Κύπρου: Προκαταρκτικά Οικονομικά Αποτελέσματα για το 2006

- Εξαιρετική αύξηση της κερδοφορίας κατά 153%

- £183 εκατ. (Euro 317 εκατ.) κέρδη μετά τη φορολογία
- 10 σεντ (Euro 0,17 σημ.3) προτεινόμενο τελικό μέρισμα κατά μετοχή (17 σεντ (Euro0,29) συνολικό μέρισμα για το
έτος)

- Σημαντική βελτίωση σε 5,6% από 9,3% του δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων

A. Σύνοψη Αποτελεσμάτων:
Αύξηση 153% σημείωσαν τα κέρδη μετά τη φορολογία για το 2006, τα οποία ανήλθαν σε £183 εκατ. (Euro317 εκατ.). Η
βελτίωση όλων των δεικτών κερδοφορίας και αποτελεσματικότητας του Συγκροτήματος κατά το 2006 ήταν σημαντική,
με τον δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων να ανέρχεται σε 21,7% και τον δείκτη κόστος προς έσοδα να μειώνεται σε
46,7%.

Στη βελτίωση συνέβαλαν οι υψηλοί ρυθμοί ανάπτυξης των εργασιών του Συγκροτήματος στην Κύπρο σε
συνδυασμό με το σχέδιο συγκράτησης εξόδων, η συνέχιση της δυναμικής επέκτασης στην Ελλάδα, και η πολύ καλή
πορεία των ασφαλιστικών εργασιών του Συγκροτήματος. Τονίζεται ότι τα κέρδη του Συγκροτήματος προέρχονται στη
συντριπτική τους πλειοψηφία από βασικές τραπεζικές και ασφαλιστικές εργασίες.

Εξαιρετική βελτίωση παρουσιάστηκε και στους δείκτες ποιότητας χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του Συγκροτήματος.
Συγκεκριμένα, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων ως ποσοστό του συνόλου των χορηγήσεων βελτιώθηκε από
9,3% την 1η Ιανουαρίου 2006 σε 5,6% στις 31 Δεκεμβρίου 2006, επιτρέποντας τη μείωση της ετήσιας χρέωσης
προβλέψεων έναντι των αποτελεσμάτων σε 0,7% ως ποσοστό των χορηγήσεων.

Ως αποτέλεσμα της υψηλής κερδοφορίας, το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας αποφάσισε να προτείνει στην Ετήσια
Γενική Συνέλευση των μετόχων μέρισμα 10 σεντ (Euro0,17) κατά μετοχή. Το σύνολο του προτεινόμενου μερίσματος
μαζί με το προμέρισμα 7 σεντ (Euro0,12) κατά μετοχή που πληρώθηκε τον Δεκέμβριο 2006 ανέρχεται σε 17 σεντ
(Euro0,29) κατά μετοχή σε σύγκριση με 7 σεντ (Euro0,12) το προηγούμενο έτος, παρουσιάζοντας αύξηση 143%.

Συγκεκριμένα αναφέρονται οι κύριες οικονομικές επιδόσεις του Συγκροτήματος για το έτος:

* ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες, 1 εκατοστιαία μονάδα = 1%

- Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το 2006 ανήλθαν σε £183 εκατ. (Euro317 εκατ.) σε σχέση με £72 εκατ. (Euro125
εκατ.) για το 2005, σημειώνοντας αύξηση 153%.

- Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος αυξήθηκε ουσιαστικά σε 21,7% έναντι 11,9% για το 2005.

- Ο δείκτης κόστος προς έσοδα βελτιώθηκε σε 46,7% σε σχέση με 56,7% για το 2005.

- Τα πιο πάνω αποτελέσματα αντικατοπτρίζουν τη θετική εξέλιξη των ενεργειών για:

- Αύξηση του όγκου εργασιών (19% στις χορηγήσεις και 13% στις καταθέσεις).

- Αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 28%.

- Αύξηση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες κατά 13%.

- Αύξηση των εσόδων από ασφαλιστικές εργασίες κατά 13%.

