του Μάνου Χαχλαδάκη
Στον κλοιό των ρευστοποιήσεων που σάρωσαν τα ευρωπαϊκά ταμπλό υπό την πολιτική κρίση της Γαλλίας παρασύρθηκε σήμερα η αγορά της Αθήνας και επέστρεψε απότομα σε χαμηλά περίπου δύο μηνών.
Στις πρώτες δύο ώρες η αγορά επιχείρησε να βγάλει κάποιες άμυνες και βρέθηκε και σε θετικό έδαφος περί τις 12:30 (1.439,63 μονάδες με +0,08%) αλλά στο σημείο αυτό άρχισαν να κλιμακώνονται οι πιέσεις στα ευρωπαϊκά ταμπλό και πήρε αρνητική κλίση που διευρυνόταν όσο περνούσε η ώρα.
Έτσι, ο ΓΔ ολοκλήρωσες τις συναλλαγές στις 1.406,91 μονάδες με ισχυρές απώλειες 2,19%, καταγράφοντας το χαμηλότερο κλείσιμο από τις 19 Απριλίου.
Ο τζίρος ήταν έντονα αυξημένος στα 141,42 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 8,69 εκατ. σε 16 πακέτα (5 στην Eurobank για 3,2 εκατ., 7 στην ΕΤΕ για 3,4 εκατ.) με τον όγκο των συναλλαγών στα 36,92 εκατ. τεμάχια.
Ο τραπεζικός δείκτης ηγήθηκε της πτώσης με ισχυρή βουτιά 3,47% στις 1.240,86 μονάδες, ο FTSE σημείωσε απώλειες 2,45% κλείνοντας στις 3.411,35 μονάδες, όπως και η μεσαία κεφαλαιοποίηση του FTSEM που ολοκλήρωσε στις 2.252,25 μονάδες με -1,58%.
Έτσι η εβδομάδα είχε σωρευτικές απώλειες 3,53% για τον Γενικό Δείκτη, με τον τραπεζικό στο -4,26%.
Η Λεωφόρος Αθηνών είχε καταφέρει να διαφοροποιηθεί θετικά έναντι των ευρωπαϊκών ταμπλό στο μεγαλύτερο μέρος της (πτωτικής) εβδομάδας, περιορίζοντας σε χαμηλότερα επίπεδα τις απώλειες, αλλά έχασε τη δυνατότητα αυτή σήμερα που οι πανευρωπαϊκοί τριγμοί εστίασαν στο ισχυρό της χαρτί, τον τραπεζικό κλάδο.
Η κατάσταση στο Παρίσι έδειξε να επιδεινώνεται αισθητά μετά τις δηλώσεις του υπουργού Οικονομικών Μπρούνο Λεμέρ, ο οποίος επισήμανε ότι το γαλλικό spread έχει πιάσει υψηλό 17 ετών και ακόμα παραπάνω ότι η παρούσα κατάσταση θα μπορούσε να εξελιχθεί σε οικονομική κρίση για τη χώρα με τη διαφαινόμενη νίκη της ακροδεξιάς στις πρόωρες βουλευτικές εκλογές που προκήρυξε ο Μακρόν, υπό το βάρος της μεγάλης ήττας του στις ευρωεκλογές.
Την ίδια ώρα τα CDS των γαλλικών τίτλων εκτινάχθηκαν σε υψηλά 20 μηνών (διευρύνθηκαν στις 31 μονάδες βάσης) και έστειλαν κύμα πωλητών στις ευρωπαϊκές τράπεζες. Ενδεικτικά, όταν έκλεινε το ΧΑ η μετοχή της Unicredit έχανε περισσότερο του 6%, η Commerzabank και η Credit Agricole κινούνταν στο -5,4%, η Societe Generale στο -4,8% και η BNP Paribas στο -3,8%.
