Ευκαιρία ανάπτυξης με φθηνότερα δάνεια και αδιάθετα κεφάλαια από ΤΕΠΙΧ και ΕΤΕπ

Του Γιώργου Δαλιάνη με τη συνεργασία του Αλέξανδρου Αρτσίτα και του Γιώργου Καραίσκου*

Η μείωση του κόστους χρήματος δημιουργεί νέο περιβάλλον χρηματοδότησης

Ο έντονος ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών για την προσέλκυση νέων δανειοληπτών αλλάζει ριζικά το τοπίο χρηματοδότησης στην ελληνική αγορά. Η "μάχη" για τη χορήγηση νέων δανείων οδηγεί ήδη σε μείωση του κόστους χρήματος, δηλαδή σε χαμηλότερα επιτόκια και ευνοϊκότερους όρους, δημιουργώντας ένα περιβάλλον που είναι από τα πιο φιλικά της τελευταίας δεκαετίας για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜμΕ).

Φθηνότερα δάνεια και σημαντική εξοικονόμηση

Οι τράπεζες προχωρούν σε μείωση των περιθωρίων κέρδους τους (spreads) προκειμένου να προσελκύσουν νέους πελάτες. Ως αποτέλεσμα, το μέσο επιτόκιο νέων επιχειρηματικών δανείων έχει υποχωρήσει αισθητά, επιτρέποντας στις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις να χρηματοδοτήσουν επενδύσεις ή κεφάλαιο κίνησης με πολύ χαμηλότερο κόστος.

Για παράδειγμα, μια επιχείρηση που δανείζεται 300.000 ευρώ πληρώνει σήμερα σημαντικά λιγότερους τόκους από ό,τι το 2023 ή το 2024. Η εξοικονόμηση αυτή μπορεί να κατευθυνθεί στην ανάπτυξη της δραστηριότητας, στην αγορά εξοπλισμού ή στην επέκταση των λειτουργιών της.

Μεγαλύτερη ευελιξία και περισσότερες επιλογές για τις ΜμΕ

Ο αυξημένος ανταγωνισμός ωθεί τις τράπεζες να προσφέρουν προϊόντα χρηματοδότησης πιο προσαρμοσμένα στις ανάγκες των ΜμΕ. Πλέον, δεν αξιολογούνται μόνο τα ιστορικά οικονομικά στοιχεία, αλλά λαμβάνονται υπόψη και τα επιχειρηματικά σχέδια, οι προοπτικές ανάπτυξης και η ικανότητα δημιουργίας ρευστότητας.

Αυτό δίνει πρόσβαση σε χρηματοδότηση ακόμη και σε νεοσύστατες ή ταχέως αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις που μέχρι πρόσφατα δεν πληρούσαν τα παραδοσιακά τραπεζικά κριτήρια.

Τα παραγνωρισμένα εργαλεία: ΤΕΠΙΧ, ΕΑΤ και Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων

Μία από τις μεγαλύτερες παρεξηγήσεις αφορά τα προγράμματα χρηματοδότησης μέσω του ΤΕΠΙΧ, της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας (ΕΑΤ) και της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων (ΕΤΕπ).

Στην αγορά επικρατεί η εσφαλμένη εντύπωση ότι τα προγράμματα αυτά απευθύνονται μόνο σε μεγάλες επιχειρήσεις με επενδυτικά σχέδια εκατομμυρίων ευρώ. Η πραγματικότητα είναι ακριβώς η αντίθετη:

 

• Τα συγκεκριμένα προγράμματα έχουν σχεδιαστεί κυρίως για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, ακόμη και για επενδύσεις μικρής αξίας.

• Υπάρχουν σημαντικά αδιάθετα κεφάλαια που παραμένουν ανεκμετάλλευτα, επειδή πολλοί επιχειρηματίες θεωρούν λανθασμένα ότι δεν τα δικαιούνται.

• Μέσω αυτών των εργαλείων, οι επιχειρήσεις μπορούν να εξασφαλίσουν δάνεια με πολύ χαμηλότερα επιτόκια, μειωμένες εξασφαλίσεις και ευνοϊκούς όρους αποπληρωμής.

 

Αυτό σημαίνει ότι μια μικρή βιοτεχνία, ένα κατάστημα λιανικής ή μια επιχείρηση παροχής υπηρεσιών μπορεί να χρηματοδοτήσει επενδύσεις από λίγες δεκάδες έως μερικές εκατοντάδες χιλιάδες ευρώ, χωρίς να απαιτείται μεγάλη περιουσιακή βάση ή υψηλή ίδια συμμετοχή.

Επανεκκίνηση επενδυτικών σχεδίων και σταθερότητα ρευστότητας

Η πτώση των επιτοκίων και η ύπαρξη πολλαπλών πηγών χρηματοδότησης επιτρέπουν στις ΜμΕ να "ξεπαγώσουν" επενδυτικά σχέδια που είχαν αναβληθεί τα προηγούμενα χρόνια λόγω του υψηλού κόστους δανεισμού.

Παράλληλα, η μείωση των πρόωρων αποπληρωμών δείχνει ότι οι επιχειρήσεις αισθάνονται πλέον μεγαλύτερη σταθερότητα στη ρευστότητά τους και μπορούν να σχεδιάζουν με πιο μακροπρόθεσμο ορίζοντα.

Πρακτικά βήματα για την εξασφάλιση χρηματοδότησης από ΤΕΠΙΧ, ΕΑΤ και τράπεζες

Η αξιοποίηση των διαθέσιμων εργαλείων χρηματοδότησης δεν απαιτεί πολύπλοκες διαδικασίες, αρκεί η επιχείρηση να προετοιμαστεί σωστά. 

