Του Νίκου Ρουσάνογλου
Ιδανικό κρίνεται το τρέχον χρονικό "παράθυρο" για την άντληση νέων κεφαλαίων από τις εισηγμένες εταιρείες, μέσω της αγοράς εταιρικών ομολόγων, κάτι που αποδεικνύεται από το "κύμα" εκδόσεων που πραγματοποιείται το τελευταίο τρίμηνο. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στις υποδομές και το real estate δεν θα μπορούσαν να απουσιάζουν από τον "χορό", καθώς αφενός μεν "τρέχουν" μερικά από τα μεγαλύτερα επενδυτικά προγράμματα στην ελληνική οικονομία, αφετέρου ωριμάζουν προηγούμενες ομολογιακές εκδόσεις και είναι ευκαιρία να προβούν σε πρόωρες αποπληρωμές, για την βελτίωση του χρηματοπιστωτικού τους προφίλ.
Κάπως έτσι, Lamda Development και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ άντλησαν 1 δισ. ευρώ (από 500 εκατ. ευρώ έκαστη) τον τελευταίο μήνα, συγκεντρώνοντας μάλιστα με χαρακτηριστική άνεση, πολύ μεγαλύτερες προσφορές, δείγμα της επενδυτικής ζήτησης που υφίσταται για εταιρικές ομολογιακές εκδόσεις. Είναι χαρακτηριστικό ότι η Lamda Development συγκέντρωσε ζήτηση για 770 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας υπερκάλυψη κατά 1,5 φορά, ενώ μόνο οι ιδιώτες επενδυτές, ουσιαστικά υπερκάλυψαν όλη την έκδοση μόνοι τους, με 15.044 εγγραφές για 540 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για το μεγαλύτερο ομόλογο στην ιστορία της Lamda με την μεγαλύτερη συμμετοχή ιδιωτών (88% της συνολικής προσφοράς), αλλά και το μεγαλύτερο ομόλογο στην χώρα, σε σχέση με την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας (1,3 δισ. ευρώ). Παράλληλα, η νέα έκδοση εξασφάλισε στην εταιρεία την σημαντική μείωση του κόστους δανεισμού, καθώς το νέο ομόλογο έχει επιτόκιο 3,8%, ενώ το προηγούμενο των 300 εκατ. ευρώ που είχε εκδοθεί το 2022, είχε επιτόκιο 4,7% (ποσό 230 εκατ. ευρώ αυτού αποπληρώθηκε πρόωρα τον φετινό Ιούλιο). Σύμφωνα με την εισηγμένη, η αποπληρωμή του νέου επταετούς ομολόγου θα γίνει μετά και την τελευταία δόση του ΤΑΙΠΕΔ.
Τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν κυρίως για τις οικιστικές αναπτύξεις που υλοποιούνται στο Ελληνικό και κυρίως την γειτονιά Little Athens και το συγκρότημα Cove Residences. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Lamda, κ. Οδυσσέα Αθανασίου, οι εργασίες έχουν επιταχυνθεί τους τελευταίους μήνες και σε αυτό έχει συμβάλλει και η νέα μονάδα κατασκευών που έχει δημιουργήσει η εταιρεία. Υπολογίζεται ότι μέχρι το τέλος του 2027, τα πρώτα σπίτια θα έχουν παραδοθεί στους ιδιοκτήτες τους.
Αντίστοιχα, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ επίσης εξασφάλισε 500 εκατ. ευρώ με την υπερκάλυψη να διαμορφώνεται σε 2,4 φορές, καθώς προσφέρθηκαν συνολικά 1,2 δισ. ευρώ. Το επιτόκιο διαμορφώθηκε σε 3,2%, ενώ πλέον, τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου διαμορφώνονται σε 2 δισ. ευρώ. Το 50% των εσόδων της έκδοσης, θα διατεθεί για την χρηματοδότηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του ομίλου.
Συγκεκριμένα, θα καλυφθούν υφιστάμενες και νέες ανάγκες που θα προκύψουν για την χρηματοδότηση έργων υποδομής και ενέργειας, παραχωρήσεων και/ή ΣΔΙΤ, όπως επίσης και η απόκτηση συμμετοχών σε εταιρείες κι εξαγορές εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε κλάδους που ήδη δραστηριοποιείται ο όμιλος. Το υπόλοιπο 50% διατέθηκε για την πρόωρη εξόφληση δανεισμού του ομίλου, όπως το προγενέστερο ομόλογο που είχε εκδοθεί το 2020, επίσης ύψους 500 εκατ. ευρώ και διάρκειας επτά ετών.
Εξάλλου σε νέα έκδοση, ύψους 500 εκατ. ευρώ προχώρησε και ο όμιλος Metlen.
Δεν αποκλείεται επίσης το επόμενο διάστημα, να στραφούν σε ομολογιακές εκδόσεις και οι εισηγμένες ΑΕΕΑΠ (Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία), οι οποίοι μέχρι σήμερα, έχουν αξιοποιήσει, κυρίως τα χαμηλότοκα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης.
Το μερίδιο της ελληνικής αγοράς σε σχέση με το σύνολο της Μεσογείου είναι μόλις 2%.
Οι φόροι από πωλήσεις ακινήτων αναμένεται να ανέλθουν σε 653 εκατ. ευρώ.
Τι δείχνει η επεξεργασία των στοιχείων της απογραφής κτιρίων της ΕΛΣΤΑΤ από την ReDataset.
Υψηλή ανταπόκριση των ιδιοκτητών στο ένα, χλιαρή στο άλλο.
Με τις αλλαγές που επέρχονται, απαλλάσσονται για τρία χρόνια από τον φόρο εισοδήματος όσοι εκμισθώνουν κατοικία η οποία παρέμενε κενή για 36 συνεχόμενους μήνες.
Τι αλλάζει στην τριετή φοροαπαλλαγή για μίσθωση κενών και AirBnB ακινήτων.
Σε εξέλιξη προγράμματα αξιοποίησης της σημαντικής ακίνητης περιουσίας φορέων του ευρύτερου δημόσιου τομέα, για την αντιμετώπιση της στεγαστικής κρίσης.
Το μεγάλο "come back" στην εγχώρια αγορά ακινήτων εισοδήματος πραγματοποιούν το τελευταίο διάστημα οι μεγάλοι τραπεζικοί όμιλοι, με σημαντικές επενδυτικές κινήσεις. Στόχος είναι η δημιουργία ή η...
Αδήλωτα παραμένουν χιλιάδες ακίνητα Δήμων, Περιφερειών και άλλων φορέων.
Θα στηρίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη για τη συλλογή και ανάλυση δεδομένων από πολλαπλές πηγές.
400.000 ευρώ για 100 τ.μ. στην Αττική καθιστούν την απόκτηση σύγχρονων κατοικιών "όνειρο θερινής νυκτός".