Σε αυτό το κλίμα οι ελληνικές τράπεζες βρέθηκαν επίσης σε κλοιό ρευστοποιήσεων και οι πιέσεις μεταδόθηκαν γρήγορα και στο υπόλοιπο ελληνικό ταμπλό, ενώ στα αρνητικά της ημέρας προφανώς περιλαμβάνεται και η έντονη αύξηση του τζίρου που συνόδευσε την πτώση όταν τις περασμένες ημέρες μετά βίας ξεπέρναγε τα 100 εκατ. ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Η Εθνική, που έδειχνε να δυσκολεύεται τις τελευταίες δύο ημέρες μετά την παραπομπή του placement για το φθινόπωρο, έδειξε μακράν την καλύτερη εικόνα στις τράπεζες περιορίζοντας τις απώλειες στο -1,1% στα 7,89 ευρώ με τζίρο 16 εκατ. ευρώ.
Οι υπόλοιπες του κλάδου ωστόσο παραδόθηκαν αμαχητί στους πωλητές με απώλειες όλες άνω του 4%.
Η Πειραιώς (19 εκατ.) στα 3,6 ευρώ με -4,26%, η Eurobank (20,7 εκατ.) στα 2,047 ευρώ με -4,7% και η Alpha (15,6 εκατ.) στα 1,54 ευρώ με -4,79%.
Αθροιστικά οι τράπεζες έκαναν για ακόμα μία ημέρα παραπάνω από τον μισό τζίρο, στα 71,6 εκατ. οι τέσσερις τίτλοι από τα 141,4 εκατ. της ημέρας.
Από εκεί και πέρα, ενδεικτικό του κλίματος ήταν ότι δεν διασώθηκε ούτε ένας τίτλος στον 25άρη με τους πωλητές πέρα από τις τράπεζες να επιτίθενται επίσης στη ΔΕΗ (5,1 εκατ.) στα 10,6 ευρώ με -3,37%, την Βιοχάλκο (1 εκατ.) στα 6 ευρώ με -3,23% και τον Τιτάνα στα (1,7 εκατ.) στα 29,7 ευρώ.
Απώλειες άνω του 2% κατέγραψαν επίσης οι Motor Oil (5,2 εκατ.) Elvalhalcor (373 χιλ. ευρώ) ΕΛΠΕ (3,3 εκατ.) Jumbo (7,2 εκατ.) Ελλάκτωρ (1 εκατ.) ΕΥΔΑΠ (170 χιλ.) Quest (156 χιλ.) και Aegean (784 χιλ.) όπως και ο Μυτιληναίος (11,45 εκατ.) που υποχώρησε κατά 2,01% στα 35,12 ευρώ.
Κάποια ανθεκτικότητα έδειξαν ο ΟΠΑΠ (4,7 εκατ.) στα 14,83 ευρώ με -0,6%, ο ΟΤΕ (4 εκατ.) στα 13,55 ευρώ με -0,95%, η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (3,1 εκατ.) στα 18,6 ευρώ με -0,85% και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (2,8 εκατ.) στα 16,42 ευρώ με -0,36%.
Εκτός FTSE, το ΔΑΑ (1,2 εκατ.) έχασε τα 8 ευρώ (στα 7,9) με ισχυρή πτώση 2,6% και η Optima τα 12 ευρώ (στα 11,78) με -2,3% και τζίρο 1 εκατ.
Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση διασώθηκαν μόνο η Intralot (1,2 εκατ.) με μικρά κέρδη -0,54% και η Dimand (60 χιλ.) με +0,46%.
Αντίθετα, η Ideal (167 χιλ.) πραγματοποίησε βουτιά 4,78% και η Αλουμύλ (59 χιλ.) υποχώρησε κατά 4,4%, οι Φουρλής και Profile έκλεισαν περί του -3,2% και η Intrakat με τζίρο 2 εκατ. υποχώρησε στα 4,94 ευρώ με -1,79%.
Στα χαμηλότερα στρώματα ξεχώρισε η Κυριακούλης, που κόντρα στο κλίμα της ημέρας σημείωσε άνοδο 1,72% στα 1,185 ευρώ με αυξημένο τζίρο στα 129 χιλ. ευρώ.
