Τι θέλουν τα ΙΚΕΑ στην αγορά εταιρικών ομολόγων του Χ.Α.

Του Νίκου Χρυσικόπουλου

Καθ΄οδόν προς την ομολογιακή αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών βρίσκεται η Housemarket ΑΕ, η εταιρεία του ομίλου Fourlis που λειτουργεί και διαχειρίζεται τα καταστήματα ΙΚΕΑ στην Ελλάδα, όπως έγραψε το Capital.gr

Σύμφωνα με πληροφορίες, εντός των ημερών θα κατατεθεί προς έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό δελτίο (290 σελίδων) της έκδοσης, με σκοπό το βιβλίο προσφορών να ανοίξει περίπου στα μέσα Σεπτεμβρίου. Σύμβουλος έκδοσης είναι η Euroxx Χρηματιστηριακή. 

Η Housemarket θα απευθυνθεί στην αγορά για την κάλυψη της πενταετούς διάρκειας εταιρικής ομολογιακής έκδοσης,  προχωρώντας σε δημόσια προσφορά για την συγκέντρωση κεφαλαίων με κατώτατο επίπεδο τα 15 εκατ.ευρώ και ανώτατο τα 40 εκατ.ευρώ, εγχείρημα που θα αποτελέσει την πρώτη μεγάλη εταιρική χρηματοδότηση εκτός του εγχώριου τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα.

Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα αξιοποιηθούν κατά το ήμισυ για κεφάλαιο κίνησης της Housemarket (100% θυγατρική της Fourlis Συμμετοχών) και κατά το υπόλοιπο μέρος για επενδύσεις που αφορούν το κέντρο διανομής και αποθήκευσης της εταιρείας και τις απαιτούμενες ανάγκες βελτίωσης των καταστημάτων του δικτύου.

Ήδη έχει δοθεί η έγκρισή από τη Διοικούσα Επιτροπή Χρηματιστηριακών Αγορών του Χ.Α. για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία "Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Οργανωμένης Αγοράς του Χ.Α.”, έως 40.000.000 κοινών ανωνύμων ομολογιών της Housemarket, υπό την αίρεση έγκρισης του Ενημερωτικού της Δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και επιτυχούς ολοκλήρωσης της δημόσιας προσφοράς των ομολογιών της, σύμφωνα με τους όρους που ειδικότερα θα γνωστοποιηθούν από τον εκδότη (την εταιρεία).

Όπως αναφέρθηκε, το ενημερωτικό δελτίο θα κατατεθεί μέσα στον Αύγουστο και το book building προγραμματίζεται για τα μέσα Σεπτεμβρίου. Οι εμπλεκόμενοι στο εγχείρημα θεωρούν οτι έφθασε επιτέλους η ώρα να λειτουργήσει οργανωμένα η αγορά εταιρικών ομολόγων στην Ελλάδα και μια τέτοια έκδοση σηματοδοτεί το πρώτο βήμα προς αυτή την κατεύθυνση δεδομένου του μεγέθους αλλά και του δημόσιου χαρακτήρα της. Σημειώνουν χαρακτηριστικά πως η χρηματοδότηση της οικονομίας δεν μπορεί πλέον να περνά μέσω του τραπεζικού συστήματος, αφού νοείται μόνον ο τραπεζικός κλάδος να μονοπωλεί αυτό το κομμάτι, ούτε είναι προς το συμφέρον των μετόχων των τραπεζών.

Στο πλαίσιο αυτό στον όμιλο Φουρλής εκτίμησαν πως ένα καθαρά ελληνικό business, η δραστηριότητα στη λιανική οικιακού εξοπλισμού και επίπλων που πραγματοποιείται μέσω της Housemarket ΑΕ, είναι ώριμο να απευθυνθεί στους επενδυτές ομολόγων, είτε θεσμικών επενδυτών όπως μια ασφαλιστική εταιρεία ή μια εταιρεία διαχείρισης Α/Κ, είτε ένας ιδιώτης επενδυτής. Στελέχη του χρηματιστηριακού κλάδου τόνιζαν πως η έκδοση πληροί τις προϋποθέσεις να είναι επιτυχής, δεδομένου ότι από την πλευρά των retail επενδυτών γίνεται εύκολα κατανοητό το business της Housemarket, ενώ πέραν των άλλων η ΙΚΕΑ στην Ελλάδα πέτυχε μέσα στην κρίση όχι μόνο να διατηρήσει αλλά και να μεγαλώσει τα μερίδια και την κερδοφορία της.

Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση της εταιρείας για το 2015, η Housemarket ΑΕ πραγματοποίησε ενοποιημένες πωλήσεις 280 εκατ.ευρώ και EBITDA 23,6 εκατ.ευρώ. Σήμερα, λειτουργούν συνολικά επτά καταστήματα ΙΚΕΑ, πέντε από τα οποία στην Ελλάδα, ένα στην Κύπρο και ένα στη Βουλγαρία καθώς και έξι σημεία παραγγελιοληψίας (Pick up Points) προϊόντων ΙΚΕΑ εκ των οποίων πέντε στην Ελλάδα (Ρόδος, Πάτρα, Χανιά, Ηράκλειο και Κομοτηνή).