Χρηματιστήριο: Στάση αναμονής πριν την Πειραιώς

Του Μάνου Χαχλαδάκη

Με συντηρητικές κινήσεις και μικρές μεταβολές χωρίς σαφή κατεύθυνση κύλησε η πρώτη συνεδρίαση του Μαρτίου στην Λεωφόρο Αθηνών, με τους επενδυτές να κάνουν συντήρηση δυνάμεων εν αναμονή του placement στην Πειραιώς.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε στις 1.422,75 μονάδες με μικρή πτώση 0,14%, έχοντας κινηθεί εντός στενού εύρους 6,34 μονάδων.

Μετά την εκτίναξη χτες στις παρυφές των 200 εκατ. ευρώ λόγω αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI, ο τζίρος επέστρεψε σε μέτρια επίπεδα στα 89,3 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 17 εκατ. σε 24 πακέτα (9 στην Πειραιώς συνολικής αξίας 8 εκατ. ένα στην ΔΕΗ έναντι 2,14 εκατ.) με τον όγκο στα 18,87 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 0,71% στις 1.238,76 μονάδες, ο FTSE σημείωσε πτώση -0,25% τις 3.454,66 μονάδες, ενώ αντίθετα ο FTSEM της μεσαίας κεφαλαιοποίησης ενισχύθηκε κατά 0,59% στις 2.435,84 μονάδες.

Σε επίπεδο εβδομάδας, ο ΓΔ έκλεισε στο +0,67% παρά τις 4/5 πτωτικές συνεδριάσεις και ο τραπεζικός στο +0,51%, ο FTSE στο +0,64% και ο FTSEM στο +1,61%.

Με τον χρόνο να έχει τελειώσει ουσιαστικά για το placement της Πειραιώς, καθώς το Σαββατοκύριακο αναμένεται η ανακοίνωση των όρων και την Δευτέρα να ανοίξει το βιβλίο προσφορών, η συνεδρίαση περιστράφηκε όπως ήταν λογικό γύρω από την τράπεζα που μονοπώλησε ουσιαστικά το ταμπλό κάνοντας σχεδόν το 20% του τζίρου (17,12 εκατ. ευρώ όταν ο δεύτερος υψηλότερος των ΕΛΠΕ ήταν στα 6 εκατ. σχεδόν).

Παρά τις σημαντικές απώλειες 2,06% η τιμή της μετοχής διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα στα 3,986 ευρώ και έκλεισε την εβδομάδα με +1,68% με ώθηση από το χτεσινό ράλι 5,2%. Γενικότερα η απορρόφηση της προσφοράς και οι αγορές σε υψηλές τιμές δείχνουν να επιβεβαιώνουν μάλλον τις πληροφορίες για την ισχυρή ζήτηση που θα εκδηλωθεί, ενώ καλλιεργούν παράλληλα προσδοκίες για έναν ευρύτερα θετικό αντίκτυπο στην αγορά, στα χνάρια εκείνου που είχε το placement της Εθνικής τον Νοέμβριο.

Κατά τα άλλα, σε ελαφρώς αρνητικό έδαφος έκλεισε και ο υπόλοιπος τραπεζικός κλάδος, με την Εθνική στο -0,47% και την Alpha στο -0,89% με τζίρο και οι δύο άνω των 5,5, εκατ. ενώ η Eurobank υποχώρησε ανεπαίσθητα (-0,05%) με 3,7 εκατ.

Σε κινήσεις που ενδεχομένως να υποδηλώνουν και αναζήτηση ρευστότητας, το ταμπλό επιβαρύνθηκε επίσης από τα ΕΛΠΕ -2,26%, τον ΟΤΕ που διόρθωσε με -1,86% και την ΔΕΗ με 1,08%, ενώ η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ παρέδωσε μέρος από το χτεσινό ράλι (+4,6%) με -1,5%.

Από την άλλη, στηρίξεις στην αγορά έδωσαν η Cenergy που συνέχισε με κεκτημένη ταχύτητα από χτες με νέα κέρδη +2,78%, η Motor Oil με +2,27%, ο ΟΠΑΠ με +1,36%, ενώ στην κορυφή του FTSE βρέθηκε ο Σαράντης με +3,38%

Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ξεχώρισαν τα ΕΧΑΕ με +1,9% και ισχυρό τζίρο 2 εκατ. ευρώ, το ράλι 4,07% της Profile με τον ΑΜΔΗΕ να ακολουθεί από κοντά με +2,19% και την Entersoft στο +1,9%, ενώ η Intralot διόρθωσε με πτώση 1,28% επί συναλλαγών αξίας 1,2 εκατ.

Παρά τις απώλειες σε επίπεδο ΓΔ οι αγοραστές είχαν μεγάλο προβάδισμα στους ευρύτερους συσχετισμούς στο ταμπλό, όπου 74 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έναντι 49 πτωτικών.

