Τράπεζα Κύπρου: Αύξηση 132% στα κέρδη Α΄ τριμήνου

A. Σύνοψη Αποτελεσμάτων Α΄ Τριμήνου 2006: Αύξηση 132% σημείωσαν τα κέρδη μετά τη φορολογία του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου για το α΄ τρίμηνο 2006 σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο. Σημαντική ήταν και η βελτίωση όλων των δεικτών κερδοφορίας του Συγκροτήματος. 

 

 Στη βελτίωση συνέβαλαν η αναδιάρθρωση των εργασιών του Συγκροτήματος στην Κύπρο σε συνδυασμό με το σχέδιο συγκράτησης εξόδων και την ενίσχυση εσόδων, η συνέχιση της δυναμικής επέκτασης στην Ελλάδα και η καλή πορεία των ασφαλιστικών εργασιών του Συγκροτήματος, καθώς και τα θετικά αποτελέσματα από τη διάθεση και μεταβολή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών μέσων.

 

- Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α΄ τρίμηνο 2006 ανήλθαν σε £37 εκατ. (Euro65 εκατ.) σε σχέση με £16 εκατ. (Euro28 εκατ.) για το αντίστοιχο τρίμηνο του 2005, σημειώνοντας αύξηση 132%. - Ως αποτέλεσμα της σημαντικής αύξησης της κερδοφορίας του Συγκροτήματος η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά 7,8 εκατοστιαίες μονάδες έναντι του α΄ τριμήνου 2005 φθάνοντας το 19,1%.

 

- Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις ανήλθαν σε £62 εκατ. (Euro108 εκατ.), σημειώνοντας ετήσια αύξηση 58%. - Ο δείκτης κόστος προς έσοδα βελτιώθηκε σε 49,0% σε σχέση με 59,9% για το α΄ τρίμηνο 2005. -

 

Τα πιο πάνω αποτελέσματα αντικατοπτρίζουν:

- Τη θετική εξέλιξη των ενεργειών για: - Αύξηση των εσόδων (αύξηση 19% στα καθαρά έσοδα από τόκους και αύξηση 20% στα έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες). - Συγκράτηση του ρυθμού αύξησης των εξόδων σε 2% σε σύγκριση με τον ρυθμό αύξησης των καταθέσεων κατά 16% και των χορηγήσεων κατά 18%.

 

- Την αύξηση κατά £8 εκατ. (Euro14 εκατ.) στα κέρδη από διάθεση και μεταβολή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών μέσων.

 

- Εξαιρετική είναι η ανάκαμψη της κερδοφορίας που παρουσιάζουν οι εργασίες του Συγκροτήματος στην Κύπρο: - Αύξηση κερδών πριν τις προβλέψεις κατά 78% σε £41 εκατ. (Euro70 εκατ.). - Αύξηση κερδών πριν τη φορολογία κατά 207% σε £32 εκατ. (Euro55 εκατ.). - Αύξηση κερδών μετά τη φορολογία κατά 207% σε £28 εκατ. (Euro48 εκατ.). - Αξιόλογη συνεχίζει να είναι η συνεισφορά των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα στα συνολικά κέρδη του Συγκροτήματος: - Αύξηση κερδών πριν τις προβλέψεις κατά 43% σε £20 εκατ. (Euro35 εκατ.).

 

-Αύξηση κερδών πριν τη φορολογία κατά 63% σε £11 εκατ. (Euro20 εκατ.). - Αύξηση κερδών μετά τη φορολογία κατά 58% σε £8 εκατ. (Euro14 εκατ.). Β. Προοπτικές για το 2006: Με βάση τα μέχρι σήμερα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος, τις ενδείξεις για την περαιτέρω εξέλιξή τους και τις τρέχουσες συνθήκες στις αγορές όπου δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήματος μετά τη φορολογία για ολόκληρο το έτος 2006 αναμένεται να υπερβούν τον στόχο των £120 εκατ. (Euro208 εκατ.) που είχε τεθεί και ανακοινωθεί στις 27 Φεβρουαρίου 2006. Γ. Οικονομικά Μεγέθη: Γ.1. Χορηγήσεις Συγκροτήματος:

