Δάνειο στην Επιχείρηση: Τι εξετάζουν οι Τράπεζες – Ο Ρόλος του Τειρεσία και οι Κλάδοι Υψηλού Ρίσκου

Του Γιώργου Δαλιάνη με τη συνεργασία του Θάνου Δαλιάνη και του Γιώργου Καραΐσκου*

Η χρηματοδότηση μέσω τραπεζικού δανεισμού αποτελεί βασικό πυλώνα ανάπτυξης για κάθε επιχείρηση, ιδίως στις μικρομεσαίες. Ωστόσο, η διαδικασία έγκρισης δανείου είναι πολυεπίπεδη και οι τράπεζες εφαρμόζουν αυστηρά κριτήρια αξιολόγησης, τόσο για την επιχείρηση όσο και για τα φυσικά πρόσωπα που εμπλέκονται σε αυτή.

 

1. Το επιχειρηματικό πλάνο και η βιωσιμότητα

Η πρώτη και βασική παράμετρος είναι το επιχειρηματικό πλάνο:

- Πώς προβλέπεται να εξελιχθεί η επιχείρηση;

- Ποια είναι η στρατηγική της για αύξηση εσόδων;

- Ποιο είναι το μοντέλο λειτουργίας, οι πελάτες, οι αγορές-στόχοι;

Παράδειγμα:

Μια start-up τεχνολογίας με καινοτόμο προϊόν αλλά χωρίς ιστορικά οικονομικά στοιχεία, μπορεί να λάβει θετική αξιολόγηση αν παρουσιάσει τεκμηριωμένο πλάνο ανάπτυξης με συμβόλαια μελλοντικών πωλήσεων και επιστολές πρόθεσης από επενδυτές.
 

2. Η συναλλακτική συμπεριφορά της επιχείρησης

Οι τράπεζες εξετάζουν:

- Αν υπάρχουν καθυστερήσεις σε οφειλές προς Δημόσιο και ΕΦΚΑ

- Αν έχουν υπάρξει αθετήσεις πληρωμών σε προμηθευτές

- Αν η επιχείρηση έχει παρελθόν δανειακής συνέπειας

Η αξιοπιστία στο παρελθόν είναι προγνωστικός δείκτης για το μέλλον.
 

3. Η φερεγγυότητα των μετόχων, εταίρων και διαχειριστών

Η προσοχή στρέφεται επίσης στα φυσικά πρόσωπα πίσω από την επιχείρηση:

- Έχουν καταχωρηθεί στον ΤΕΙΡΕΣΙΑ ως αφερέγγυοι;

- Έχουν άλλες ληξιπρόθεσμες οφειλές;

- Εμφανίζονται ως πραγματικοί δικαιούχοι (UBOs) σε ύποπτες δομές;

Η εγγραφή στον ΤΕΙΡΕΣΙΑ για ακάλυπτες επιταγές, διαταγές πληρωμής ή καταγγελίες δανείων λειτουργεί αποτρεπτικά για τη χορήγηση δανείου. Σε αρκετές περιπτώσεις είναι απαγορευτική, εκτός αν υπάρξει πλήρης εξόφληση και αποκατάσταση του οικονομικού προφίλ.

4. Ο έλεγχος για ξέπλυμα χρήματος (AML) και η προέλευση κεφαλαίων

Ελέγχεται αν οι μέτοχοι:

- Διαθέτουν εισοδήματα ή κεφάλαια που δικαιολογούν τη συμμετοχή τους

- Εμφανίζονται σε λίστες προσώπων υψηλού κινδύνου (PEPs, κυρώσεις, λίστα ΟΟΣΑ κ.λπ.)

- Χρησιμοποιούν διεθνείς δομές (π.χ. offshore, καταπιστεύματα)

Τα χρήματα που θα χρησιμοποιηθούν για κάλυψη κεφαλαίων ή εγγυήσεις πρέπει να είναι νομίμως αποκτηθέντα και τεκμηριωμένα.

 

5. Εξασφαλίσεις και εμπράγματες εγγυήσεις

Η ύπαρξη εμπράγματων εξασφαλίσεων (ακίνητα, εγγυήσεις, ενεχυριάσεις απαιτήσεων) λειτουργεί καταλυτικά για τη θετική έκβαση της αίτησης.

Ωστόσο, η επαρκής ρευστότητα και το cash flow προηγούνται σε σημασία.

 

6. Επισφαλείς Κλάδοι – Υψηλό Ρίσκο Χρηματοδότησης

Ορισμένοι κλάδοι θεωρούνται κατά κανόνα υψηλού κινδύνου:

- Εστίαση / καφεστίαση / ψυχαγωγία (μεγάλη εξάρτηση από εποχικότητα και καταναλωτική δαπάνη)

- Κατασκευές χωρίς δημόσια έργα (έκθεση σε χρηματορροές και καθυστερήσεις πληρωμών)

- Αγροτικές εκμεταλλεύσεις μικρής κλίμακας (καιρικοί κίνδυνοι, κυμαινόμενες τιμές)

- Επιχειρήσεις με χαμηλή τραπεζική διαφάνεια και υψηλό ποσοστό μετρητών

Παράδειγμα:
Μια ατομική επιχείρηση εστίασης με κύκλο εργασιών 80.000€ χωρίς ψηφιακά αρχεία, θα δυσκολευτεί να τεκμηριώσει ικανότητα αποπληρωμής.

Συμπέρασμα

Η δανειοδότηση δεν εξαρτάται μόνο από τα νούμερα. Ο επιχειρηματίας κρίνεται για τη διαχειριστική ικανότητα, τη διαφάνεια, την ηθική του ακεραιότητα και τις πραγματικές δυνατότητες της επιχείρησης. Η καλή εικόνα στο ΤΕΙΡΕΣΙΑ, η τεκμηριωμένη στρατηγική και η καθαρή προέλευση κεφαλαίων είναι προαπαιτούμενα για κάθε μορφή χρηματοδότησης.

* O Γιώργος Δαλιάνης είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Artion Α.Ε. & ιδρυτής του Ομίλου Artion, Οικονομολόγος Φοροτεχνικός. 

Ο Θάνος Δαλιάνης είναι Partner της GRAND VALUE, εταιρεία-μέλος του ΟΜΙΛΟΥ ARTION.

Ο Γιώργος Καραίσκος είναι Business Consultant-Senior Financial Analyst της GRAND VALUE, εταιρείας του ΟΜΙΛΟΥ ARTION.

Το ανωτέρω κείμενο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και σε καμία περίπτωση δεν υποκαθιστά τις εξειδικευμένες συμβουλευτικές υπηρεσίες.

Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να απευθυνθείτε στην ARTION Α.Ε. (Πουρνάρα 9 Μαρούσι|+30 210 6009062| www.artion.gr).