ΟΠΑΠ: Τα 32,50 ευρώ "βλέπει" η Ρ&Κ, "overweight"

Ανεβάζει τον πήχη για τη μετοχή του ΟΠΑΠ η Ρ&Κ ΑΧΕΠΕΥ η οποία σε έκθεσή της με ημερομηνία 23 Μαρτίου και τίτλο "Η εσωτερική διαχείριση του Στοιχήματος και η τάση από το Kino αντισταθμίζουν τα έξοδα διανομής και την καθυστέρηση του διαγωνισμού πληροφορικής" αυξάνει την τιμή-στόχο στα 32,50 ευρώ, από τα 32 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας τη σύσταση "overweight".

Όπως εξηγεί διατηρεί τη σύσταση "overweight" για τη μετοχή δεδομένου του θετικού momentum του ΚΙΝΟ, των θετικών ενδείξεων όσον αφορά τη διαχείριση του Στοιχήματος από τον ίδιο τον ΟΠΑΠ, την υψηλή μερισματική πολιτική που διαμορφώνεται στο 5,6%, την "ελκυστική" ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή με το μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης για 2 χρόνια να διαμορφώνεται στο 17%.

Σχολιάζοντας τα οικονομικά μεγέθη χρήσης του ΟΠΑΠ σημειώνει ότι κινήθηκαν χαμηλότερα των προβλέψεών της κατά 1-2% κυρίως λόγω των εξόδων διανομής. Σε γενικές γραμμές αναφέρει ότι στα θετικά επισημαίνει το ισχυρό momentum του ΚΙΝΟ και στα αρνητικά τα υψηλότερα του αναμενόμενου έξοδα διανομής.

Επιπλέον, σημειώνει πως η διοίκηση του ΟΠΑΠ κατά τη διάρκεια της χθεσινής τηλεδιάσκεψης με τους αναλυτές παρουσίασε τον κ. Κevin Anderson, Ειδικό Σύμβουλο της γενικής διεύθυνσης Στοιχημάτων του ΟΠΑΠ, που έχει αναλάβει τη διαχείριση του "Πάμε Στοίχημα". Αναφέρει πως σε γενικές γραμμές οι πρώτες ενδείξεις είναι θετικές, όσον αφορά τη διαχείριση του παιχνιδιού από τον ίδιο τον ΟΠΑΠ, επισημαίνει όμως πως η εκτέλεση για τα πρώτα τρίμηνα είναι ιδιαίτερα σημαντική.

Σχετικά με την καθυστέρηση στο διαγωνισμό για την τεχνολογική αναβάθμιση αναφέρει ότι κατά την άποψή της θα έχει ως αποτέλεσμα ο ΟΠΑΠ να ζητήσει διεύρυνση μέρους της συμφωνίας με την Intralot κατά περίπου 6 μήνες, προκειμένου να επεκτείνει τη χρήση των 3.500 τερματικών. Σε αυτό το πλαίσιο η Ρ&Κ προβλέπει επιπλέον κόστος ύψους 40 εκατ. ευρώ.