Του Μάνου Χαχλαδάκη
Οι επενδυτές στην Λεωφόρο Αθηνών παρέπεμψαν για την επόμενη εβδομάδα την αναμέτρηση με το επίπεδο - ορόσημο των 2.000 μονάδων, αλλά πέραν αυτού η αγορά συνέχισε ακάθεκτη την ανοδική της πορεία και το δυνατό ξεκίνημα του δεύτερου εξαμήνου, συμπληρώνοντας 4 διαδοχικές θετικές εβδομάδες.
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα κινήθηκε εντός στενού εύρους διακύμανσης 11,24 μονάδων και ολοκλήρωσε στις 1.985,52 μον. με μικρή άνοδο 0,18%.
Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε επίσης μικρά κέρδη 0,17% στις 2.136,96 μονάδες, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης ενισχύθηκε ελαφρώς κατά 0,16% στις 4.987,55 μον., ενώ ο FTSEM της μεσαίας ολοκλήρωσε στις 2.918,17 μον. με +0,57%.
Ο τζίρος ήταν μειωμένος στα 198,16 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 10,4 εκατ. σε 10 πακέτα (3 στην Eurobank για 6,7 εκατ. ευρώ, 2 στην ΑΚΤΟΡ για 1,5 εκατ., 1 στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για 1 εκατ), με τον όγκο των συναλλαγών στα 42,56 εκατ. τεμάχια.
Στο σύνολο του πενθήμερου, η ισχυρή επίδοση χτες (+1,2%) αρκούσε για να συμπληρώσει η αγορά τέσσερις διαδοχικές θετικές εβδομάδες, με τον ΓΔ στην τρέχουσα να κλείνει με σωρευτικό +1,29%.
Στα της σημερινής συνεδρίασης, τόσο το στενό εύρος των διακυμάνσεων όσο και η αισθητή υποχώρηση του τζίρου αποτυπώνουν κατατοπιστικά το κλίμα της ημέρας, η οποία ξεκίνησε με κεκτημένη ταχύτητα από χτες και τον ΓΔ να δοκιμάζει τις 1.990 μονάδες αλλά χωρίς να δοθεί συνέχεια, όπως άλλωστε ήταν και η εικόνα σήμερα γενικότερα στα ευρωπαϊκά ταμπλό.
Έτσι οι επενδυτές ασχολήθηκαν περισσότερο με αναδιάταξη θέσεων, κάνοντας επιλεκτικές κινήσεις τόσο αγορών όσο και κατοχύρωσης κερδών, προσέχοντας επιμελώς πάντως να μην τεθεί καμία αμφιβολία για την γενικότερη τάση της αγοράς.
Χαρακτηριστικό της ημέρας ήταν και η διάχυση ρευστότητας στα χαμηλά στρώματα, που είχαν ορισμένες εντυπωσιακές αποδόσεις, ενώ η Crediabank συνέχισε ακάθεκτη το ράλι της.
Όσον αφορά το διεθνές περιβάλλον, το οποίο θα καθορίσει εν πολλοίς (και ειδικά στην παρούσα περίοδο) τη διάθεση για κινήσεις στην Αθήνα βραχυπρόθεσμα, από τη μία πλευρά επικρέμεται η απουσία προς ώρας εμπορικής συμφωνίας ΕΕ - ΗΠΑ (υπό την απειλή Τραμπ για οριζόντιους δασμούς 30% από 1η Αυγούστου) ωστόσο, από την άλλη, η εκκίνηση της σεζόν εταιρικών ανακοινώσεων 2ου τριμήνου έχει ενισχύσει αισθητά την επενδυτική διάθεση διεθνώς με τις ισχυρές επιδόσεις που έχει.
Χωρίς κάποια έκπληξη ήταν η πρώτη τετράδα του τζίρου που καταλήφθηκε και σήμερα από τις συστημικές, αλλά με τα πρόσημά τους μοιρασμένα.
Η Πειραιώς με 25,9 εκατ. στα 6,73 ευρώ με +0,6% μετά το +1,98% χτες και η Εθνική με 16,1 εκατ. στα 11,92 με +0,21%.
Η Alpha με 26,9 εκατ. έμεινε ουσιαστικά αμετάβλητη (-0,03%) στα 3,35 και η Eurobank με τον μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 36,1 εκατ. υποχώρησε ελαφρώς στα 3,17 με -0,25%.
Η τραπεζική - και όχι μόνο - επίδοση της ημέρας ήταν ωστόσο εκτός ΔΤΡ, καθώς η Crediabank (ΑΤΤ) πραγματοποίησε ακόμα ένα ισχυρό ράλι 8,65% στα 1,13 ευρώ, με τον 10ο μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 4,86 εκατ. ευρώ.
