Τρ. Κύπρου: Αποτελέσματα χρήσης 2012

Κύρια στοιχεία λογαριασμού αποτελεσμάτων 

o Ζημιές μετά τη φορολογία €2.214 εκατ. (έναντι €1.359 εκατ. το 2011) 

o Κέρδη πριν τις απομειώσεις και τα έξοδα αναδιάρθρωσης ύψους €620 εκατ. (έναντι €797 εκατ. το 2011) 

o Σημαντική αύξηση προβλέψεων λόγω της επιδείνωσης της ποιότητας δανειακού χαρτοφυλακίου και της μείωσης της αξίας των εξασφαλίσεων
 

Προβλέψεις

Ως αποτέλεσμα των αποφάσεων του Eurogroup για την Κύπρο, τα ακόλουθα γεγονότα έχουν επηρεάσει σημαντικά το Συγκρότημα

o Πώληση εργασιών στην Ελλάδα, Απόκτηση εργασιών Λαϊκής Τράπεζας στην Κύπρο και στο Ηνωμένο Βασίλειο και Πώληση δραστηριοτήτων λιανικής τραπεζικής στη Ρουμανία

o Ανακεφαλαιοποίηση μέσω διάσωσης με Ίδια Μέσα με τη μετατροπή καταθέσεων σε μετοχές. Σύμφωνα με την Αρχή Εξυγίανσης, η Τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε σε επίπεδο που να μπορεί να απορροφήσει πιθανές μελλοντικές ζημιές στο δανειακό της χαρτοφυλάκιο

A. Σύνοψη Οικονομικών Αποτελεσμάτων για το έτος 2012
Το έτος 2012 χαρακτηρίστηκε από τη συνεχιζόμενη οικονομική ύφεση και την επιδείνωση της δημοσιονομικής και χρηματοπιστωτικής κρίσης με αποτέλεσμα η Κύπρος να αιτηθεί την παροχή χρηματοοικονομικής βοήθειας από τα άλλα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

Μέσα σε αυτές τις αντίξοες συνθήκες, τα κέρδη πριν τις απομειώσεις και τα έξοδα αναδιάρθρωσης1 του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου («Τράπεζα» ή «Συγκρότημα») ανήλθαν σε €620 εκατ., σημειώνοντας 22% μείωση σε σύγκριση με το 2011. Οι προβλέψεις για την απομείωση δανείων και απαιτήσεων αυξήθηκαν σημαντικά (€2.306 εκατ. το 2012, σε σύγκριση με €426 εκατ. το 2011), αντικατοπτρίζοντας την επιδείνωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου και τη συνεχιζόμενη μείωση των τιμών των εξασφαλίσεων. Οι ζημιές μετά τη φορολογία για το 2012, συμπεριλαμβανομένης της απομείωσης Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) (€188 εκατ.), της απομείωσης της υπεραξίας και άλλων άυλων στοιχείων ενεργητικού (€360 εκατ.) και τα έξοδα αναδιάρθρωσης (€21 εκατ.), ανήλθαν σε €2.214 εκατ. σε σύγκριση με €1.359 εκατ. για το 2011.

Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων2 επί του συνόλου των δανείων ανήλθε σε 23,7% στις 31 Δεκεμβρίου 2012 έναντι 10,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2011. Λαμβάνοντας υπόψη την επιδείνωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου και τη συνεχιζόμενη μείωση στις τιμές των εξασφαλίσεων κυρίως στην Κύπρο και στην Ελλάδα, το Συγκρότημα προχώρησε σε σημαντική αύξηση των προβλέψεων για απομείωση δανείων, με τις συσσωρευμένες προβλέψεις να ανέρχονται σε €3,7 δις και τον δείκτη κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις σε 55%.

