Alpha Bank: Αύξηση 49,6% στα καθαρά κέρδη α΄τριμήνου

                        
 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ

ΚΥΡΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

- Συνεχίζεται η κερδοφόρος διείσδυση στην αγορά της λιανικής τραπεζικής στην Ελλάδα.
Αυξημένα μερίδια αγοράς μετά από επιτυχημένες πρωτοβουλίες προωθήσεως προϊόντων φέρουν αύξηση των κερδών προ φόρων στον τομέα αυτό κατά 55,3%

- Η οργανική επέκταση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ευρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη.
Σημειώνεται υψηλός ρυθμός αναπτύξεως των εργασιών, με τις χορηγήσεις να αυξάνονται κατά 27,3%, τις καταθέσεις κατά 39,2% και τα κέρδη προ φόρων να σημειώνουν άνοδο κατά 59,5%, ενώ το δίκτυο των Καταστημάτων ενισχύεται με 91 νέες μονάδες όπως προβλέπει το επιχειρησιακό σχέδιο αναπτύξεως για το 2006. 

- Το κόστος λειτουργίας είναι ανάλογο με την προγραμματισμένη επέκταση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων μας.
Τα λειτουργικά έξοδα είναι αυξημένα κατά 9,8%, κυρίως λόγω Νοτιοανατολικής Ευρώπης (+27,9%), και πάνω από τον ετήσιο στόχο 8% λόγω της ανόδου των δαπανών προωθήσεως προϊόντων κατά το πρώτο τρίμηνο του 2006.

- Το καθαρό έσοδο τόκων ως ποσοστό του μέσου ενεργητικού (Margin) παραμένει σταθερό στο 3,1%, καθώς τα περιθώρια επιτοκίων διατηρούνται σε ικανοποιητικό επίπεδο.
Τα περιθώρια χορηγήσεων διαμορφώνονται σε αναμενόμενα επίπεδα, σε ένα περιβάλλον όπου ο ρυθμός αυξήσεως των μεγεθών παραμένει υψηλός.

ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ Α΄ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2006

Στο πρώτο τρίμηνο του 2006, τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε Ευρώ 150,7 εκατ. έναντι  Ευρώ 100,7 εκατ. πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 49,6%. Τα τακτικά κέρδη προ φόρων, εξαιρουμένων των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων, αυξήθηκαν με τον ίδιο ρυθμό κατά 49,6%, γεγονός που καταδεικνύει την υψηλή ποιότητα της κερδοφορίας μας, αλλά και τη βελτίωση της αποδοτικότητάς μας σε σχέση με τις ασθενέστερες επιδόσεις μας κατά το αντίστοιχο περυσινό τρίμηνο.

Το καθαρό έσοδο τόκων ανήλθε σε Ευρώ 342,6 εκατ., αυξανόμενο κατά 22,2% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της σταδιακής ενισχύσεως των δραστηριοτήτων υψηλοτέρων αποδόσεων στο χαρτοφυλάκιο των δανείων και της διατηρήσεως των περιθωρίων χορηγήσεων σε ικανοποιητικό επίπεδο. Τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 19,4%  σε Ευρώ 94,6 εκατ., λόγω των ευνοϊκών συνθηκών στην κεφαλαιαγορά και της τακτικής προσελκύσεως κεφαλαίων πελατείας που ακολουθούμε. Συγκεκριμένα, τα έσοδα χρηματιστηριακών εργασιών ενισχύθηκαν κατά 94% ενώ τα έσοδα από διαχείριση κεφαλαίων κατά 45% ετησίως, χωρίς να υστερούν σε εξέλιξη και οι προμήθειες από τραπεζικές συναλλαγές (+11,1%). Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων  ανήλθαν σε Ευρώ 25 εκατ. υπερβαίνοντας τα προϋπολογισθέντα επίπεδα, ενώ τα λοιπά έσοδα ανήλθαν σε Ευρώ 18,8 εκατ. 

Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 9,8%. Στην Ελλάδα, η άνοδος του κόστους διαμορφώθηκε σε 6,9% αντισταθμίζοντας εν μέρει την επίδραση των κατά 27,9% υψηλοτέρων εξόδων της Νοτιοανατολικής Ευρώπης στο συνολικό κόστος. Οι δαπάνες Προσωπικού σημείωσαν αύξηση κατά 6,7%, όπου συμπεριλαμβάνονται η έκτακτη παροχή ύψους 3,5% για το 2006 σε όλο το Προσωπικό στην Ελλάδα και το κόστος 330 προσλήψεων που πραγματοποιήθηκαν για τις μονάδες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης τους τελευταίους 12 μήνες. Επιπλέον, τα γενικά έξοδα ήταν αυξημένα κατά 16,1% λόγω  των δαπανών προωθήσεως προϊόντων (+85,2%) και των εργασιών outsourcing (+19,8%), ως αποτέλεσμα της δυναμικής αναπτύξεως των εργασιών λιανικής τραπεζικής. 

Οι χορηγήσεις προ προβλέψεων  ανήλθαν  σε Ευρώ 29,2 δισ. στο τέλος Μαρτίου 2006, αυξημένες κατά 20,6% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της ιδιαιτέρως καλής επιδόσεως -που εξακολουθεί να υπερβαίνει εκείνη της αγοράς- στις χρηματοδοτήσεις των ιδιωτών. Η πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα ανήλθε σε 20,4% ενώ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη σε 27,3%. Οι προβλέψεις απομειώσεως διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1.120 εκατ. Οι ζημίες απομειώσεως ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων μειώθηκαν σε 90 μονάδες βάσεως, αντανακλώντας τη βελτίωση των συνθηκών πιστωτικής επεκτάσεως.