Τα βασικά βήματα είναι τα εξής:

1.Οργάνωση οικονομικών στοιχείων

Η επιχείρηση πρέπει να έχει ενημερωμένα και αξιόπιστα οικονομικά στοιχεία (ισολογισμούς, αποτελέσματα χρήσης, Ε3, κατάσταση ρευστότητας). Οι τράπεζες δίνουν μεγάλη βαρύτητα στη διαφάνεια και την ορθή λογιστική εικόνα, ακόμη και για μικρές επιχειρήσεις.

 

2. Σύνταξη ολοκληρωμένου Business Plan

 

Το επιχειρηματικό σχέδιο (business plan) αποτελεί το σημαντικότερο εργαλείο για την έγκριση χρηματοδότησης.
Πρέπει να περιλαμβάνει:

 

• Περιγραφή της επιχείρησης και του αντικειμένου δραστηριότητάς της.

• Ανάλυση της αγοράς και του ανταγωνισμού.

• Αναλυτική παρουσίαση του επενδυτικού σχεδίου ή του σκοπού χρηματοδότησης.

• Προβλέψεις εσόδων, εξόδων και ταμειακών ροών για τα επόμενα 3–5 έτη.

• Εκτίμηση της απόδοσης της επένδυσης και των ωφελειών για την επιχείρηση.

 

Ένα καλά δομημένο business plan μπορεί να αυξήσει θεαματικά τις πιθανότητες έγκρισης, ακόμη και όταν η επιχείρηση είναι μικρού μεγέθους ή δεν διαθέτει σημαντικές εξασφαλίσεις.

 

3. Έλεγχος φορολογικής και ασφαλιστικής εικόνας

 

Η ύπαρξη ληξιπρόθεσμων οφειλών ή εκκρεμοτήτων μπορεί να απορρίψει ή να καθυστερήσει σημαντικά μια αίτηση. Η τακτοποίηση των υποχρεώσεων αυτών πριν από την υποβολή της αίτησης είναι κρίσιμη.

 

4. Επικοινωνία με την τράπεζα και υποβολή αίτησης

 

Η επιχείρηση απευθύνεται στην τράπεζα με την οποία συνεργάζεται ή επιλέγει την τράπεζα που προσφέρει τους ευνοϊκότερους όρους για το πρόγραμμα που την ενδιαφέρει (π.χ. ΤΕΠΙΧ, ΕΑΤ ή χρηματοδότηση από ΕΤΕπ). 

Εκεί υποβάλλεται o φάκελος της αίτησης, ο οποίος περιλαμβάνει:

 

• Οικονομικά στοιχεία

• Επιχειρηματικό σχέδιο

• Νομιμοποιητικά έγγραφα της εταιρείας

• Οποιαδήποτε πρόσθετα δικαιολογητικά ζητήσει η τράπεζα

 

5. Παρακολούθηση και αξιοποίηση της έγκρισης

Σε περίπτωση έγκρισης, η επιχείρηση πρέπει να τηρεί τους όρους της χρηματοδότησης και να χρησιμοποιεί τα κεφάλαια αποκλειστικά για τον σκοπό που έχει δηλωθεί. Η σωστή αξιοποίηση του πρώτου δανείου διευκολύνει και μελλοντικές εγκρίσεις.

Συμβουλή: Ακόμη και μικρές επιχειρήσεις χωρίς μεγάλη περιουσιακή βάση μπορούν να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση, αρκεί να παρουσιάσουν ένα πειστικό και καλά τεκμηριωμένο πλάνο ανάπτυξης. Το business plan δεν είναι τυπική υποχρέωση, είναι το "κλειδί" που ανοίγει την πόρτα της χρηματοδότησης.

Συμπέρασμα

Η παρούσα περίοδος αποτελεί μία από τις πιο ευνοϊκές των τελευταίων ετών για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Τα διαθέσιμα κεφάλαια μέσω τραπεζών, ΤΕΠΙΧ, ΕΑΤ και Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων είναι σημαντικά και σε μεγάλο βαθμό παραμένουν αναξιοποίητα εξαιτίας λανθασμένων αντιλήψεων.

Η μείωση του κόστους χρήματος, η διεύρυνση των εργαλείων χρηματοδότησης και η αυξημένη διάθεση των τραπεζών να δανείσουν, δημιουργούν ένα περιβάλλον στο οποίο η πρόσβαση σε δάνεια είναι πλέον πιο ρεαλιστική και εφικτή από ποτέ – ακόμη και για επενδύσεις μικρής κλίμακας.

* O Γιώργος Δαλιάνης είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Artion Α.Ε. & ιδρυτής του Ομίλου Artion, Οικονομολόγος Φοροτεχνικός.

Ο Αλέξανδρος Αρτσίτας  είναι Γενικός Διευθυντής και Senior Partner της GRAND VALUE, εταιρείας του ΟΜΙΛΟΥ ARTION.

Ο Γιώργος Καραίσκος είναι Business Consultant-Senior Financial Analyst της GRAND VALUE, εταιρείας του ΟΜΙΛΟΥ ARTION.

Το ανωτέρω κείμενο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και σε καμία περίπτωση δεν υποκαθιστά τις εξειδικευμένες συμβουλευτικές υπηρεσίες.

Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να απευθυνθείτε στην ARTION Α.Ε. (Πουρνάρα 9 Μαρούσι|+30 210 6009062| www.artion.gr).