Παρά τις επικρατούσες αρνητικές οικονομικές συνθήκες που επηρέασαν την εμπιστοσύνη των καταθετών, οι συνολικές καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ανήλθαν σε €28,4 δις, σημειώνοντας ετήσια μείωση 4%. Στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ο δείκτης δανείων (μετά τις προβλέψεις) προς καταθέσεις ανήλθε σε 86%, ενώ το Συγκρότημα δεν είχε δανεισμό από το Ευρωσύστημα.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2012, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε €258 εκατ. με τον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων να ανέρχεται σε 0,6% και τον δείκτη κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων σε -1,9%. Ως αποτέλεσμα των αποφάσεων του Eurogroup για την Κύπρο, η Τράπεζα τελούσε υπό καθεστώς Εξυγίανσης από τις 25 Μαρτίου 2013 μέχρι τις 30 Ιουλίου 20133 διάστημα κατά το οποίο ανακεφαλαιοποιήθηκε με τη συνεισφορά καταθετών και αναδιαρθρώθηκε με σειρά διαταγμάτων που εκδόθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου υπό την ιδιότητά της ως Αρχή Εξυγίανσης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του 2013. Σύμφωνα με την Αρχή Εξυγίανσης, η Τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε σε επίπεδο που να μπορεί να απορροφήσει πιθανές μελλοντικές ζημιές στο δανειακό της χαρτοφυλάκιο.

Λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες που επικρατούσαν στις 31 Δεκεμβρίου 2012, τα γεγονότα του Μαρτίου 2013 έχουν επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα του έτους 2012, σε θέματα όπως την ανακτησιμότητα της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης στην Ελλάδα, τα αναμενόμενα επίπεδα των ρευστοποιήσιμων αξιών των εξασφαλίσεων και την επίδραση στην επιμέτρηση της υπεραξίας των θυγατρικών στο εξωτερικό.

Συνολικά έσοδα: Τα συνολικά έσοδα για το 2012 ανήλθαν σε €1.357 εκατ. σημειώνοντας μείωση 12% σε σύγκριση με το 2011. Τα συνολικά έσοδα επηρεάστηκαν θετικά από τα κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα και αρνητικά από τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους και τη ζημιά από επενδύσεις σε ακίνητα.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2012 ανήλθαν σε €1.011 εκατ. σημειώνοντας μείωση 13% σε σύγκριση με το 2011, κυρίως λόγω της μείωσης του επιτοκιακού περιθωρίου ως αποτέλεσμα της αύξησης των απομειωμένων δανείων και της αύξησης των καταθετικών επιτοκίων. Τα κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το 2012 ανήλθαν σε €83 εκατ. (€49 εκατ. το 2011) και συμπεριλαμβάνουν πραγματοποιηθέντα κέρδη €97 εκατ. από τη συμμετοχή στο πρόγραμμα της Ελληνικής κυβέρνησης για επαναγορά νέων ΟΕΔ. Τα λοιπά έσοδα επηρεάστηκαν από τις ζημιές από την επανεκτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα (στην πλειονότητα κατασχεθέντα περιουσιακά στοιχεία) ύψους €25 εκατ. και διαμορφώθηκαν συνολικά σε έξοδα €19 εκατ. σε σύγκριση με έσοδα ύψους €31 εκατ. το 2011.

Συνολικά έξοδα: Τα συνολικά έξοδα για το 2012 ανήλθαν σε €737 εκατ. σημειώνοντας μικρή μείωση (1%) σε σύγκριση με το 2011. Οι δαπάνες προσωπικού μειώθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €397 εκατ., λόγω του μειωμένου κόστους αφυπηρέτησης προσωπικού (ως αποτέλεσμα της αλλαγής του βασικού σχεδίου ωφελημάτων αφυπηρέτησης στην Κύπρο από καθορισμένων παροχών σε καθορισμένων εισφορών). Τα λοιπά έξοδα ανήλθαν σε €340 εκατ. το 2012 έναντι €312 εκατ. το 2011, σημειώνοντας αύξηση 9%, κυρίως λόγω των υψηλότερων δαπανών για νομικά θέματα.

Αποτελεσματικότητα: Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το 2012 διαμορφώθηκε σε 54,3% από 48,2% το 2011, λόγω της μείωσης των συνολικών εσόδων.

Κέρδη πριν τις απομειώσεις και τα έξοδα αναδιάρθρωσης: Τα κέρδη σημείωσαν μείωση 22% σε σχέση με το 2011 και ανήλθαν σε €620 εκατ. κυρίως ως αποτέλεσμα της μείωσης των εσόδων.

Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων: Η συνεχιζόμενη οικονομική κρίση στην Κύπρο και την Ελλάδα έχει επηρεάσει αρνητικά την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια να αυξάνονται κατά €3,7 δις το 2012. Ως αποτέλεσμα αυξήθηκαν σημαντικά οι προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων οι οποίες ανήλθαν σε €2.306 εκατ. για το έτος 2012, έναντι €426 εκατ. το 2011, σημειώνοντας αύξηση 441%. Η Τράπεζα κατά την αξιολόγηση των προβλέψεων για απομείωση δανείων, έλαβε υπόψη τις εκτιμήσεις για περαιτέρω μειώσεις στις αξίες των εξασφαλίσεων ως αποτέλεσμα των γεγονότων του Μαρτίου 2013.

Απομειώσεις ΟΕΔ, υπεραξίας και άλλων άυλων στοιχείων ενεργητικού: Η απομείωση ΟΕΔ και η αλλαγή που αφορά τη μεταβολή στην εύλογη αξία των σχετικών παραγώγων αντιστάθμισης και της σχετικής φορολογίας για το 2012 ανήλθε σε €188 εκατ. σε σύγκριση με €1.682 εκατ. το 2011. Επιπρόσθετα, κατά την ετήσια επιμέτρηση της υπεραξίας, το Συγκρότημα διέγραψε πλήρως τη λογιστική υπεραξία και τα σχετικά άυλα περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού που προέκυψαν από την εξαγορά της Ρωσικής Τράπεζας Uniastrum Bank και της Τράπεζας Κύπρου Ουκρανίας, συνολικού ύψους €360 εκατ.

Έξοδα αναδιάρθρωσης: Τα έξοδα αναδιάρθρωσης ανήλθαν σε €21 εκατ. από τα οποία τα €11 εκατ. αφορούν το σχέδιο εθελούσιας εξόδου στην Ελλάδα και τα υπόλοιπα €10 εκατ. αφορούν την προετοιμασία του σχεδίου αναδιάρθρωσης, καθώς και του διαγνωστικού ελέγχου που διενεργήθηκε από τη PIMCO εκ μέρους των Κυπριακών Αρχών και της Τρόικας.

Επιτοκιακό περιθώριο: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,99% το 2012 (2,98% το 2011). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το δ’ τρίμηνο 2012 μειώθηκε σε 2,55% έναντι 2,91% το γ’ τρίμηνο 2012 λόγω των αυξημένων απομειωμένων δανείων που είχαν ως αποτέλεσμα τη μείωση των εσόδων από τόκους.

Δάνεια και καταθέσεις: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ανήλθαν σε €28,1 δις και €28,4 δις αντίστοιχα.

Χρηματοδοτική δομή: Στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ο δείκτης καθαρών δανείων προς καταθέσεις ανήλθε σε 86%, ενώ το Συγκρότημα δεν είχε δανεισμό από το Ευρωσύστημα.

Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων επί του συνόλου των δανείων ανήλθε σε 23,7% στις 31 Δεκεμβρίου 2012 έναντι 17,1% στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 και 10,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2011. Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις (ποσοστό συσσωρευμένων προβλέψεων επί του συνόλου των μη εξυπηρετούμενων δανείων) ανήλθε σε 55% στις 31 Δεκεμβρίου 2012 έναντι 47% στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 και 51% στις 31 Δεκεμβρίου 2011. Το ποσοστό των δανείων σε καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών (σύνολο των δανείων σε καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών και των απομειωμένων δανείων (δηλ. δανείων με συγκεκριμένη πρόβλεψη)), ανήλθε σε 27,4% του συνόλου των δανείων στις 31 Δεκεμβρίου 2012, έναντι 22,9% στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 και 17,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2011.

B. Γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2012
Μετά από το αίτημα της Κύπρου για χρηματοοικονομική βοήθεια από τα άλλα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, στις 25 Μαρτίου 2013 η Κυπριακή κυβέρνηση και το Eurogroup κατέληξαν σε συμφωνία για πακέτο χρηματοοικονομικής στήριξης της Κύπρου ύψους €10 δις, με την προϋπόθεση υλοποίησης ενός προγράμματος οικονομικών και διαρθρωτικών αλλαγών. Το Μνημόνιο Συναντίληψης (ΜΣ) που συμφωνήθηκε μεταξύ της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Τρόικας (Ευρωπαϊκή Επιτροπή, Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και Διεθνές Νομισματικό Ταμείο) για την περίοδο 2013-2016 περιλαμβάνει μέτρα για τη μεταρρύθμιση του χρηματοοικονομικού τομέα, μέτρα σχετικά με τη δημοσιονομική πολιτική και διαρθρωτικά δημοσιονομικά μέτρα, μέτρα μεταρρύθμισης της αγοράς εργασίας, καθώς και βελτιώσεις που αφορούν τους τομείς εμπορίου και υπηρεσιών. 