Αντίθετα, η Q&R σημείωσε ισχυρές απώλειες 5,17% με 326 χιλ. ευρώ, για δεύτερη ημέρα μετά την ακύρωση της Γ.Σ.
Η απόλυτη κυριαρχία των πωλητών αποτυπώθηκε ξεκάθαρα και στους ευρύτερους συσχετισμούς στα ταμπλό, καθώς 111 μετοχές έκλεισαν πτωτικά έναντι μόλις 18 ανοδικών.
Η τεχνική εικόνα
Σε τεχνικό επίπεδο, ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta Χρηματιστηριακή, σημειώνει ότι ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να διατηρήσει την διαφυγή που επιχείρησε από το στενό εύρος που ορίζουν οι δύο κινητοί μέσοι των 50 και 30 ημερών με αποτέλεσμα να καταγράψει νεότερο χαμηλό από τις αρχές Ιουνίου (1424 μονάδες) λύνοντας τον τοπικό σχηματισμό συσσώρευσης καθοδικά.
Μετά από αυτή την εξέλιξη φαίνεται ότι δύσκολα ο Γενικός Δείκτης θα αποφύγει την υποχώρηση προς την στήριξη που βρίσκεται στις 1395 – 1.399 μονάδες κλείνοντας και το ανοδικό χάσμα που εκκρεμεί από τις 19 Μάιου. Με το λύσιμο της συσσώρευσης η ετυμηγορία των βραχυπρόθεσμων τεχνικών δεικτών είναι καθαρά πτωτική ενώ το δυνητικό περιθώριο όπως φαίνεται από τους ταλαντωτές μπορεί να επεκταθεί σε δεύτερο χρόνο και προς τις 1.350 μονάδες.
Καταλήγοντας, ο κ. Χατζηδάκης επισημαίνει ότι θα αναμέναμε περαιτέρω διολίσθηση της αγοράς δεδομένης της έντασης των ρευστοποιήσεων της Παρασκευής και σταθεροποίηση της πέριξ των επιπέδων των 1.400 μονάδων πριν την πρώτη ουσιαστική ανοδική αντίδραση. Η ένταση των συναλλαγών θα δώσει περαιτέρω πληροφορίες για το χαρακτήρα της αντίδρασης καθώς και τον ορίζοντα εκτόνωσης της.
Στο "βαθύ κόκκινο" η Ευρώπη
Στην Ευρώπη η νευρικότητα πήρε διαστάσεις sell off πλέον σήμερα, με τον γαλλικό CAC 40 στο -3%, τον γερμανικό DAX στο -1,5%, τον ιταλικό FTSEM MIB στο -3,2% και τον πανευρωπαϊκό Stoxx 50 στο -2,1%.
Κάποιες άμυνες εντός ΕΕ επιχειρεί να βγάλει ο ισπανικός ΙΒΕΧ στο -1,2%, ενώ ο ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί ανεπαίσθητα κατά 0,2%.
Εντελώς διαφορετικό είναι το κλίμα στις ΗΠΑ, όπου οι δείκτες κινούνται επίσης ήπια πτωτικά σήμερα αλλά με τον "μεγάλος" S&P 500 να έχει καταγράψει χτες το τέταρτο διαδοχικό του κλείσιμο με νέο ρεκόρ.
Ο Dow Jones σήμερα στο -0,5%, ο S&P 500 στο -0,3% και ο Nasdaq στο -0,05%.
Η αγορά ομολόγων πάντως δεν πιέζει τις μετοχές, το αντίθετο μάλλον καθώς οι αποδόσεις έχουν πτωτικές τάσεις. Στις ΗΠΑ το 10ετές στο 4,211% και το 2ετές στο 4,692%, στην Ευρώπη το γερμανικό 10ετές στο 2,350% και το γαλλικό στο 3,174%, με το ελληνικό να βλέπει τη δική του στο 3,614%.
Τέλος, χωρίς ιδιαίτερες μεταβολές είναι το πετρέλαιο, με το Brent στα 82,9 δολάρια το βαρέλι και το WTI στα 78,75 δολ. με ένα μικρό προβάδισμα των πωλήτών και στα δύο.
