Διεθνή χρηματιστήρια: Χορτάσαμε ρεκόρ…

* Contrarian Stories από τον Π. Στεριώτη 

Shutdown ήταν και τέλειωσε για την αμερικανική κυβέρνηση, με τους "πατέρες του Έθνους" να τα βρίσκουν τελικά έπειτα από εβδομάδες "σκληρών διαπραγματεύσεων"... Σε ό,τι αφορά τη Wall Street, αντιμετώπισε γενικά ψύχραιμα την απουσία επίσημων στατιστικών για απασχόληση και πληθωρισμό, καθώς η Federal Reserve φαίνεται να έχει μπει σε ράγες αποκλιμάκωσης των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων δανεισμού και ενώ η πλειονότητα των εταιρειών ανακοίνωσε αποτελέσματα καλύτερα των προσδοκιών. Ωστόσο, στο κομμάτι των "Magnificent-7" μετοχών (ναι, αυτών που ελέγχουν περίπου το 1/3 της κεφαλαιοποίησης του S&P-500) έχουν αρχίσει να εμπεδώνονται τα ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα των επενδύσεων στην Τεχνητή Νοημοσύνη, με τους επικεφαλής του κλάδου πάντως να μην κάνουν πίσω. 

Οι επενδυτές συνολικά ακολουθούν τη στρατηγική αγοράς των μικροδιορθώσεων, ενώ στις τελευταίες συνεδριάσεις παρατηρείται μια στροφή προς πιο "παραδοσιακούς" τίτλους, οι αποτιμήσεις των οποίων δεν είναι κραυγαλέες. Η γρήγορη επάνοδος των μεγάλων δεικτών μετά τις αναταράξεις της περασμένης εβδομάδας αναδεικνύει τη "βιασύνη" των χαρτοφυλακίων να τοποθετηθούν κοντά στα ιστορικά υψηλά. Κλασική περίπτωση αγοράς στην οποία τα όποια άσχημα νέα αποτιμώνται ως θετικά, καθώς στο τέλος ο Τραμπ, η Γερουσία ή οι… Αρειανοί θα βρούνε τη λύση.

Στην Ευρώπη, σε υψηλό 25 ετών ο ιταλικός ΜΙΒ-40, σε ιστορικό υψηλό ο πανευρωπαϊκός δείκτης μεγάλης κεφαλαιοποίησης, στο κατώφλι των 10.000 μονάδων ο βρετανικός FTSE-100. Πού να είχανε Τεχνητή Νοημοσύνη και microchips μέσα τους! Ούτε εδώ χωράνε αστεία...

Ας κάνουμε μια σύντομη αναφορά στον Γουόρεν Μπάφετ, τον θρυλικό επενδυτή ο οποίος εφάρμοσε με επιτυχία τη θεμελιώδη ανάλυση για την αγορά μετοχών αξίας. Ο Μπάφετ λοιπόν συνταξιοδοτείται αφήνοντας με σεμνότητα τη δική του παρακαταθήκη στα χρηματιστήρια και έχοντας τις τελευταίες δεκαετίες υπεραποδώσει σταθερά έναντι των μεγάλων δεικτών. Άξιος!

Φέτος το Χ.Α. "ανέβηκε πίστα" 

Την επόμενη μεγάλη κίνηση "ζυγίζει" ο Γενικός δείκτης του Χ.Α., κάνοντας "ασκήσεις ισορροπίας" σε στενή περιοχή γύρω από τις 2.000 μονάδες. Μετά το μεγάλο ράλι των τελευταίων ετών απαιτούνται νέοι θετικοί εγχώριοι καταλύτες ανόδου αλλά και να… ξεκαθαρίσει το τοπίο στις ιστορικά υψηλά παγκόσμιες μετοχικές αγορές. Το τελευταίο που χρειάζεται η Λεωφόρος Αθηνών είναι μια αρνητική "έκπληξη", η οποία (κλασικά) θα απέστρεφε έπειτα από καιρό τα ξένα χαρτοφυλάκια από τα ελληνικά μετοχολόγια. Τα τραπεζικά αποτελέσματα στηρίζουν. 

Κλάδος αυτοκινήτου ΗΠΑ: Τρέχει γρήγορα

Η πλειοψηφία των μετόχων της Tesla δείχνει μεγάλη εμπιστοσύνη στον CEO και πλουσιότερο άνθρωπο του κόσμου, τον πολύ Έλον Μασκ, ψηφίζοντας υπέρ τού να λάβει ο ίδιος πακέτο αμοιβών αξίας περίπου 1 τρισ. δολ. Στόχος των επενδυτών της αυτοκινητοβιομηχανίας είναι να ενισχύσουν την εστίαση του Μασκ στην ανάπτυξη της εταιρείας σε αναδυόμενες τεχνολογίες όπως τα αυτόνομα οχήματα, η ρομποτική και η τεχνητή νοημοσύνη. Για να εισπράξει αυτά τα χρήματα, ο Μασκ θα πρέπει να φέρει εις πέρας φιλόδοξους στόχους λειτουργικών αποτελεσμάτων και κεφαλαιοποίησης. Μεταξύ άλλων, προβλέπεται η πώληση 1 εκατομμυρίου ρομποταξί και 1 εκατομμυρίου ανθρωποειδών ρομπότ, καθώς και να φτάσει η αγοραία αξία του ομίλου μέσα σε λίγα χρόνια στα 8,5 τρισ. δολ., από 1,5 τρισ. δολ. σήμερα.

