Χρηματιστήριο: Δεύτερη ημέρα απωλειών με τραπεζικά "βαρίδια"

Του Μάνου Χαχλαδάκη

Με τις διορθωτικές τάσεις του τραπεζικού κλάδου να υπερισχύουν του ράλι της δεικτοβαρούς Coca Cola, η Λεωφόρος Αθηνών ολοκλήρωσε για δεύτερη συνεδρίαση στα χαμηλά ημέρας, ενώ η συναλλακτική δραστηριότητα παρουσίασε κάποια σημάδια ανάκαμψης.

Ειδικότερα, μετά από μία κίνηση έως τις 1.439,51 μονάδες (+0,49%) ο Γενικός Δείκτης άλλαξε κατεύθυνση και ολοκλήρωσε στις 1.425,36 μον. με απώλειες 0,5%, καταγράφοντας εύρος διακύμανσης 14,52 μονάδων.

Παρότι μακριά ακόμα από το ψυχολογικό επίπεδο των 100 εκατ. ευρώ, ο τζίρος ήταν αισθητά αναβαθμισμένος σήμερα στα 86,5 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων μόλις τα 2,7 εκατ. σε 5 πάκετα (ένα στην Eurobank για 1 εκατ.) με τον όγκο των συναλλαγών στα 19 εκατ. τεμάχια.

Όπως προαναφέρθηκε, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στις τράπεζες με το κλαδικό δείκτη να υποχωρεί στις 1.259,63 μονάδες με πτώση 1,73%, ενώ η υψηλή κεφαλαιοποίηση του FTSE περιόρισε τις απώλειες στο -0,76% στις 3.464,73 μονάδες, με τη μεσαία του  FTSEM στις 2.282,46 μονάδες με το οριακό +0,04%.

Σε γενικότερο επίπεδο, η σημερινή συνεδρίαση δεν άλλαξε κάτι στην εικόνα που έχει παγιωθεί από τη στιγμή που η αγορά κάλυψε (16/08) τις απώλειες του παγκόσμιο sell -off της 5ης Αυγούστου, με τη Λ. Αθηνών να συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση του καταλύτη που θα την ωθήσει προς κάποια κατεύθυνση.

Με μία ημέρα "καρμπόν" με τη χτεσινή οι αγοραστές πήραν ένα πρώτο προβάδισμα μέχρι το επίπεδο των 1.440 μονάδων, το οποίο επιβεβαίωσε ξανά ότι αναδεικνύεται σε ανυπέρβλητο εμπόδιο για τη Λεωφόρο Αθηνών αναχαιτίζοντας ξανά τις αγοραστικές κινήσεις, με τους συσχετισμούς να αλλάζουν άμεσα και τους πωλητές να παίρνουν κεφάλι.

Οι πιέσεις εστίασαν σήμερα στις τράπεζες που κινήθηκαν συντεταγμένα πτωτικά και μαζί με τις επίσης έντονα αρνητικές Jumbo, ΟΠΑΠ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υπερίσχυσαν τις ισχυρής ώθησης που επιχείρησε να δώσει για δεύτερη ημέρα η Coca Cola, έχοντας στο πλευρό της κυρίως τις Cenergy και Σαράντη.

Ελλείψει της οποιασδήποτε εσωτερικής επικαιρότητας που διαφαίνεται, ένας καταλύτης θα μπορούσε να έρθει από την κίνηση των διεθνών δεικτών μετά από αυτό που ορισμένοι ονομάζουν το Super Bowl των αγορών, τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοινώνει το βράδυ η εταιρεία με τη "πιο σημαντική μετοχή στον πλανήτη" κατά την Goldman Sachs, η Nvidia, μετά τη λήξη της σημερινής συνεδρίασης στη Wall Street.

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Βάσει της γενικότερη εικόνας οι απώλειες σε επίπεδο ΓΔ θα ήταν σημαντικά μεγαλύτερες αν η πλέον "βαριά" μετοχή της Λ. Αθηνών δεν πραγματοποιούσε άλμα 3,74% στα 33,28 ευρώ, επί αυξημένου τζίρου μάλιστα στα 1 εκατ. ευρώ.

