Τ Bank: Ανακοίνωση περί σχολιασμού οικονομικών / λογιστικών καταστάσεων

Βασικά Οικονομικά Μεγέθη & Αποτελέσματα Ομίλου

Η πορεία των βασικών οικονομικών μεγεθών της Τράπεζας και των Θυγατρικών της κατά το 2010, όπως συνοψίζονται παρακάτω, αντικατοπτρίζουν τις αρνητικές επιδράσεις της οικονομικής κρίσης στην κερδοφορία, την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων, την πιστωτική επέκταση και τη ρευστότητα του Ελληνικού Τραπεζικού Συστήματος. Οι προβλέψεις κατά το 2010 για επισφαλείς απαιτήσεις παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα και τα έσοδα από τόκους και προμήθειες χορηγήσεων μειώθηκαν περαιτέρω με αποτέλεσμα η μείωση των λειτουργικών εξόδων και η σημαντική μείωση των εξόδων από τόκους, λόγω της αποκλιμάκωσης των επιτοκίων σε σχέση με το 2009, να εξουδετερωθούν και ο Όμιλος να καταγράψει ζημίες μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ύψους €71,3 εκ.: 

Το σύνολο ενεργητικού αυξήθηκε κατά €129 εκ. το δ΄ τρίμηνο και κατά €304 εκ. ή 13% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε σε €2,7 δις από €2,4 δις στα τέλη του 2009. 

Οι χρηματοδοτήσεις προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά €77 εκ. το δ΄ τρίμηνο, αλλά μειώθηκαν κατά €36 εκ. ή 2% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €1,94 δις, από €1,98 δις στα τέλη του 2009. 

Οι σωρευτικές προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (μετά από διαγραφές επισφαλών απαιτήσεων) αυξήθηκαν κατά €1 εκ. το δ΄ τρίμηνο και κατά €27 εκ. ή 26% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €130,4 εκ. από €103,7 εκ. στα τέλη του 2009. 

Το σύνολο επενδύσεων σε χρεόγραφα (ΔΠΠ, ΕΕ, Διακρατούμενες έως τη λήξη) αυξήθηκε κατά €62 εκ. το δ΄ τρίμηνο και κατά €499 εκ. σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε σε €551,1 εκ. από €51,6 εκ. στα τέλη του 2009.
Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά €10 εκ. το δ΄ τρίμηνο, αλλά μειώθηκαν κατά €68 εκ. ή 4% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €1,70 δις, από €1,77 δις στα τέλη του 2009. 

Οι ζημίες προ φόρων περιορίστηκαν σε €71,8 εκ. από €77,2 εκ. το 2009 και οι ζημίες μετά από φόρους & δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε €71,3 εκ.. 

Το σύνολο ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε €76,7 εκ. από €107,4 εκ. στα τέλη του 2009. 

Επισκόπηση Μεγεθών Ισολογισμού του Ομίλου 

Η πορεία του χαρτοφυλακίου δανείων της Τράπεζας αντανακλά την κατάσταση στην οποία έχει περιέλθει το Ελληνικό Τραπεζικό Σύστημα με μείωση της προσφοράς δανείων λόγω των πιέσεων στη ρευστότητα των Τραπεζών και μείωση της ζήτησης δανείων λόγω της ύφεσης. Δεδομένου του αυξημένου πιστωτικού κινδύνου, στον οποίο είναι εκτεθειμένη η Τράπεζα, συνεχίζεται ο σχηματισμός αυξημένων προβλέψεων για επισφαλή δάνεια. Ως εκ τούτου, οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις μετά από διαγραφές επισφαλών απαιτήσεων αυξήθηκαν σε €130,4 εκ. έναντι €103,7 εκ. το Δεκέμβριο 2009. Οι χορηγήσεις πριν από προβλέψεις μειώθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση σε €1,9 δις. Ωστόσο αξίζει να σημειωθεί, ότι κατά το δ΄ τρίμηνο 2010 οι χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά €77 εκ. Η αύξηση προήλθε κυρίως από την αύξηση των χορηγήσεων προς μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις κατά €68 εκ. και προς ναυτιλιακές επιχειρήσεις κατά €20 εκ. το τελευταίο τρίμηνο 2010. 