Η τεχνική εικόνα

Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Χρηματιστηριακή, τεχνικά ο Γενικός Δείκτης διατήρησε το μοτίβο συσσώρευσης, η εβδομάδα κινήθηκε σε εύρος διακύμανσης μικρότερο του 2%. Χωρίς να απειληθούν κομβικές τεχνικές ζώνες ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε και κάτω από τις 1.400 μονάδες χωρίς ωστόσο να προβληματίσει αφού οι αγοραστές είχαν σε όλες τις συνεδριάσεις τον τελευταίο λόγο. Το αργό τέμπο της αγοράς έδειξε να αντιστρέφεται την Πέμπτη με ικανοποιητικές συναλλαγές επαναφέροντας το Γενικό Δείκτη στις 1424,77 μονάδες που είναι και το υψηλότερο κλείσιμο του 2024.

Οι ταλαντωτές στα ημερήσια διαγράμματα είναι αποφορτισμένοι από τις υπερτιμημένες ζώνες ωστόσο τόσο στα εβδομαδιαία όσο και στα μηνιαία διαγράμματα ο Γενικός Δείκτης δοκιμάζει υπεργορασμένες ζώνες και μάλιστα με διάρκεια. Ο MACD παραμένει πουλημένος από τις 23 Φεβρουαρίου χωρίς ωστόσο να έχει κερδίσει την συγκατάθεση άλλων δεικτών ή κινητών μέσων.

Η ανοδική τάση αν και έδειξε σημάδια κόπωσης το προηγούμενο διάστημα φαίνεται ότι επαναφέρει την δυναμική της και το πιθανότερο σενάριο για την ερχόμενη εβδομάδα είναι η ανοδική διαφυγή από τα πρόσφατα υψηλά έτους (1.431). Η μεσοχρόνια συσσώρευση παρέχει αυτή την περίοδο μια ικανοποιητική βάση στήριξης πέριξ των 1.400 μονάδων και καθώς οι πωλητές δεν κατάφερναν σε μια σχετικά ρηχή συγκυρία συναλλαγών να ωθήσουν τον Γενικό Δείκτη χαμηλότερα σε μονάδες που θα συνιστούσαν βραχυπρόθεσμα αλλαγή στο ανοδικό σκηνικό, τα τεχνικά δεδομένα δίνουν προβάδισμα στους αγοραστές με το αισιόδοξο σενάριο να θέλει η επόμενη διαφυγή να ανοίγει βήμα προς τις 1460 μονάδες.

Η προσοχή στον πληθωρισμό

Κατά τα άλλα, μετά από τα θετικά στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ χτες από τον δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE), η εικόνα που έδωσε ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή στην ευρωζώνη ήταν μικτή, καθώς επιβράδυνε μεν στο 2,6% ετησίως τον Φεβρουάριο από το 2,9% αλλά έχασε την εκτίμηση της αγοράς για 2,5%.

Παρομοίως, το δομικό μέρος του δείκτη επιβράδυνε στο 3,1% από το 3,3% αλλά η αγορά περίμενε πτώση στο 2,9%. Στην Ελλάδα δε, ο γενικός πληθωρισμός παρέμεινε αμετάβλητος στο 3,2%.

Οι επενδυτές στην Ευρώπη αρχικά έδειξαν να μένουν στο γεγονός ότι οι πληθωριστικές πιέσεις συνεχίζουν να αμβλύνονται, αν και όχι όσο αναμενόταν, ωστόσο στην πορεία δείχνουν μια τάση κλειδώματος κερδών.

Έτσι ο γερμανικός DAX που διεύρυνε εντός της ημέρας το ιστορικό του στις 17.816 μονάδες, πλέον ενισχύεται ελαφρώς κατά 0,2% στις 17,714 μον. ο βρετανικός FTSE 100 κινείται στο +0,34% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx στο +0,07%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 υποχωρεί κατά 0,2%.

Στις ΗΠΑ οι S&P 500 και Nasdaq αποχαιρέτισαν χτες τον Φεβρουάριο με νέα ιστορικά υψηλά και ο Dow Jones συμπλήρωσε τετράμηνο ανοδικό σερί, αλλά προς ώρας σήμερα κινούνται με μικρές μεταβολές και μικτά πρόσημα. 

Νωρίτερα το πρωί, σε θετικό έδαφος είχαν κινηθεί και οι δείκτες στην Ασία με τον ιαπωνικό Nikkei να πραγματοποιεί ράλι 1,9% που τον έφερε μία ανάσα από το ορόσημο των 40.000 μονάδων.

Στο πιο "καυτό" επενδυτικό asset της τρέχουσας περιόδου, το bitcoin κινείται μετά από μέρες ελαφρώς (για τα μέτρα της μεταβλητότητας στα crypto) πτωτικά, στα 62.100 δολάρια με -1%.

Τέλος, με μικρές μεταβολές κινείται η αγορά ομολόγων με την απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,232% και του 2ετούς στο 4,585%, ενώ το ελληνικό 10ετές βλέπει τη δική του στο 3,396%.