Στις τράπεζες, η έκθεση της JP Morgan με υψηλότερες τιμές - στόχους για τις 3 από τις 4 συστημικές δεν έδειξε να επηρεάζει (πιθανώς επειδή ήταν της 23ης Αυγούστου), με ενδεικτικό ότι μετοχή της μοναδικής που υποβαθμίστηκε της Alpha (6,6 εκατ.) έδειξε και την (ελαφρώς) καλύτερη εικόνα με -1,6% στα 1,564 ευρώ.

Η Εθνική, με τον μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 12,1 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς (7,4 εκατ.) υποχώρησε στα 3,804 ευρώ με -1,96% και η Eurobank (10 εκατ.) στα 2,062 ευρώ με -1,81%.

Η Motor Oil συνεχίζει να κυριαρχεί σε αξία συναλλαγών ενόψει του rebalancing της Παρασκευής με 10,3 εκατ. σήμερα (3ος υψηλότερος της ημέρας) αλλά αυτή τη φορά με πτωτική κίνηση -0,83% στα 21,62 ευρώ.

Στο στόχαστρο των πωλητών βρέθηκαν επίσης η Jumbo (2,2 εκατ.) με -1,83% στα 22,58 ευρώ, ο ΟΠΑΠ (4,9 εκατ.) με -1,8% στα 15,81 ευρώ και η Ελλάκτωρ (462 χιλ.) με -1,69% στα 2,04 ευρώ.

Περαιτέρω πιέσεις στην αγορά άσκησε το επίσης -1,69% της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (884 χιλ.) που υποχώρησε στα 17,4 ευρώ λόγω της αποκοπής του δικαιώματος στην επιστροφή κεφαλαίου 0,25 ευρώ.

Σημαντικές ρευστοποιήσεις είχε και ο ΟΤΕ (4.9 εκατ.) με -1,42% στα 14,63 ευρώ, όπως και η Τιτάν (950 χιλ.) που κινήθηκε για 5η ημέρα πτωτικά με -1,25% στα 31,6 ευρώ.

Στις κινήσεις των αγοραστών στον FTSE, πέρα από την Coca Cola, η Cenergy (2,4 εκατ.) μετά την ανακοίνωση των μεγεθών της και την πρόθεσης για αύξηση κεφαλαίου 200 εκατ. ανέκαμψε άμεσα μαζεύοντας τις μισές απώλειες της χτεσινής συνεδρίασης (-3,3%)  με +1,56% στα 9,76 ευρώ και ο Σαράντης (896 χιλ.) κινήθηκε στα 10,2 ευρώ με +1,39%.

Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ο Φουρλής (123 χιλ.) πραγματοίησε άλμα 3,59% και η Intrakat (477 χιλ.) έβγαλε ανοδική αντίδραση 2,21%, ενώ η Intralot (1,2 εκατ.) υποχώρησε στα 1,154 ευρώ με -1,37%.

Στα χαμηλότερα στρώματα ξεχώρισαν οι Ευρωσύμβουλοι με κέρδη 2,4% και τζίρο 103 χιλ. ευρώ.

Εξαιρετικά διευρυμένη ήταν η επικράτηση των πωλητών στους ευρύτερους συσχετισμούς στο ταμπλό, με 83 μετοχές να κλείνουν πτωτικά έναντι 37 ανοδικών.

Εν αναμονή της… επιστροφή των επενδυτών "στα θρανία" τον Σεπτέμβριο

"Σε ατασική φάση ο Γενικός Δείκτης για 8 διαδοχικές συνεδριάσεις, "κλειδωμένος" εντός στενότατης ζώνης τιμών", σχολιάζει ο πιστοποιημένος τεχνικός αναλυτής Πέτρος Στεριώτης,  προσθέτοντας ότι "το επίπεδο δε των 1.450 μονάδων δημιουργεί μία άβολη αντίσταση η οποία για την ώρα "κλείνει την πόρτα" και στο πολυετές υψηλό των 1.500+."

