Wall: Στα "κόκκινα" S&P 500 και Nasdaq με "βαρίδι" τη βουτιά της Oracle

Μεικτά πρόσημα στη Wall την Πέμπτη με τον S&P 500 να υποχωρεί, καθώς τα οικονομικά αποτελέσματα της Oracle αναζωπύρωσαν τους φόβους για τις υπέρογκες τιμές των μετοχών τεχνολογίας, ακόμη και μετά την τρίτη διαδοχική μείωση των επιτοκίων που αποφάσισε η Federal Reserve χθες.

Στο ταμπλό ο βιομηχανικός Dow ενισχύεται κατά 0,5% στις 48.300 μονάδες, ο ευρύτερος S&P 500 χάνει 0,55% στις 6.850 μονάδες και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq υποχωρεί άνω του 1% στις 23.390 μονάδες.

Η μετοχή της Oracle σημειώνει "βουτιά" 14% μετά την ανακοίνωση απογοητευτικών αποτελεσμάτων τριμήνου και την πρόβλεψη για αύξηση των δαπανών, που πυροδότησε ανησυχίες για το χρέος της εταιρείας. Η Oracle παρέσυρε πτωτικά και άλλες μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, με την Nvidia και την AMD να χάνουν άνω του 2% έκαστη και την CoreWeave να υποχωρεί κατά 6%.

Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ μείωσε χθες τα επιτόκια της κατά 25 μονάδες βάσης στο 3,5% με 3,75%, ενώ ταυτόχρονα επιχείρησε να περάσει το μήνυμα ότι είναι πιθανό να κάνει μια παύση στις μειώσεις των επιτοκίων καθώς οι αξιωματούχοι αναζητούν νέα στοιχεία για την πορεία της αγοράς εργασίας και του πληθωρισμού που "παραμένει κάπως αυξημένος". 

Οι προβλέψεις της Fed για λιγότερες μειώσεις των επιτοκίων έρχονται σε αντίθεση με τις προσδοκίες της αγοράς για δύο μειώσεις, κατά 25 μ.β. την κάθε φορά, το 2026. Οι αξιωματούχοι βλέπουν μόνο μία μείωση το επόμενο έτος και άλλη μία το 2027.

Τον κώδωνα του κινδύνου για την κατάσταση της αμερικάνικης οικονομίας έκρουσε ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ στη συνέντευξη τύπου που ακολούθησε της απόφασης της επιτροπής χάραξης νομισματικής πολιτικής να μειώσει τα επιτόκια της κατά 25 μονάδες βάσης για τρίτη διαδοχική φορά.

Ο Πάουελ χαρακτήρισε την κατάσταση "πολύ δύσκολη". Ωστόσο, είπε ότι η Fed θα πρέπει να είναι σε θέση "να περιμένει και να δει πώς θα εξελιχθεί η οικονομία".

Για τον πληθωρισμό, είπε ότι παραμένει αυξημένος, ενώ όσον αφορά στην αγορά εργασίας, αυτή παρουσιάζει σημάδια επιβράδυνσης ενώ τα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν άνοδο της ανεργίας και μείωση των νέων θέσεων εργασίας.

Αναφερόμενος στη συνεδρίαση και στη μείωση του βασικού επιτοκίου της Fed, o Πάουελ έκανε λόγο για μια "δύσκολη" απόφαση. "Θα μπορούσα να υποστηρίξω και τις δύο πλευρές... Είναι μια δύσκολη απόφαση [...] Πάντα ελπίζουμε ότι τα στοιχεία θα μας δώσουν μια σαφή εικόνα. ... Είναι μια πολύ δύσκολη κατάσταση. Νομίζω ότι, όπως ανέφερα, βρισκόμαστε σε καλή θέση για να περιμένουμε και να δούμε πώς θα εξελιχθεί η οικονομία".

Ο Πάουελ ανέφερε ότι "η νομισματική πολιτική δεν ακολουθεί προκαθορισμένη πορεία και θα λαμβάνουμε τις αποφάσεις μας σε κάθε συνεδρίαση ξεχωριστά".

Ανέφερε ότι η κεντρική τράπεζα "βρίσκεται σε καλή θέση για να καθορίσει το εύρος και το χρονοδιάγραμμα των πρόσθετων προσαρμογών με βάση τα νέα δεδομένα και την εξελισσόμενη προοπτική της ισορροπίας των κινδύνων".