Τα μέτρα που συμπεριλαμβάνονται στο ΜΣ στοχεύουν στην αποκατάσταση της αξιοπιστίας και του κύρους του Κυπριακού χρηματοοικονομικού τομέα, στην ορθολογιστική διαχείριση του δημοσιονομικού ελλείμματος και των δαπανών του δημοσίου, στην αύξηση της παραγωγικότητας και βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της χώρας, καθώς και στην υποστήριξη μιας βιώσιμης και ισορροπημένης ανάπτυξης. 

Στις 25 Μαρτίου 2013, το Eurogroup σε δήλωσή του7, σημείωσε την απόφαση για διάλυση της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας του τόπου) και την ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Κύπρου με τη συνεισφορά καταθετών (bail-in of depositors) χωρίς οποιαδήποτε λήψη κεφαλαιακής ενίσχυσης από το πρόγραμμα. 

Η Τράπεζα τελούσε υπό καθεστώς εξυγίανσης από τις 25 Μαρτίου 2013 μέχρι τις 30 Ιουλίου 2013, διάστημα κατά το οποίο ανακεφαλαιοποιήθηκε και αναδιαρθρώθηκε με σειρά διαταγμάτων που εκδόθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου υπό την ιδιότητά της ως Αρχή Εξυγίανσης, σύμφωνα με τις σχετικές πρόνοιες του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του 2013.

Η ανακεφαλαιοποίηση επιτεύχθηκε με τη συνεισφορά καταθετών, μέσω της μετατροπής του 47,5% των μη ασφαλισμένων καταθέσεων σε κεφάλαιο8. Επιπρόσθετα, οι κατά την 29 Μαρτίου 2013 κάτοχοι συνήθων μετοχών και χρεωστικών τίτλων9 που εκδόθηκαν από την Τράπεζα έχουν συνεισφέρει στην ανακεφαλαιοποίησή της μέσω της απορρόφησης συσσωρευμένων ζημιών. Σύμφωνα με την Αρχή Εξυγίανσης, η Τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε σε επίπεδο που να μπορεί να απορροφήσει πιθανές μελλοντικές ζημιές στο δανειακό της χαρτοφυλάκιο. 

Μετά την ανακεφαλαιοποίηση, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται σε €4,7 δις. Η μετοχική δομή της Τράπεζας κατά την πιο πάνω ημερομηνία αποτελείται κατά 81% από μετόχους που προέκυψαν από τη μετατροπή καταθέσεων σε κεφάλαιο, 0,5% από μετόχους από τη μετατροπή μετοχών και χρεωστικών τίτλων που ήταν εκδομένοι κατά την 29η Μαρτίου 2013, ενώ 18,1% κατέχεται από την Cyprus Popular Bank Public Company Ltd (Λαϊκή Τράπεζα) σύμφωνα με το περί της Έκδοσης Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας Κύπρου προς αποζημίωση της Λαϊκής Τράπεζας Διάταγμα του 2013. 

Σύμφωνα με τις αποφάσεις του Eurogroup και των σχετικών διαταγμάτων που εκδόθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου υπό την ιδιότητά της ως Αρχή Εξυγίανσης, η Τράπεζα: 

 
Πώλησε τα δάνεια, ακίνητα και καταθέσεις του Συγκροτήματος στην Ελλάδα, στην Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε.10 Με βάση προκαταρτικά (μη ελεγμένα) οικονομικά στοιχεία μεταφέρθηκε στην Τράπεζα Πειραιώς ενεργητικό ύψους €7,9 δις και παθητικό ύψους €7,7 δις. Το Συγκρότημα προέβη σε πληρωμή €1,2 δις προς την Τράπεζα Πειραιώς, καταγράφοντας ζημιά από την πώληση που υπολογίζεται σε περίπου €1,4 δις. Η ζημιά αυτή αντιπροσωπεύει μελλοντικές αναμενόμενες ζημιές για τρία χρόνια μέχρι τον Ιούνιο 2015 και άλλες αναπροσαρμογές ως καθορίστηκαν από την Αρχή Εξυγίανσης. 