Σύμφωνα με τον ίδιο, "σε μακρύτερο ορίζοντα ο ΓΔ έχει συμπληρώσει 7 μήνες σε οριζόντιο ουσιαστικά διαγραμματικό εύρος "χωνεύοντας", θα λέγαμε, τα υπερκέρδη των τελευταίων 4 ετών. Αυτή η εικόνα αδράνειας δεν είναι διατηρήσιμη και ίσως ανατραπεί με την επιστροφή των επενδυτών "στα θρανία" τον Σεπτέμβριο. Σε κάθε περίπτωση, για να "ξεκολλήσει το κάρο" θα απαιτηθούν πειστικές επενδυτικές πρωτοβουλίες, "φρέσκο χρήμα" και ειδήσεις".

Σε επίπεδο μεμονωμένων τίτλων, ενώ ορισμένοι παραμένουν σε πολυετή υψηλά, άλλοι έχουν χάσει έδαφος το τελευταίο διάστημα, με ό,τι αυτό δείχνει για τις προτιμήσεις των χαρτοφυλακίων και για την επόμενη μεγάλη κίνηση των δύο αυτών "κατηγοριών" μετοχών.

Αναφορικά με τον συνολικό τζίρο της λεωφόρου Αθηνών το έχουμε ξαναγράψει: δεν θυμίζει αναπτυγμένη Αγορά! Ευχής έργον να επιστρέψει τουλάχιστον σταθερά πάνω από το "κλασικό" ορόσημο των 100 εκατ. ευρώ. Για το δε συναλλακτικό ενδιαφέρον στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση καλύτερα να μη μιλήσουμε. Βραχυπρόθεσμα αναμένουμε τις άμεσες κινήσεις των Θεσμικών ένεκα του rebalancing του MSCI αλλά και λίγη ακόμη "ανακύκλωση τζίρου" και στενό rotation μέχρι να "βγει" ο μήνας", καταλήγει ο Π. Στεριώτης.

Η εικόνα διεθνώς

Έστω και με μικρά κέρδη (έως 0,16%) οι δείκτες της Wall Street έκλεισαν χτες ανοδικά και οι τρεις και συνεχίζουν σήμερα εντός στενού εύρους μεταβολών, με τη γενική αίσθηση να είναι ότι θα επικρατήσει επιφυλακτικότητα μέχρι τα "αποκαλυπτήρια" της Nvidia, της μετοχής δηλαδή στην οποία κατά βάση οφείλεται το ράλι του τελευταίου έτους με τον πρωταγωνιστικό της ρόλο στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Dow Jones στο +0,2%, με τον S&P 500 στο -0,08% και τον Nasdaq στο -0,46% στο πρώτο μισάωρο των συναλλαγών, με τη μετοχή του τεχνολογικού μεγαθηρίου στο -0,7% ενόψει των ανακοινώσεων. 

Στην Ευρώπη οι δείκτες κινούνται σταθερά ανοδικά για δεύτερη ημέρα, ο γερμανικός DAX στο +0,74%, ο γαλλικός CAC 40 στο +0,45% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο +0,6%, ενώ ο FTSE 100 στη Βρετανία δυσκολεύεται να ακολουθήσει μένοντας στο +0,08%.

Στην αγορά ομολόγων η λεγόμενη αντιστροφή της καμπύλης των αμερικανικών τίτλων (μεγαλύτερες αποδόσεις τους βραχυπρόθεσμους έναντι των μακροπρόθεσμων) τείνει να εξομαλυνθεί μετά από δύο περίπου χρόνια, με το 10ετές ΗΠΑ στο 3,83% και το 2ετές στο 3,87%. Την ίδια ώρα, η απόδοση του ελληνικού 10ετούς υποχωρεί στο 3,28% σήμερα.

Στο πετρέλαιο οι τιμές υποχώρησαν εκ νέου κάτω από τα 80 δολάρια χτες και συνεχίζουν περαιτέρω πτωτικά σήμερα, το Brent στα 78,7 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 74,6 δολ. με νέες απώλειες άνω του 1% και για τα δύο συμβόλαια.