Ισχυροί οι δείκτες βασικής χρηματοδότησης των τραπεζών

Της Νένας Μαλλιάρα

Σε περαιτέρω ενίσχυση του δείκτη βασικής χρηματοδότησής τους (core funding ratio) θα προχωρήσουν οι ελληνικές τράπεζες το 2010 προκειμένου να θωρακίσουν τη ρευστότητά τους.

Ηδη από το ξέσπασμα της διεθνούς κρίσης, η οποία μετεξελίχθηκε γρήγορα σε κρίση ρευστότητας αναγκάζοντας τις τράπεζες να πληρώσουν στους καταθέτες δυσθεώρητα επιτόκια, οι τράπεζες έριξαν το βάρος τους στη δημιουργία ισχυρών κεφαλαίων, όσο το δυνατόν πιο μακροπρόθεσμων. 

Ειδικά οι ελληνικές τράπεζες, οι οποίες πέρυσι τέτοια εποχή πλήρωναν επιτόκια άνω του 5% για να προσελκύσουν ρευστότητα από καταθέτες και να αναπληρώσουν την αδυναμία δανεισμού από τη διατραπεζική αγορά, πέτυχαν να διαμορφώσουν τους δείκτες βασικής χρηματοδότησής τους σε επίπεδα ακόμη υψηλότερα και από τράπεζες με διεθνή παρουσία.

Είναι ενδεικτικό ότι μεταξύ 24 ευρωπαϊκών τραπεζών στις οποίες περιλαμβάνονται κολοσσοί όπως η UBS, η BNP, η Barclays, η Deutsche Bank, η Unicredit, η Societe Generale, η Commerzbank, η Lloyds και άλλες, η Eurobank και η Εθνική Τράπεζα παρουσιάζουν τους υψηλότερους δείκτες βασικής χρηματοδότησης.

Ειδικότερα, η Eurobank παρουσιάζει δείκτη βασικής χρηματοδότησης στο 78% και η Εθνική στο 74% όταν όλες οι άλλες τράπεζες, με εξαίρεση την Standard Chartered (core funding ratio στο 77%) και την BBVA (core funding ratio στο 76%), παρουσιάζουν δείκτες βασικής χρηματοδότησης από 72% έως 42%. Σημειώνεται ότι ο μέσος όρος του core funding ratio πανευρωπαϊκά διαμορφώνεται στο 62%.

Ως βασική χρηματοδότηση των τραπεζών (core funding) λογίζεται το μετοχικό κεφάλαιο, συν το δευτερεύον χρέος (subordinated debt), συν τη χρηματοδότηση χονδρικής (wholesale funding) με προθεσμία μεγαλύτερη του ενός έτους, συν τις καταθέσεις πελατών με διάρκεια μεγαλύτερη του ενός έτους και επιπλέον το 90% των καταθέσεων πελατών με προθεσμία μικρότερη του έτους.

Η συνολική χρηματοδότηση (total funding) περιλαμβάνει τη βασική χρηματοδότηση (core funding) και επιπλέον τη χρηματοδότηση χονδρικής με διάρκεια μικρότερη του έτους, συν το διαπραγματεύσιμο χαρτοφυλάκιο της τράπεζας και τα στοιχεία παθητικού (εκτός παραγώγων) αποτιμημένα στη δίκαιη τιμή τους.

Σημειώνεται ότι με βάση και τις νέες απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙ για την κεφαλαιακή επάρκεια και τη ρευστότητα των τραπεζών, ο δείκτης της βασικής χρηματοδότησης των τραπεζών αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία, προσφέροντάς τους αυξημένη ασφάλεια σε κλυδωνισμούς των αγορών.