- Συγκράτηση του ρυθμού αύξησης των εξόδων σε 4%.

- Μείωση του ετήσιου κόστους προβλέψεων σε 0,7% των χορηγήσεων.

- Εξαιρετική είναι η αύξηση της κερδοφορίας που παρουσιάζουν οι εργασίες του Συγκροτήματος στην Κύπρο. Τα κέρδη
μετά τη φορολογία αυξήθηκαν κατά 239% σε £141 εκατ. (Euro244 εκατ.).

- Η κερδοφορία των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα βελτιώθηκε επίσης σημαντικά, με τα κέρδη μετά τη
φορολογία να παρουσιάζουν 50% ετήσια αύξηση και να ανέρχονται σε £37 εκατ. (Euro65 εκατ.).

B. Οικονομικά Μεγέθη:

B.1. Χορηγήσεις Συγκροτήματος:

Οι χορηγήσεις του Συγκροτήματος ανήλθαν σε £8,83 δισ. (Euro15,27 δισ.) στις 31 Δεκεμβρίου 2006, σημειώνοντας
ετήσια αύξηση 19%.

B.1.1. Χορηγήσεις στην Κύπρο:

Το Συγκρότημα αύξησε το μερίδιο αγοράς του επί των συνολικών χορηγήσεων στην Κύπρο σε 26,4% τον Νοέμβριο του
2006 (τελευταία διαθέσιμα στοιχεία) έναντι 25,3% τον Νοέμβριο του 2005. Η αύξηση του μεριδίου αγοράς για δεύτερη
συνεχή χρονιά είναι αποτέλεσμα της ενεργοποίησης του εκτεταμένου δικτύου καταστημάτων μας και των
αποτελεσματικών προωθητικών ενεργειών στον τομέα των χορηγήσεων προς ιδιώτες και ιδιαίτερα τη στεγαστική πίστη.

Εκτιμάται ότι τα μερίδια στον τομέα ιδιωτών, για τον οποίο δεν υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για το σύνολο του
τραπεζικού συστήματος, παρουσιάζουν σημαντικότερη αύξηση. Στις 31 Δεκεμβρίου 2006, το σύνολο των χορηγήσεων
του Συγκροτήματος στην Κύπρο ανήλθε σε £4,19 δισ. (Euro7,24 δισ.), σημειώνοντας ετήσια αύξηση 18%.
B.1.2. Χορηγήσεις στην Ελλάδα:

Στην Ελλάδα, ο ρυθμός ετήσιας αύξησης των χορηγήσεων του Συγκροτήματος έφτασε το 21% με το σύνολο των
χορηγήσεων του Συγκροτήματος στην Ελλάδα να ανέρχεται σε £3,79 δισ. (Euro6,55 δισ.). Ο μέσος ετήσιος ρυθμός
αύξησης των χορηγήσεων του Συγκροτήματος στην Ελλάδα (21%) για τη διετία 2004-2006 είναι υψηλότερος από τον
ρυθμό αύξησης των χορηγήσεων του τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα (18%) (με βάση στοιχεία της Τράπεζας της
Ελλάδος). Η δυναμική επέκταση του Συγκροτήματος στην Ελλάδα επικεντρώθηκε κυρίως στα στεγαστικά και
καταναλωτικά δάνεια με τα σχετικά υπόλοιπα στις 31 Δεκεμβρίου 2006 να είναι αυξημένα κατά 27% και 31%,
αντίστοιχα, σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου 2005. Οι χορηγήσεις προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες που
αποτελούν το επίκεντρο των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα, ανήλθαν σε 74% του συνολικού
χαρτοφυλακίου χορηγήσεων.

B.1.3. Χορηγήσεις στις Άλλες Χώρες:

Στις 31 Δεκεμβρίου 2006, οι χορηγήσεις του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Αυστραλία έφτασαν τα
£681 εκατ. (Euro1,18 δισ.) και £168 εκατ. (Euro291 εκατ.), σημειώνοντας αύξηση 21% και 15%, αντίστοιχα.

