Ετοιμες, πλην αβέβαιες, για τις ομολογιακές εκδόσεις οι τράπεζες

Της Νένας Μαλλιάρα

Θολό τοπίο βλέπουν και πάλι μπροστά τους οι τράπεζες σε ό,τι αφορά τη δυνατότητά τους να προσφύγουν στις διεθνείς αγορές για άντληση κεφαλαίων. 

Η νέα εκτίναξη των spreads, καθώς οι διεθνείς αγορές δεν πείθονται ότι η Ελλάδα θα τιθασεύσει τα δημοσιονομικά της με τα μέτρα που έχει ανακοινώσει, δημιουργούν μεγάλη αβεβαιότητα στις τράπεζες. Τραπεζίτες επισημαίνουν ότι οι διεθνείς επενδυτές κρίνουν ήπια τα μέτρα της κυβέρνησης και παράλληλα βλέπουν πως ξεσηκώνουν αντιδράσεις κοινωνικών ομάδων που δείχνουν να μην καταλαβαίνουν την πραγματική κατάσταση στην οποία βρίσκεται η ελληνική οικονομία.  

«Τα μηνύματα που στέλνουμε στο εξωτερικό είναι αρνητικά και για το λόγο αυτό τα spreads μπορούν εύκολα να εκτοξευτούν σε νέα επίπεδα – ρεκόρ και να παραμείνουν υψηλά για μεγάλο διάστημα», αναφέρουν χαρακτηριστικά τραπεζίτες, επισημαίνοντας ότι στο κλίμα αυτό διογκώνεται το πρόβλημα ρευστότητας για τις τράπεζες.

Οι τελευταίες βρίσκονται σε ετοιμότητα να προβούν σε ομολογιακές εκδόσεις στο εξωτερικό όταν το spread του ελληνικού Δημοσίου υποχωρήσει στα επίπεδα των 200 – 220 μονάδων βάσης. 

Προς την κατεύθυνση αυτή κινείται και η προοπτική έκδοσης ομολογιακού δανείου από την Εθνική Τράπεζα, θέμα για το οποίο αύριο Πέμπτη συγκαλείται δεύτερη επαναληπτική συνέλευση των μετόχων της τράπεζας.

Η διοίκηση της Εθνικής θα ζητήσει από τους μετόχους την έγκριση για έκδοση ομολογιακού δανείου με ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές. 

Με την έγκριση της εκχώρησης δικαιώματος για έκδοση ομολογιακού δανείου, η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας θα έχει τη δυνατότητα έκδοσης μετοχών υπό όρους και θα μπορεί, μέχρι τη μετατροπή του ομολογιακού δανείου σε μετοχές, να βελτιώσει τους δείκτες ρευστότητάς της. Μετά τη μετατροπή του ομολογιακού δανείου σε μετοχές θα θωρακιστεί περαιτέρω ο ισολογισμός της τράπεζας. 

Σύμφωνα με αναλυτές, ένας άλλος λόγος για τον οποίο το δ.σ. της Εθνικής Τράπεζας ζητά έγκριση των μετόχων για έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου είναι διότι επιθυμεί να προετοιμαστεί σε περίπτωση κατά την οποία οι ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές αποφασίσουν να μην αναγνωρίζονται τα υβριδικά ομόλογα ως κεφάλαια core tier I.
Υπενθυμίζεται ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας κ. Απόστολος Ταμβακάκης έχει δηλώσει πως η Εθνική θα συνεχίσει να αναζητεί μακροπρόθεσμη ρευστότητα στις διεθνείς αγορές χρήματος, προχωρώντας και σε νέες εκδόσεις καλυμμένων ομολογιών.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική Τράπεζα βρίσκεται στην παρούσα φάση με απόθεμα στεγαστικών δανείων, ύψους 9,3 δισ. ευρώ και δανείων με την εγγύηση του Δημοσίου, ύψους 4,7 δισ. ευρώ που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για νέες εκδόσεις άμεσα.