Η βασική δραστηριότητα της Tesla στον τομέα των ηλεκτρικών οχημάτων αντιμετωπίζει δυσκολίες. Οι πωλήσεις μειώθηκαν στα δύο πρώτα τρίμηνα σε σχέση με πέρσι. Η άνοδος του 3ου τριμήνου οφείλεται στη βιασύνη των αγοραστών να επωφεληθούν από τις φορολογικές ελαφρύνσεις για ηλεκτρικά οχήματα στις ΗΠΑ. Η κατάργηση αυτών των κινήτρων, η δυναμική των Κινέζων ανταγωνιστών, οι συνεχιζόμενες μειώσεις τιμών και τα υψηλά κόστη πιθανότατα θα πιέσουν τα αποτελέσματα της Tesla στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας στο άμεσο μέλλον. 

Αντίστοιχη η κατάσταση για τις "παραδοσιακές" αμερικανικές αυτοκινητοβιομηχανίες, Ford και General Motors, οι οποίες πάντως έχουν ξεπεράσει τις εκτιμήσεις κερδοφορίας και στα τέσσερα τελευταία τρίμηνα. Παρότι ο Μασκ εναποθέτει τις ελπίδες του σε... φουτουριστικά έργα, αυτά απέχουν ακόμη πολύ από την πραγματικότητα. Ο δρόμος που έχει μπροστά της η εταιρεία στην αυτοκίνηση, και όχι μόνο, δεν θα είναι εύκολος. Μπορεί ο Μασκ να τα καταφέρει;

Αποδόσεις 2025*

ΜΠΡΙΚ +32,24%
Οι μετοχές της Briq Properties διαπραγματεύονται πλέον χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα ύψους 0,08 ευρώ/μετοχή, το οποίο εμπεριείχε και δικαίωμα επανεπένδυσης σε νέες μετοχές της εταιρείας.

ΕΥΡΩΒ +50,63%
Απεκόπη το δικαίωμα στο ενδιάμεσο μέρισμα, ύψους 0,04681 ευρώ/μετοχή, της Eurobank. Η καταβολή του ποσού στους δικαιούχους ξεκίνησε στις 12 Νοεμβρίου, μέσω του δικτύου καταστημάτων της τράπεζας. 

ΕΤΕ +66,45%
Από τη Δευτέρα 10 Νοεμβρίου οι μετοχές της Εθνικής Τράπεζας δεν συμπεριλαμβάνουν το δικαίωμα στην είσπραξη προμερίσματος καθαρής αξίας 0,21 ευρώ/μετοχή, το οποίο ο όμιλος διανέμει εν μέσω της τρέχουσας κερδοφόρας χρήσης.

ΑΝΔΡΟ +25,00%
Ικανοποιημένη η διοίκηση της Alpha Trust-Ανδρομέδα από την ανταπόκριση των επενδυτών στο πρόσφατο πρόγραμμα επανεπένδυσης. Ξεκίνησε η διαπραγμάτευση στο Χ.Α. των νέων μετοχών που προέκυψαν από το πρόγραμμα. 

* Τιμές 12/11

Κερδοσκοπία και δραστήριες επιχειρήσεις

ΑΜΖΝ, MSFT, NVDA
Η Amazon υπέγραψε συμφωνία ύψους 38 δισ. δολ. με την OpenAI, εξασφαλίζοντας μακροπρόθεσμη πρόσβαση στα τσιπ της Nvidia και ενισχύοντας την ηγετική θέση της AWS στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

TSLA
Οι μέτοχοι της Tesla ενέκριναν πακέτο αμοιβών ύψους 1 τρισ. δολ. για τον Έλον Μασκ, το οποίο συνδέεται με φιλόδοξους στόχους, όπως η επίτευξη κεφαλαιοποίησης 8,5 τρισ. δολ. και η ανάπτυξη νέων προϊόντων ρομποτικής.

PLTR
Η Palantir ανακοίνωσε έσοδα 3ου τριμήνου αυξημένα κατά 63% σε ετήσια βάση, εν μέσω υψηλής ζήτησης για το λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης της από κυβερνητικούς και εμπορικούς φορείς. Αμφιβολίες για τη δίκαιη αποτίμηση.

CRWV
Η CoreWeave μείωσε κατά τι τις προβλέψεις των εσόδων της για το έτος λόγω καθυστερήσεων στις παραδόσεις υπηρεσιών data center από έναν τρίτο πάροχο. Ισχυρά τα έσοδα του 3ου τριμήνου και χαρτοφυλάκιο παραγγελιών ύψους 55,6 δισ. δολ.

BRK.A
Ο Γουόρεν Μπάφετ καλωσόρισε τον διάδοχό του στην Berkshire Hathaway. Υπό την ηγεσία του Μπάφετ η μετοχή του ομίλου έχει αυξηθεί με ετήσιο ρυθμό 19,9% από το 1965, υπεραποδίδοντας σημαντικά έναντι του S&P 500.

RACE
Η Ferrari ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 3ου τριμήνου τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών. Τα έσοδα αυξήθηκαν εν μέσω ανθεκτικής ζήτησης για τα πολυτελή οχήματα της εταιρείας.

* Μέλος της Διεθνούς Ομοσπονδίας Τεχνικών Αναλυτών (IFTA)

** Αναδημοσίευση από την εφημερίδα "Κεφάλαιο" 

*** Το περιεχόμενο του άρθρου δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να θεωρηθεί ως συμβουλή ή πρόταση ή προτροπή ή σύσταση ή πρόσκληση για την αγορά ή πώληση οποιασδήποτε μετοχής ή επενδυτικού ή χρηματοοικονομικού προϊόντος που διαπραγματεύεται σε οργανωμένη ή μη αγορά.