Σε αυτό το σημείο, ο Πάουελ σημείωσε ότι η αύξηση των επιτοκίων στο άμεσο μέλλον δεν αποτελεί "βασικό σενάριο" της Fed.

"Δεν νομίζω ότι η αύξηση των επιτοκίων... αποτελεί βασικό σενάριο για κανέναν αυτή τη στιγμή", ξεκαθάρισε. "Δεν ακούω κάτι τέτοιο".

Απροσδόκητη συρρίκνωση του εμπορικού ελλείμματος των ΗΠΑ σε χαμηλό 5ετίας

Απροσδόκητη βελτίωση παρουσίασε το εμπορικό ισοζύγιο των ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο, καθώς οι εξαγωγές της χώρας επιταχύνθηκαν αισθητά την ώρα που οι εισαγωγές της παρουσίασαν οριακή μόνο αύξηση. Συγκεκριμένα, το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου των ΗΠΑ συρρικνώθηκε κατά 10,9% στα 52,8 δισ. δολάρια, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδό του από τον Ιούνιο του 2020. Η εξέλιξη ήρθε μάλιστα την ώρα που η μέση εκτίμηση οικονομολόγων στο Reuters προέβλεπε ότι το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ θα αυξανόταν στα 63,3 δισ. δολάρια.

Στα επιμέρους στοιχεία, οι αμερικανικές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 3% στα 289,3 δισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο. Εξ αυτών, οι εξαγωγές αγαθών παρουσίασαν αύξηση κατά 4,9% στα 187,6 δισ. Παράλληλα, αυξήθηκαν και οι εισαγωγές των ΗΠΑ αλλά κατά μόνο 0,6% στα 342,1 δισ. δολάρια. Εξ αυτών, οι εισαγωγές αγαθών αυξήθηκαν κατά 0,6% στα 266,6 δισ. αλλά οι εισαγωγές αυτοκινήτων, ανταλλακτικών και κινητήρων ήταν οι χαμηλότερες από τον Νοέμβριο του 2022.

Έτσι, σε επίπεδο μόνο αγαθών και όχι υπηρεσιών το έλλειμμα στο εμπορικό ισοζύγιο των ΗΠΑ συμπιέστηκε κατά 8,2% στα 79 δισ. δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο που έχει παρατηρηθεί από τον Σεπτέμβριο του 2020.

Έντονη άνοδος των επιδομάτων ανεργίας

Αισθητή άνοδο που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις εμφάνισε ο αριθμός των νέων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, υποδηλώνοντας ότι η υποχώρηση σε χαμηλά άνω της 3ετίας την περασμένη εβδομάδα οφειλόταν μάλλον στις πρόσφατες αργίες για την Ημέρα των Ευχαριστιών.

Ειδικότερα, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 6 Δεκεμβρίου υποβλήθηκαν 236.000 νέα αιτήματα για λήψη επιδόματος ανεργίας, αριθμός αυξημένος κατά 44.000 από την εβδομάδα που είχε προηγηθεί και περιλάμβανε την Ημέρα των Ευχαριστιών (οριακή αναθεώρηση στα 192.000 αιτήματα από τα 191.000).

Οι οικονομολόγοι προέβλεπαν μεν σημαντική αύξηση των αιτήσεων για επιδόματα, αλλά στο αρκετά πιο χαμηλό επίπεδο των 220.000. Έτσι ο κινητός μέσος όρος 4 εβδομάδων αυξήθηκε στα 216.750 νέα αιτήματα επιδόματος ανεργίας από τα 214.750.

Αντίθετη πορεία ακολούθησε πάντως ο αριθμός των συνεχιζόμενων επιδομάτων ανεργίας, μία ένδειξη του ρυθμού των προσλήψεων, ο οποίος καταγράφεται με εβδομάδα αναφοράς εκείνη που έχει προηγηθεί.

Συγκεκριμένα, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 29 Νοεμβρίου υποβλήθηκαν  1,838 εκατ. αιτήματα παράτασης επιδόματος ανεργίας, αριθμός μειωμένος από τα 1,937 εκατ. της εβδομάδας που είχε προηγηθεί. Η μείωση ήρθε μάλιστα την ώρα που η μέση εκτίμηση των αναλυτών προέβλεπε αύξηση στα 1,95 εκατ.