B.1.4. Χορηγήσεις κατά Πελατειακό Τομέα:

Στον πιο κάτω πίνακα φαίνεται η κατανομή των χορηγήσεων του Συγκροτήματος στην Κύπρο και την Ελλάδα στους
τρεις πελατειακούς τομείς. Είναι αξιοσημείωτη η αυξανόμενη διείσδυση του Συγκροτήματος στον τομέα ιδιωτών στην
Ελλάδα και την Κύπρο και η ισχυρή παρουσία του στον χώρο των μικρομεσαίων επιχειρήσεων στην Ελλάδα:

B.1.5. Μη Εξυπηρετούμενες Χορηγήσεις:

Εξαιρετική ήταν η βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του Συγκροτήματος κατά το 2006, η οποία
προήλθε από:

- Είσπραξη καθυστερημένων οφειλών.

- Μειωμένη εισροή νέων μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων ως αποτέλεσμα των βελτιωμένων συστημάτων ελέγχου
πιστωτικού κινδύνου που εφαρμόστηκαν από το Συγκρότημα κατά τα δύο τελευταία χρόνια.

Οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις του Συγκροτήματος έχουν μειωθεί σε απόλυτους αριθμούς, από £676 εκατ. (Euro1,17
δισ.) την 1η Ιανουαρίου 2006 σε £490 εκατ. (Euro847 εκατ.) στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Τονίζεται ότι το Συγκρότημα
ακολουθεί τον αυστηρότερο ορισμό των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων ο οποίος περιλαμβάνει χορηγήσεις με
καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών (προηγουμένως έξι μηνών) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών,
των οποίων συγκεκριμένη χορήγηση εμπίπτει στον ορισμό. Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων επί του
συνόλου των χορηγήσεων του Συγκροτήματος ανερχόταν σε 5,6% στις 31 Δεκεμβρίου 2006 σε σύγκριση με 9,3% την 1η
Ιανουαρίου 2006.

Παράλληλα, το Συγκρότημα αύξησε το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων από προβλέψεις σε
66% στις 31 Δεκεμβρίου 2006 σε σύγκριση με 43% την 1η Ιανουαρίου 2006. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων
χορηγήσεων είναι καλυμμένο από εμπράγματες εξασφαλίσεις.

Η μεγάλη πλειοψηφία των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Συγκροτήματος προέρχεται από το χαρτοφυλάκιο
χορηγήσεων της Κύπρου με τον σχετικό δείκτη να βελτιώνεται σε 8,2% από 14,0% την 1η Ιανουαρίου 2006.
Σημειώνεται ότι στην Κύπρο η χρονοβόρα διαδικασία ανάκτησης των εμπράγματων εξασφαλίσεων, και ιδιαίτερα της
ακίνητης περιουσίας, ενεργεί ως ανασταλτικός παράγοντας στην αποπληρωμή καθυστερημένων οφειλών. Πιθανή
εναρμόνιση της σχετικής νομοθεσίας με τα Ευρωπαϊκά πρότυπα εκτιμάται ότι θα επιταχύνει τη διαδικασία περαιτέρω
μείωσης των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων.

Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του Συγκροτήματος στην Ελλάδα παραμένει ικανοποιητική παρά την
ταχύρυθμη ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις στην Ελλάδα, με βάση τον
αυστηρότερο ορισμό που αναφέρθηκε προηγουμένως, μειώθηκαν από 5,9% την 1η Ιανουαρίου 2006 σε 3,9% στις 31
Δεκεμβρίου 2006. Ο δείκτης αυτός είναι χαμηλότερος από το τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα, καθώς με βάση
στατιστικές της Τράπεζας της Ελλάδος που χρησιμοποιούν τον ίδιο ορισμό για τις μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις
(δηλαδή καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών), ο ανάλογος δείκτης για το τραπεζικό σύστημα ανερχόταν σε 6,0% στις
30 Σεπτεμβρίου 2006.