Οι συνολικές επενδύσεις σε χρεόγραφα (ΔΠΠ, Εμπορικές Επενδύσεις και Επενδύσεις Διακρατούμενες έως τη λήξη) αυξήθηκαν κατά €499 εκ. σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €551,1 εκ. από €51,6 εκ. στα τέλη του 2009. Το δ΄ τρίμηνο 2010, οι συνολικές επενδύσεις σε χρεόγραφα αυξήθηκαν κατά €62 εκ. Η αύξηση των επενδύσεων σε ετήσια και τριμηνιαία βάση προήλθε από την αύξηση των επενδύσεων σε Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) το υπόλοιπο των οποίων ανήλθε σε €516,6 εκ. στα τέλη του 2010. Η Τράπεζα χρησιμοποιεί τα ΟΕΔ ως ενέχυρο για άντληση ρευστότητας από την ΕΚΤ. Η αύξηση των επενδύσεων σε χρεόγραφα, σε ετήσια και τριμηνιαία βάση, καθώς και η αύξηση των χορηγήσεων σε τριμηνιαία βάση είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του συνολικού ενεργητικού σε τριμηνιαία και ετήσια βάση κατά €129 εκ. και €304 εκ. ή 13% αντίστοιχα, σε συνολικά €2,7 δις.
Μετά από καθαρές εισροές καταθέσεων κατά το β΄ εξάμηνο 2010 ύψους €244 εκ., σε ενοποιημένη βάση το συνολικό τους ύψος διαμορφώθηκε σε €1,70 δις περιορίζοντας σημαντικά τις εκροές καταθέσεων, που σημειώθηκαν από το Σεπτέμβριο του 2009 μέχρι το πρώτο εξάμηνο του 2010.

Το σύνολο ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου, παρά την ενίσχυσή τους το α΄ τρίμηνο 2010 λόγω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, διαμορφώθηκε σε €76,7 εκ από €107,4 εκ. την 31.12.2009, ως αποτέλεσμα της συσσώρευσης ζημιών κατά την παρούσα και τις προηγούμενες χρήσεις. 

Επισκόπηση Αποτελεσμάτων του Ομίλου 

Οι αρνητικές επιδράσεις του δυσμενούς οικονομικού κλίματος στις χορηγήσεις αντικατοπτρίστηκαν και στα έσοδα από τόκους και προμήθειες. Η σημαντική μείωση των λειτουργικών εξόδων και εξόδων από τόκους σε ετήσια και τριμηνιαία βάση, καθώς και η αύξηση των εσόδων από τόκους ΟΕΔ δεν στάθηκε, προς το παρόν, ικανή να αντισταθμίσει πλήρως τη μείωση των εσόδων από χορηγήσεις, ώστε η Τράπεζα να επιστρέψει σε κερδοφόρο βάση. 

Τα έσοδα από τόκους μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 16% σε €100,6 εκ. με τα έσοδα από τόκους χορηγήσεων μειωμένα κατά 26% σε €85,6 εκ. και τα έσοδα από τόκους διατραπεζικής και ομολογιών αυξημένα κατά 272% σε €15 εκ. λόγω της σημαντικής επένδυσης σε ΟΕΔ με υψηλές αποδόσεις. Η μείωση των εσόδων από τόκους αντισταθμίστηκε πλήρως από την μείωση των εξόδων από τόκους σε ετήσια βάση κατά 30% σε €64,6 εκ., με τα έξοδα από τόκους καταθέσεων πελατών να έχουν μειωθεί κατά 28% και τα έξοδα από τόκους ομολογιακών δανείων κατά 49%. Κατά συνέπεια, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 31% σε €35,9 εκ. έναντι €27,5 εκ. το 2009. 

Η συγκράτηση των χορηγητικών εργασιών και η αρνητική συγκυρία των χρηματιστηριακών αγορών είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση των καθαρών εσόδων από προμήθειες κατά 35% σε €11,2 εκ.. Τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις -κυρίως από συναλλαγές σε συνάλλαγμα- διαμορφώθηκαν σε €600 χιλ. 