Στην κορυφή του FTSE ολοκλήρωσε η ΕΥΔΑΠ με ράλι 5,15% σε υψηλά έτους στα 6,13 ευρώ, επί αυξημένου τζίρου στα 1,69 εκατ., καθώς οι επενδυτές δείχνουν να παίρνουν θέσης ενόψεις της αποκοπής του μερίσματος την Τρίτη (22.07).
Τα ΕΛΠΕ (3 εκατ.) ακολούθησαν με +1,83% στα 7,79 ευρώ, η ΕΛΧΑ (633 χιλ.) στα 2,67 με +1,33% και ο Σαράντης (669 χιλ.) στα 13,7 με +1,18%.
Δεύτερη ημέρα με κέρδη άνω του 1% για την Τιτάν (3,8 εκατ.) που βρέθηκε στα 38,15 με +1,33%, ενώ στηρίξεις στον ΓΔ έδωσε και η Coca Cola (1,4 εκατ.) με +0,69% στα 46,4.
Στον αντίποδα, το ΔΑΑ (1,1 εκατ.) διόρθωσε άμεσα χαμηλότερα των 10 ευρώ, στα 9,95 με -1,97%, ενώ η Βιοχάλκο (747 χιλ.) διολίσθησε στα 6,33 με -1,4% παρότι είχε βρεθεί έως τα 6,5 (+1,25%).
Στα mid caps η ΕΧΑΕ με τζίρο 1,4 εκατ. κινήθηκε στα 7,38 ευρώ με +1,65%, αφότου η Eurobank Equities έδωσε σύσταση buy για το τίτλο σε report της με τιμή στόχο στα 8,2 ευρώ, περιμένοντας καλύτερη πρόταση από την Euronext.
Η Profile (970 χιλ.) κινήθηκε για δεύτερη ημέρα ισχυρά ανοδικά με +3,48% στα 7,73 ευρώ, μετά το +2,75%, ενώ ακόμα υψηλότερη ήταν η απόδοση της Quest (466 χιλ.) σε νέο ιστορικό υψηλό στα 7,82 με +4,4%.
Αντίθετα, ο Φουρλής (307 χιλ.) μετά από ένα 8μερο ράλι 17,5% σήμερα διόρθωσε στα 4,45 ευρώ με -1,98%.
Στα χαμηλότερα στρώματα ο Κυριακούλης συνέχισε την εντυπωσιακή bull market που τρέχει, με νέο ράλι 13% στα 2,17 ευρώ και εξαιρετικά αυξημένο τζίρο 619 χιλ. ευρώ, μετά το +25,5% χτες.
Σε παρόμοιους ρυθμούς η Space έγραψε +12,98% στα 7,66 ευρώ με τζίρο 291 χιλ. ευρώ και ΛΑΝΑΚΑΜ με 56 χιλ. εκτινάχθηκε στα 1,44 ευρώ με +14,3%, μετά το +7,7% χτες.
Η Ολυμπιακή Τεχνική με 273 χιλ. έκλεισε στα 2,60 με +8,3%, η Σέντρικ με 164 χιλ. σημείωσε άνοδο 6,36% και η Interwood (44 χιλ.) στο +4,6%.
Η CPI (59 χιλ.) στο +4,1% και η Ίλυδα (131 χιλ.) στο +3,30%.
Παρομοίως με την ΕΥΔΑΠ, η ΕΥΑΠΣ σημείωσε κέρδη 3,3% στα 3,32 με τζίρο 252 χιλ. ευρώ.
Στη συνολική εικόνα στο ταμπλό, 81 μετοχές κινούνται άνοδο και 48 με πτώση.
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Securities, τεχνικά ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε υπεραγορασμένες ζώνες τιμών οι οποίες δημιουργούν κορεσμό στην άνοδο πολλών μετοχών που ως τώρα είχαν τον πρώτο λόγο στην άνοδο της αγοράς. Ιστορικά, η συμπεριφορά του δείκτη σε κρίσιμες τεχνικές ζώνες —είτε πρόκειται για αντιστάσεις είτε για στηρίξεις— έχει εμφανίσει μοτίβο διάσπασης δύο φάσεων. Δηλαδή, μετά την αρχική προσέγγιση και την εκδήλωση πίεσης προσφοράς, ακολουθεί μια φάση αποφόρτισης στους ταλαντωτές πριν επιχειρηθεί μια πιο πειστική διάσπαση.