Η προσέλκυση κεφαλαίων πελατείας συνεχίσθηκε με επιταχυνόμενο ρυθμό και τα υπόλοιπα διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 38,2 δισ. στο τέλος Μαρτίου 2006, καταγράφοντας άνοδο 11,8%. Οι καταθέσεις χωρίς repos διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 20,2 δισ. (+12,1%), με τα υπόλοιπα στην Ελλάδα να αυξάνονται  κατά 8,5% και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 39,2%. Η συνεχιζόμενη στροφή των κεφαλαίων της πελατείας από τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και τα repos προς τα ομόλογα της Alpha Bank, τα λοιπά αμοιβαία κεφάλαια και τις υπηρεσίες διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου, εξακολουθεί να επιδρά θετικά στην κερδοφορία ενώ ταυτοχρόνως βελτιώνει τη χρηματοδότηση των εργασιών μας. Ως αποτέλεσμα, τα ομόλογα εκδόσεως Αlpha Bank ενισχύθηκαν κατά 17,8% σε Ευρώ 5,4 δισ., τα λοιπά αμοιβαία κεφάλαια κατά 43,1% σε Ευρώ 4,6 δισ. και τα υπόλοιπα διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου (κυρίως private banking) κατά 37,1% σε Ευρώ 5 δισ.

ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ

ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΙΔΙΩΤΩΝ ΚΑΙ ΜΙΚΡΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ
Καθώς τα δάνεια προς τα νοικοκυριά και τις μικρές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν ήδη το 47% του συνολικού χαρτοφυλακίου, η συνεισφορά του τομέα της λιανικής στα συνολικά κέρδη προ φόρων ανήλθε σε Ευρώ 87,3 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 55,3% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2005. Ο όγκος εργασιών εξακολουθεί να αναπτύσσεται με ρυθμό μεγαλύτερο αυτού της αγοράς, με τη στεγαστική και την καταναλωτική πίστη να επεκτείνονται κατά 34,2% και κατά 37,6% αντιστοίχως, ενώ η αγορά κινήθηκε με ρυθμό 33,5% και 28% στις δύο κατηγορίες. Οι καλές επιδόσεις οφείλονται κατά ένα μέρος στην εισαγωγή νέων προϊόντων και πρωτοβουλιών προωθήσεως. Επίσης, η βελτίωση της υποδομής και η δημιουργία εξειδικευμένων μονάδων για τις βασικές κατηγορίες προϊόντων, ήτοι στεγαστική πίστη, καταναλωτικά δάνεια, καταθετικά και επενδυτικά προϊόντα, καθώς και προσφάτως η εφαρμογή συστήματος κεντρικών εγκρίσεων για δάνεια μικρών επιχειρήσεων, έχει ήδη θετικό αντίκτυπο τόσο στην ποιότητα των υπηρεσιών όσο και στον όγκο των εργασιών που διεκπεραιώνονται.

Εργασίες Λιανικής                                          (σε Ευρώ εκατ.)               Α΄τριμ. 2006 Α΄τριμ. 2005 % μεταβολή
Κέρδη προ φόρων  87,3 56,2 55,3%
Απόδοση εποπτικών κεφαλαίων 42,8% 32,5% ....
Σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού 10.197 8.636 18,1%
Έξοδα / Έσοδα 48,7% 56,0% ….
Χρηματοδοτήσεις (τέλος περιόδου) 13.244 10.438 26,9%

Δραστηριότητα στη ΝΑ Ευρώπη                                           (σε Ευρώ εκατ.)               Α΄τριμ. 2006 Α΄τριμ. 2005 % μεταβολή
Κέρδη προ φόρων  17,7 11,1 59,5%
Απόδοση εποπτικών κεφαλαίων 30,0% 21,5% …
Σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού 2.950 2.581 14,3%
Έξοδα / Έσοδα 59,2% 60,4% …
Χρηματοδοτήσεις (τέλος περιόδου) 3.023 2.374 27,3%

Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις                        (σε Ευρώ εκατ.)                                 Α΄τριμ. 2006 Α΄τριμ. 2005 % μεταβολή
Κέρδη προ φόρων  38,5 35,7 7,9%
Απόδοση εποπτικών κεφαλαίων 17,2% 16,8% …
Σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού 11.202 10.616 5,5%
Έξοδα / Έσοδα 28,1% 27,1% …
Χρηματοδοτήσεις (τέλος περιόδου) 13.198 11.549 14,3%

Επενδυτική Τραπεζική και Εργασίες Διαχειρίσεως Διαθεσίμων                        (σε Ευρώ εκατ.)                   Α΄τριμ. 2006 Α΄τριμ. 2005 % μεταβολή
Κέρδη προ φόρων  33,4 17,6 89,8%
Απόδοση εποπτικών κεφαλαίων 51,0% 46,4% …
Σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού 3.280 1.895 73,1%
Έξοδα / Έσοδα 23,0% 30,2% …

Πληροφορίες