο με την Eurobank που εμφάνισε καθαρά κέρδη €691 εκατ. στο εξάμηνο και σήμερα πριν το άνοιγμα με το άλμα 60% στην κερδοφορία της Alpha Bank στο εξάμηνο στα €517 εκατ.
Από την άλλη, ωστόσο, μετά από ένα τόσο ισχυρό ράλι που έχει προηγηθεί, οι διορθώσεις ενδέχεται να λειτουργήσουν και ευεργετικά καθώς δημιουργούν νέες ευκαιρίες εισόδου.
Ενδεικτικό του κλίματος της ημέρας ήταν ότι στην υψηλή κεφαλαιοποίηση μόλις ένας τίτλος ολοκλήρωσε με θετικό πρόσημο, των ΕΛΠΕ (1,5 εκατ.) και αυτό με μόλις +0,19%, και στην μεσαία 4.
Στις συστημικές η μεγαλύτερη διόρθωση ήταν στην Πειραιώς με -3,69%% στα 6,52 ευρώ, επί συναλλαγών μικτής αξίας 41 εκατ. ευρώ, με την ΕΤΕ με 24,7 εκατ. να δίνει πίσω τα χτεσινά κέρδη με -1,91% στα 12,055 ευρώ.
Η Eurobank με 20,4 εκατ. υποχώρησε στα 3,176 με -1,91% και η Alpha με τον μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 52 εκατ (αν εξαιρεθεί το placement της Λάμδα), έδειξε καλύτερες αντιστάσεις με -0,3% στα 3,29.
Η Optima (2,1 εκατ.) μετά τα δικά της αποτελέσματα με νέο ρεκόρ κερδών στο α’ εξάμηνο αυξημένα κατά 18%, υποχώρησε στα 7,08 ευρώ με -2,07% και η Κύπρου (3,7 εκατ.) στα 6,48 με -1,82%.
Εκτός ΔΤΡ, η CrediaBank (725 χιλ.) συνέχισε να διορθώνει για 5η ημέρα (και 7η στις τελευταίες 8) με -.2,5% στα 1,09 ευρώ.
Η Λάμδα με τζίρο 77 εκατ. ευρώ (τα 4,3 εκατ. περίπου στο ταμπλό) διολίσθησε στα 6,35 ευρώ με -4,8%, αφού το placement για το 6,74% της εταιρείας, με το οποίο η Voxcove oλοκλήρωσε την αποεπένδυσή της, έγινε με το τίμημα στα 6,15 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ (903 χιλ.) διόρθωσε για τρίτη ημέρα με -3,14% στα 7,1 ευρώ, ενώ η μικρότερη ΕΥΑΠΣ (132 χιλ.) σημείωσε επίσης απώλειες 5,19% στα 4,2 ευρώ.
Στις βασικές επιλογές των πωλητών στον 25άρη, η ΔΕΗ (4,5 εκατ.) υποχώρησε στα 13,82 ευρώ με -3,02%, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (2,5 εκατ.) στα 21,06 με -2,77%, η Metlen (14,9 εκατ.) στα 47,16 με -2,52%, η ΕΛΧΑ (722 χιλ.) στα 2,45 με -2,58% και ο ΟΤΕ (3,5 εκατ.) στα 15,56 με -2,14%.
Στα mid caps συνεχίστηκαν αμείωτες οι εντολές στην ΕΧΑΕ που έκανε τζίρο 13,6 εκατ. και έκλεισε με πτώση 0,71% στα 6,95 ευρώ, ακολουθώντας τη μικρή πτώση 0,2% της Euronext, που έχει κάνει την πρόταση ανταλλαγής 20 προς 1 τίτλων.
Η Profile (335 χιλ.) δέχθηκε τις περισσότερες πιέσεις στον δείκτη κλείνοντας στο -3,91%, με την ΑΒΑΞ (510 χιλ.) να ακολουθεί από κοντά στο -3,72%.
Στους 4 τίτλους που κατάφεραν να κερδίσουν το θετικό πρόσημο στα mid caps, ήταν η Quest (445 χιλ.) στο +1,09%, ο ΟΛΠ (784 χιλ.) στο +0,62%, η Autohellas (255 χιλ.) στο +0,38% και η Dimand (94 χιλ.) στο +0,21%.
Στα χαμηλότερα στρώματα, κόντρα στο κλίμα της ημέρας η Προοδευτική συνέχισε με ισχυρά κέρδη +8,7% στα 0,5 ευρώ επί συναλλαγών μικτής αξίας 331 χιλ. ευρώ.
Στη συνολική εικόνα στο ταμπλό οι πωλητές τελείωσαν με εξαιρετικά διευρυμένο προβάδισμα, καθώς μόλις 21 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 107 με πτώση.
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Securities, τεχνικά ο Γενικός Δείκτης προσπάθησε εκ νέου την διάσπαση των 2.000 μονάδων στην συνεδρίαση της Πέμπτης φθάνοντας ως τις 1.995 μονάδες χωρίς όμως την ανάλογη συνέχεια. Η μείωση των μέσων ημερήσιων τζίρων λόγω και της εποχικότητας δεν βοηθάει ιδιαίτερα στην απορρόφηση της προσφοράς, ωστόσο η εναλλαγή πρωταγωνιστών στις συνεδριάσεις της εβδομάδας συντηρεί το ενδιαφέρον και τα επίπεδα του Γενικού Δείκτη.
