"Ποντάρουν" στο εγχώριο real estate οι μεγάλοι τραπεζικοί όμιλοι

Του Νίκου Ρουσάνογλου

"Ψήφο εμπιστοσύνης" στην αγορά ακινήτων και τις σημαντικές προοπτικές της, αποτελούν οι δυναμικές κινήσεις των τραπεζών στο εγχώριο real estate. Είναι χαρακτηριστικό ότι εντός του 2026 δρομολογούνται  (π.χ. γραφεία, logistics, καταστήματα) επενδυτικές κινήσεις, που ενδέχεται να ξεπεράσουν σε αξία το 1 δις ευρώ. Στόχος είναι η κάλυψη στεγαστικών αναγκών, η μείωση του λειτουργικού κόστους, η ενίσχυση των ισολογισμών με πάγια στοιχεία και ασφαλώς η δημιουργία χαρτοφυλακίων με σταθερές ετήσιες αποδόσεις. Σημαντικό είναι επίσης ότι οι διοικήσεις των τραπεζών εκτιμούν ότι οι τιμές που επικρατούν στην αγορά, παρότι έχουν αυξηθεί σημαντικά τελευταία χρόνια, δεν αποτελούν "εμπόδιο" στην παρούσα φάση και εξακολουθούν να προσφέρονται σημαντικές αποδόσεις, παρότι αυτές έχουν μειωθεί σε σχέση με το παρελθόν.

Στο πλαίσιο αυτό, μία από τις σημαντικότερες κινήσεις είναι η συμφωνία της Εθνικής Τράπεζας με την Prodea Investments, προκειμένου να επαναγοράσει τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητά της. Συγκεκριμένα, όπως έγινε γνωστό, έως τον προσεχή Μάιο θα έχει ολοκληρωθεί η συμφωνία για την μεταβίβαση του συνόλου των ακινήτων που μισθώνει σήμερα η Εθνική από την Prodea Investments και που κατά κύριο λόγο, εξυπηρετούν ανάγκες του ομίλου. Πρόκειται για καταστήματα και μικρά γραφεία, τόσο στην Αττική, όσο και στην περιφέρεια. Η αξία της συμφωνίας θα διαμορφωθεί σε 510,5 εκατ. ευρώ και αποτελεί το μεγαλύτερο "ντιλ" σε αξία για τον τραπεζικό όμιλο τα τελευταία χρόνια.

Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική είχε προχωρήσει σε σημαντικές κινήσεις και το διάστημα 2023-2024, όταν είχε αποκτήσει επιπλέον 43 ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα από την Prodea Investments, σε μια συμφωνία 237,2 εκατ. ευρώ. Μεταξύ αυτών ήταν και το Κέντρο Πληροφορικής του ομίλου, στον Γέρακα, ένα κτίριο αξίας 83,2 εκατ. ευρώ. Αντίστοιχα, το 2023 η Εθνική εξαγόρασε από τον όμιλο Παπαλέκα και το ιστορικό κτίριο του Χρηματιστηρίου Αθηνών, στην οδό Σοφοκλέους 10. Η αξία της συναλλαγής αυτής υπολογίζεται ότι προσέγγισε τα 67 εκατ. ευρώ. Ο όμιλος Παπαλέκα είχε αποκτήσει το εν λόγω ακίνητο στο τέλος του 2020, από την Prodea Investments.

Επενδυτικό πρόγραμμα ύψους έως 300 εκατ. ευρώ μόνο για το 2026 έχει εκπονήσει και ο όμιλος Eurobank. Έμφαση θα δοθεί σε ακίνητα εισοδήματος, κυρίως κτίρια γραφείων. Παράλληλα, ο σχεδιασμός προβλέπει και την σημαντική μείωση του χαρτοφυλακίου των ανακτημάτων ακινήτων (REOs). Είναι χαρακτηριστικό ότι το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο ακινήτων του ομίλου διαμορφώνεται σε 2,4 δις ευρώ, εκ των οποίων περίπου 1,5 δις ευρώ αφορά σε ακίνητα εισοδήματος, με ετησιοποιημένα έσοδα από ενοίκια άνω των 90 εκατ. ευρώ. Στόχος είναι το νούμερο αυτό να υπερβεί τα 100 εκατ. ευρώ.