Επομένως, το τεχνικό ορόσημο με έντονη ψυχολογική βαρύτητα των 2.000 μονάδων πιθανόν να δοκιμαστεί αρχικά για το μέγεθος της προσφοράς που θα βγει και σε δεύτερο χρόνο να επιχειρηθεί κάποια υπέρβαση. Από διαγραμματικής άποψης, όλοι οι σημαντικοί κινητοί μέσοι όροι (20, 50 και 200 ημερών) διατηρούν ανοδική κλίση, ενισχύοντας τη μεσοπρόθεσμη τάση. Ο MACD παραμένει σε θετική περιοχή και με ανοδική απόκλιση, επιβεβαιώνοντας την τάση.
Η επόμενη τεχνική ζώνη αντίστασης, κατά την ανάλυση του Μ. Χατζηδάκη, προσδιορίζεται στην περιοχή των 2.050–2.060 μονάδων, ωστόσο η αξιοπιστία της είναι μειωμένη, καθώς προέρχεται από ιστορικά δεδομένα του 2010 τα οποία ενδέχεται να έχουν περιορισμένη τεχνική συνάφεια με τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης της αγοράς.
Στις ΗΠΑ φαίνεται να διατηρείται το θετικό μομέντουμ, με την Wall Street να οδεύει προς το κλείσιμο μίας θετικής εβδομάδας και τους δείκτες να διευρύνουν τα ιστορικά υψηλά τους (S&P 500, Nasdaq).
O Dow Jones στο -0,15%, με τον S&P 500 στο +0,25% και τον Nasdaq στο +0,35%, στο πρώτο μισάωρο σήμερα.
Στην Ευρώπη μετά από ένα θετικό ξεκίνημα οι δείκτες έχασαν τον βηματισμό τους, αλλά με τις διακυμάνσεις να παραμένουν αρκετά περιορισμένες. Ο γερμανικός DAX στο -0,2%, με τον γαλλικό CAC 40 στο +0,1%, τον ιταλικό FTSE MIB στο +0,4%, τον ισπανικό IBEX 35 στο -0,1% και την υψηλή κεφαλαιοποίηση του πανευρωπαϊκού Stoxx 50 στο -0,3%.
Στην αγορά χρέους οι αποδόσεις ακολουθούν διαφορετικές κατευθύνσεις, πτωτική για τους αμερικανούς τίτλους και ανοδική για τους ευρωπαϊκούς. Του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,42%, του γερμανικού τίτλου στο 2,69% και του γαλλικού στο 3,39%, με τον ελληνικό στο 3,40%.
Στα κρυπτονομίσματα το Bitcoin παραμένει πέριξ των 110.000 δολαρίων (-0,5%) μετά το διήμερο profit taking που ακολούθησε τα νέα ιστορικά υψηλά (123.000).
Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου λαμβάνουν κάποια στήριξη από την υποχώρηση των αποθεμάτων στις ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα. Το Brent στα 70,2 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 68,3 δολ. αμφότερα με κέρδη περί του 1%.
Η απρόσμενη πτώση των τιμών χονδρικής ενισχύει τα στοιχήματα για μείωση επιτοκίων από την Fed.
Συνεδρίαση χωρίς ιδιαίτερες συγκινήσεις ήταν η σημερινή στη Λεωφόρο Αθηνών.
Ο S&P 500 θα μπορούσε να αψηφήσει τις παραδοσιακά αρνητικές τάσεις που φέρνει ο Σεπτέμβριος με τη βοήθεια της Fed.
Το εξωτερικό περιβάλλον αυξάνει τους κινδύνους - Τα στηρίγματα.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 κέρδισε 0,33%, ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 1,14% και ο Dow υποχώρησε 0,32%.
Ανέκαμψαν οι τράπεζες με +2,4% στο πενθήμερο αλλά ο ΓΔ κατέγραψε μόλις +0,07%.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 σημειώνει άνοδο 1%, ενώ ο Nasdaq καταγράφει κέρδη 1,8%. Ο Dow ενισχύεται κατά 0,4%.
Στους πωλητές οι πρωτοβουλίες λίγο πριν το κλείσιμο.
Ο Nikkei έφθασε να "σκαρφαλώνει" άνω του 1%.
Χωρίς καμία ουσιαστικά μεταβολή ο ΓΔ με μικτές τάσεις στις τράπεζες. Στα 340 εκατ. ο τζίρος.
Η Βρετανία πούλησε ομόλογα 20 ετών συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό, ύψους 800 εκατ. λιρών, με την υψηλότερη πραγματική απόδοση από το 2001.