Η αγορά διατηρεί την επαφή της με τα πρόσφατα υψηλά, οι ημερήσιοι ταλαντωτές έχουν αποφορτιστεί και η συσσώρευση που είναι σε εξέλιξη έχει συμπληρώσει 17 συνεδριάσεις με χαμηλό τις 1.950 μονάδες. Σε αυτό το επίπεδο εκτιμούμε ότι βρίσκεται η πλησιέστερη στήριξη της αγοράς την οποία πλέον προσεγγίζει και ο κινητός μέσος των 30 ημερών. Σε αυτό το στενό εύρος των 50 μονάδων που ορίζει η βραχυπρόθεσμη στήριξη και αντίσταση της αγοράς ο Γενικός Δείκτης θα κληθεί άμεσα να πάρει αποφάσεις.
Η πλάγια κίνηση ως τώρα έχει βοηθήσει να απορροφηθούν οι πιέσεις της αναμενόμενης κατοχύρωσης κερδών μετά από ένα ράλι 35% από την αρχή του έτους, ωστόσο η έλλειψη δυναμικής θα αρχίσει να λειτουργεί σύντομα υπέρ μιας διορθωτικής κίνησης. Ως εκ τούτου, καταλήγει ο Μ. Χατζηδάκης, θεωρούμε πλέον τις πιθανότητες για την βραχυπρόθεσμη πορεία της τάσης μοιρασμένες αφού και η αγορά δείχνει διστακτική να κινηθεί αποφασιστικά προς κάποια κατεύθυνση έξω από τα όρια της συσσώρευσης.
Στην Wall Street, που χτες οπισθοχώρησε παρά την ισχυρή ώθηση που επιχείρησαν να της δώσουν οι Meta (+11,25%) και Microsoft (+3,95%) οι πωλητές σήμερα έχουν μεγαλύτερο προβάδισμα, με φόντο τον προβληματισμό για τους νέους δασμούς Τραμπ αλλά και την έκθεση για την αγορά εργασίας που έδειξε χαμηλότερα του αναμενόμενου τα νέα μισθολόγια τον Ιούλιο, στα 74.000.
Ακόμα πιο ανησυχητική ήταν πιθανώς δε, η κατακόρυφα πτωτική αναθεώρηση εκείνων του Ιουνίου, από τα 147.000 σε μόλις 14.000.
Στα αυτό το κλίμα, ο Dow Jones κινείται στο -1,45%, ο S&P 500 -1,7% και ο Nasdaq στο -2,2%, στο πρώτο μισάωρο σήμερα.
Παρομοίως, οι πιέσεις στους ευρωπαϊκούς δείκτες εντείνονται όλο και περισσότερο, με τον γερμανικό DAX στο -2,8%, τον γαλλικό CAC 40 στο -3%, τον ιταλικό FTSE MIB στο -2,8% και την υψηλή κεφαλαιοποίηση του πανευρωπαϊκού Stoxx 50 στο -2,9%, ενώ ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί πιο ήπια στο -1%.
Οι επενδυτές δείχνουν να στρέφονται προς την αγορά ομολόγων με τις αποδόσεις να έχουν πλέον αρνητική κλίση, σε αντίθεση με την πρωινή τάση. Του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,24% μειωμένη κατά περισσότερες από 11 μονάδες βάσης, του γερμανικού τίτλου στο 2,66% και του γαλλικού στο 3,33%, με τον ελληνικό στο 3,37%.
Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου διατηρούνται στην περιοχή των 70 δολαρίων με ελεγχόμενες απώλειες. Το Brent στα 70,9 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 68,5 δολ. αμφότερα με απώλειες περί του -1%.
Συνεδρίαση χωρίς ιδιαίτερες συγκινήσεις ήταν η σημερινή στη Λεωφόρο Αθηνών.
Ο S&P 500 θα μπορούσε να αψηφήσει τις παραδοσιακά αρνητικές τάσεις που φέρνει ο Σεπτέμβριος με τη βοήθεια της Fed.
Το εξωτερικό περιβάλλον αυξάνει τους κινδύνους - Τα στηρίγματα.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 κέρδισε 0,33%, ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 1,14% και ο Dow υποχώρησε 0,32%.
Ανέκαμψαν οι τράπεζες με +2,4% στο πενθήμερο αλλά ο ΓΔ κατέγραψε μόλις +0,07%.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 σημειώνει άνοδο 1%, ενώ ο Nasdaq καταγράφει κέρδη 1,8%. Ο Dow ενισχύεται κατά 0,4%.
Στους πωλητές οι πρωτοβουλίες λίγο πριν το κλείσιμο.
Ο Nikkei έφθασε να "σκαρφαλώνει" άνω του 1%.
Χωρίς καμία ουσιαστικά μεταβολή ο ΓΔ με μικτές τάσεις στις τράπεζες. Στα 340 εκατ. ο τζίρος.
Η Βρετανία πούλησε ομόλογα 20 ετών συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό, ύψους 800 εκατ. λιρών, με την υψηλότερη πραγματική απόδοση από το 2001.
Απορροφάται η πρωινή προσφορά που βγήκε στο ταμπλό.