Το σύνολο των λειτουργικών εξόδων μειώθηκε σε ετήσια βάση κατά €8 εκ. ή 8% σε €87,3 εκ. με τα έξοδα διοίκησης να έχουν μειωθεί σε ετήσια βάση κατά 16% σε €29,9 εκ. κυρίως λόγω της μείωσης των αμοιβών τρίτων κατά 31%, των δαπανών μίσθωσης και συντήρησης καταστημάτων και κτιρίων κεντρικών υπηρεσιών της Τράπεζας κατά 4% και τη δραστική μείωση των εξόδων προβολής και διαφήμισης. Αντίστοιχα, οι δαπάνες προσωπικού μειώθηκαν κατά 2,1% σε ετήσια βάση σε €46,2 εκ και οι αποσβέσεις μειώθηκαν κατά 10% σε €11,1 εκ.. Ο σχεδιαζόμενος περαιτέρω εξορθολογισμός των δαπανών και η πιο αποτελεσματική στελέχωση του δικτύου και των υπηρεσιών της Τράπεζας, καθώς και η συγχώνευση καταστημάτων και κεντρικών υπηρεσιών αναμένεται να επιφέρει επιπλέον σημαντική μείωση του λειτουργικού κόστους. 

Συνεπεία των ανωτέρω, οι ζημίες προ φόρων περιορίστηκαν σε €71,8 εκ. από €77,2 εκ. το 2009. Οι ζημίες μετά από φόρους & δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε €71,3 εκ. έναντι €61,8 εκ. το 2009. Η μεταβολή αυτή στα αποτελέσματα μετά από φόρους οφείλεται στη διακοπή κατά το 2010 αναγνώρισης εσόδων από φορολογικές ζημίες. 

Δεδομένης της προσθήκης σημαντικών ζημιών κατά τη χρήση 2010 στις σωρευμένες προηγούμενες ζημίες, την 31η Δεκεμβρίου 2010 ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας σε ενοποιημένη βάση διαμορφώθηκε σε 4,5% και ο δείκτης βασικών κεφαλαίων (Tier I) διαμορφώθηκε σε 2,25%. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναγνωρίζει ότι οι εν λόγω δείκτες υπολείπονται των προβλεπόμενων ορίων που θέτει το εποπτικό πλαίσιο και έχει εξετάσει τις δυνατότητες που υπάρχουν για να ενισχύσει την κεφαλαιακή επάρκεια, σε συνεργασία με τον βασικό μέτοχο (Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο), ώστε να συνεχιστεί απρόσκοπτα η ομαλή λειτουργία της Τράπεζας. Στο πλαίσιο αυτό, η Τράπεζα έχει εξετάσει μια σειρά από επιλογές μεταξύ των οποίων, η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της, η συγχώνευση με το βασικό της μέτοχο, η αύξηση του ποσοστού συμμετοχής του βασικού μετόχου στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ώστε στη συνέχεια να ικανοποιηθούν οι απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας ή/και η άντληση οικονομικής ενίσχυσης από τα προγράμματα σταθερότητας. Ο λόγος που η Διοίκηση δεν έχει ακόμη προβεί στην επιλογή συγκεκριμένων μέτρων είναι γιατί η κάθε επιλογή τελεί υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας, συμπεριλαμβανομένου και του βασικού της μετόχου, καθώς και υπό την έγκριση της Τράπεζας της Ελλάδος, μια διαδικασία η οποία βρίσκεται σε εξέλιξη. Ο βασικός μέτοχος, που εκπροσωπείται και στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας, έχει δηλώσει την πρόθεσή του να πράξει τα δέοντα για να ικανοποιήσει όλες τις απαιτήσεις για την κεφαλαιακή επάρκειά της Τράπεζας, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από τις εποπτικές αρχές. 

Τέλος, σημειώνεται ότι, η Τράπεζα διαθέτει ικανοποιητικές πηγές ρευστότητας για να εξυπηρετήσει τις ανάγκες της στις δεδομένες συνθήκες, ενώ σε κάθε περίπτωση η Διοίκηση θα συνεχίσει το πρόγραμμα εξυγίανσης του χαρτοφυλακίου της και της δραστικής μείωσης των λειτουργικών της εξόδων.