Μεταξύ των επενδύσεων που έχει πραγματοποιήσει η Eurobank τα τελευταία χρόνια, είναι π.χ. η αγορά, στο τέλος του 2023, του εμβληματικού κτιρίου "Αθηναίον Μέλαθρον", που βρίσκεται στην συμβολή των οδών Σταδίου και Κολοκοτρώνη. Πρόκειται για μια επένδυση που υπολογίζεται ότι ξεπέρασε τα 50 εκατ. ευρώ. Πωλητές ήταν η οικογένεια Μπαμουτζαλί, από την Σαουδική Αραβία, που είχε αποκτήσει το υπεραιωνόβιο κτίριο κατά την δεκαετία του 1980. Το κτίριο αυτό πρόκειται να ανακατασκευαστεί και να αναβαθμιστεί ενεργειακά, προκειμένου να στεγαστούν σε αυτό διάφορες υπηρεσίες της τράπεζας.

Επίσης, η πρόσφατη εξαγορά της CNP Κύπρου προσέθεσε ακίνητα εισοδήματος ύψους 55 εκατ. ευρώ, ενώ αντίστροφα η επικείμενη πώληση της Praktiker Hellas, θα σημάνει και την πώληση στον όμιλο Paval Holding και των ακινήτων της εμπορικής αλυσίδας, που ήταν στην κατοχή της Eurobank. Πρόκειται για καταστήματα αξίας περίπου 140 εκατ. ευρώ, με την πώλησή τους να αναμένεται να ολοκληρωθεί μαζί το σύνολο της συναλλαγής, μέχρι το τέλος του έτους.

Μετά την πώληση του χαρτοφυλακίου Skyline (όπου πάντως διατηρεί ποσοστό 35%), σημαντικές επενδύσεις στην αγορά ακινήτων εισοδήματος πραγματοποιεί πλέον και ο όμιλος Alpha Bank. Στο τέλος του 2025, ο όμιλος προχώρησε σε συμφωνία με την Dimand Real Estate για την απόκτηση, έναντι 36,7 εκατ. ευρώ, του Μινιόν και συγκεκριμένα των εμπορικών και γραφειακών χρήσεων. Η Alpha Bank αποκτά ένα συγκρότημα συγκρότημα βιοκλιματικών χαρακτηριστικών, επιφάνειας 13.878 τ.μ. που φιλοξενεί κυρίως δύο μισθωτές, τον όμιλο Inditex και την ΔΕΗ. Συγκεκριμένα, η Inditex λειτουργεί κατάστημα 5.000 τ.μ. με το σύνολο των "σημάτων" της στην ελληνική αγορά (π.χ. Zara, Bershka, Stradivarius κτλ.), όπως επίσης και τα γραφεία του ομίλου, ενώ και η ΔΕΗ μισθώνει σημαντικούς χώρους για την στέγαση μέρους των υπηρεσιών της. Συνολικά στο Μινιόν λειτουργούν 6.100 τ.μ. εμπορικών καταστημάτων και 7.700 τ.μ. γραφείων.

Απώτερος και μακροπρόθεσμος στόχος της Alpha Bank είναι η υλοποίηση επενδυτικού προγράμματος ύψους 500 εκατ. ευρώ εντός των επόμενων ετών, ώστε να δημιουργήσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο 1 δις ευρώ. Ήδη, έχει πραγματοποιήσει, με "όχημα" την Alpha Real Estate Services, μια σειρά από επενδύσεις, όπως η εξαγορά των δύο κτιρίων που μισθώνει το Υπ. Τουρισμού στην Λ. Βασ. Αμαλίας. Πωλητής ήταν η Prodea Investments, στην οποία η Alpha Bank διπλασίασε πριν από μερικούς μήνες το ποσοστό συμμετοχής. Πλέον, ελέγχει το 9,87% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΕΕΑΠ, ή 25,2 εκατ. μετοχές, αξίας πλησίον των 150 εκατ. ευρώ.