 
Απέκτησε από τη Cyprus Popular Bank Public Company Ltd (Λαϊκή Τράπεζα) στοιχεία ενεργητικού και τις ασφαλισμένες καταθέσεις στην Κύπρο, καθώς και δανεισμό από το Ευρωσύστημα ύψους €9 δις.11 Η Τράπεζα βρίσκεται στη διαδικασία αξιολόγησης της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν, με σκοπό τη λογιστική απεικόνιση της εξαγοράς της Λαϊκής Τράπεζας από το Συγκρότημα στις 29 Μαρτίου 2013 σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ12. 

 
Απέκτησε τις εργασίες του υποκαταστήματος της Λαϊκής Τράπεζας στο Ηνωμένο Βασίλειο.13
 
Πώλησε την πλειοψηφία των καταθέσεων και μέρους των δανείων (κυρίως δάνεια λιανικής) του υποκαταστήματος της Τράπεζας Κύπρου Ρουμανίας στην Marfin Bank (Romania) SA.14

Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω, οι καταθέσεις του Συγκροτήματος ανήλθαν στις 31 Μαρτίου 2013 σε €19 δις με τις καταθέσεις στην Κύπρο να αποτελούν το 85% του συνόλου και το υπόλοιπο ποσοστό να αποτελείται κυρίως από καταθέσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο (8%) και τη Ρωσία (6%). Τα μεικτά δάνεια ανήλθαν σε €28 δις, από τα οποία 84% βρίσκονται στην Κύπρο, 7% στη Ρωσία και 6% στο Ηνωμένο Βασίλειο. 

Στις 10 Σεπτεμβρίου 2013 πραγματοποιήθηκε η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων κατά την οποία εκλέγηκε νέο Διοικητικό Συμβούλιο. 

Γ. Προοπτικές για το έτος 2013 

Αντιμέτωπη με τις προκλήσεις της πρωτοφανούς οικονομικής κρίσης και τις επιπτώσεις των αποφάσεων του Eurogroup και των γεγονότων μεταγενέστερων της 31ης Δεκεμβρίου 2012, όπως περιγράφονται πιο πάνω, η Τράπεζα επανασχεδιάζει τη στρατηγική της, το επιχειρησιακό της μοντέλο και τη διάθεση ανάληψης κινδύνων (risk appetite) μέσω του σχεδίου αναδιάρθρωσης. Το σχέδιο, το οποίο θα ολοκληρωθεί σύντομα, θα κατατεθεί τον Οκτώβριο του 2013 στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου για έγκριση, σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΜΣ. 

Η ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας και το υπό υλοποίηση σχέδιο αναδιάρθρωσης, στοχεύουν στη δημιουργία ενός υγιούς χρηματοοικονομικού οργανισμού, ικανού να ανταποκριθεί στις ανάγκες των πελατών του καθώς και στην ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας μέσω της: 

 
Ανάκτησης της εμπιστοσύνης των καταθετών και των επενδυτών στο Συγκρότημα.
 
Διατήρησης της θέσης της Τράπεζας ως ακρογωνιαίου λίθου της Κυπριακής οικονομίας στηρίζοντας αποτελεσματικά τα νοικοκυριά και τον επιχειρηματικό κόσμο.
 
Δημιουργίας ενός ισχυρού οργανισμού ικανού να διαχειριστεί αποτελεσματικά το χαρτοφυλάκιο μέσα σε αντίξοες οικονομικές συνθήκες και να αντεπεξέλθει σε επιπρόσθετα αρνητικά εξωγενή γεγονότα και οικονομικές προκλήσεις.
 
Ομαλής απορρόφησης των δραστηριοτήτων της πρώην Λαϊκής Τράπεζας δημιουργώντας συνέργειες και οικονομίες κλίμακας.
 
Ενίσχυσης της κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος με την οργανική δημιουργία κεφαλαίου μέσω κερδοφορίας και την πώληση μη κύριων στοιχείων ενεργητικού. 

Σε μια προσπάθεια βελτίωσης της αποτελεσματικότητας μετά και την απορρόφηση των δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας στην Κύπρο, με την οποία τα καταστήματα ανήλθαν σε 203 και το προσωπικό σε 5.720 υπαλλήλους, η Τράπεζα προχώρησε σε αποφασιστικές ενέργειες εξορθολογισμού των εξόδων και αναδιάρθρωσης των εργασιών της στην Κύπρο. Η Τράπεζα μείωσε σημαντικά τα καταστήματά της σε 158 και μέσω Σχεδίου Εθελούσιας Εξόδου μείωσε το προσωπικό κατά 1.370 υπαλλήλους, σε περίπου 4.350 (μείωση προσωπικού κατά 25%). Με το Σχέδιο Εθελούσιας Εξόδου και τις μειώσεις απολαβών, η Τράπεζα μείωσε κατά 35% το κόστος προσωπικού στην Κύπρο (για τις ενοποιημένες δραστηριότητες της Τράπεζας και της Λαϊκής Τράπεζας). Τα πιο πάνω αποτελούν ένα σημαντικό βήμα προς την αναδιάρθρωση των εργασιών του Συγκροτήματος στην Κύπρο, την απορρόφηση των δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας και την αποκατάσταση της οικονομικής ευρωστίας της Τράπεζας.

Παρά τα πιο πάνω μέτρα, τα οποία θα ενισχύσουν την προ-προβλέψεων κερδοφορία του Συγκροτήματος, οι προβλέψεις για επισφαλή δάνεια και απαιτήσεις αναμένεται να παραμείνουν σε ψηλά επίπεδα καθώς περισσότεροι δανειολήπτες αναμένεται να αδυνατούν να αποπληρώσουν τα δάνεια τους, ενώ οι αξίες των εξασφαλίσεων αναμένεται να μειωθούν ακόμη περισσότερο οδηγώντας σε αυξημένα επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων και προβλέψεων για απομείωση. 

Οι αποφάσεις του Eurogroup για την ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας μέσω διάσωσης με ίδια μέσα με τη συνεισφορά καταθετών, καθώς και η διάλυση της Λαϊκής Τράπεζας, έχουν κλονίσει την εμπιστοσύνη των πελατών στον τραπεζικό τομέα. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα, τον Μάρτιο του 2013 οι Κυπριακές Αρχές να επιβάλουν προσωρινά περιοριστικά μέτρα στις τραπεζικές συναλλαγές για περιορισμό των εκροών και διατήρηση της ρευστότητας και φερεγγυότητας των Κυπριακών πιστωτικών ιδρυμάτων. Τα περιοριστικά μέτρα περιλαμβάνουν περιορισμούς στην ανάληψη μετρητών, υποχρεωτική ανανέωση γραμματίων και περιορισμούς στη διακίνηση κεφαλαίων και παρακολουθούνται και αναθεωρούνται συστηματικά από τις αρμόδιες Αρχές. 

Τα προσωρινά περιοριστικά μέτρα στις τραπεζικές συναλλαγές βοηθούν στη διαχείριση της ρευστότητας της Τράπεζας. Για βελτίωση της ρευστότητάς της, η Τράπεζα προχωρεί με την απομόχλευση του ισολογισμού μέσω της πώλησης στοιχείων ενεργητικού, εντείνει τις προσπάθειες προσέλκυσης καταθέσεων τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό και σχεδιάζει την έκδοση ομολόγων αποδεκτών για άντληση ρευστότητας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ). 

Τέλος, από την 1η Αύγουστου 2013, η Τράπεζα έχει αποκατασταθεί ως αποδεκτό αντισυμβαλλόμενο πιστωτικό ίδρυμα από την ΕΚΤ για πράξεις νομισματικής πολιτικής. Η αποκατάσταση αυτή έχει οδηγήσει σε μείωση του δανεισμού μέσω του Μηχανισμού Παροχής Έκτακτης Pευστότητας (ELA), καθώς η Τράπεζα μπορεί να χρηματοδοτείται απευθείας από την ΕΚΤ μέσω πράξεων νομισματικής πολιτικής με ευνοϊκότερους όρους συνεισφέροντας έτσι στην κερδοφορία και στην ανάκτηση της εμπιστοσύνης της.