 

Οι χορηγήσεις του Συγκροτήματος ανήλθαν σε £7,68 δισ. (Euro13,34 δισ.) στις 31 Μαρτίου 2006, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 18%. Γ.1.1. Χορηγήσεις στην Κύπρο: Το Συγκρότημα έχει επιτύχει σημαντική διείσδυση στον τομέα των χορηγήσεων προς ιδιώτες στην Κύπρο.  Ως αποτέλεσμα το μερίδιο αγοράς της Τράπεζας Κύπρου στις συνολικές χορηγήσεις του τραπεζικού συστήματος, συμπεριλαμβανομένου και του συνεργατισμού, αυξήθηκε από 24,3% τον Μάρτιο του 2005 σε 25,7% τον Μάρτιο του 2006 (Δεκ. 2005: 25,6%).

 

 Στην Κύπρο, το σύνολο των χορηγήσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 31 Μαρτίου 2006 σε £3,67 δισ. (Euro6,37 δισ.), σημειώνοντας ετήσια αύξηση 16%. Γ.1.2. Χορηγήσεις στην Ελλάδα: Στην Ελλάδα, ο ρυθμός ετήσιας αύξησης των χορηγήσεων του Συγκροτήματος έφτασε το 22% και συνεχίζει να είναι μεγαλύτερος από αυτόν της αγοράς (18%). 

 

Το σύνολο των χορηγήσεων του Συγκροτήματος στην Ελλάδα ανήλθε σε £3,30 δισ. (Euro5,73 δισ.). Στο τέλος Ιανουαρίου 2006, το μερίδιο αγοράς του Συγκροτήματος στις χορηγήσεις στην Ελλάδα έφτασε το 3,86% από 3,69% ένα χρόνο προηγουμένως και 3,83% τον Δεκέμβριο του 2005. Η δυναμική επέκταση του Συγκροτήματος στην Ελλάδα επικεντρώθηκε κυρίως στα στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια. 

 

Τα υπόλοιπα των στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων στις 31 Μαρτίου 2006 ήταν αυξημένα κατά 65% και 45%, αντίστοιχα, σε σχέση με τις 31 Μαρτίου 2005. Γ.1.3. Χορηγήσεις στις Άλλες Χώρες: Στις 31 Μαρτίου 2006, οι χορηγήσεις του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο και στην Αυστραλία έφτασαν τα £573 εκατ. (Euro995 εκατ.) και £143 εκατ. (Euro249 εκατ.), σημειώνοντας αύξηση 3% και 20%, αντίστοιχα. Γ.1.4.

 

Χορηγήσεις κατά Πελατειακό Τομέα: Η κατανομή των χορηγήσεων του Συγκροτήματος στην Κύπρο και την Ελλάδα στους τρεις πελατειακούς τομείς φαίνεται στον πιο κάτω πίνακα. Γ.1.5. Μη Εξυπηρετούμενες Χορηγήσεις: Κατά το α΄ τρίμηνο 2006, το Συγκρότημα έχει επιτύχει τη βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεών του, λόγω: - Εισπράξεων καθυστερημένων οφειλών, και - Μειωμένης εισροής νέων μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων ως αποτέλεσμα των βελτιωμένων συστημάτων ελέγχου πιστωτικού κινδύνου που εφαρμόστηκαν από το Συγκρότημα κατά τα δύο τελευταία χρόνια.

 

Οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις του Συγκροτήματος έχουν μειωθεί, παρά την ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2006 των αυστηρότερων κανονισμών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου σχετικά με τον ορισμό των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων.  Συγκεκριμένα, ο ορισμός αυτός έχει διαμορφωθεί για να περιλαμβάνει χορηγήσεις με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών (προηγουμένως έξι μηνών) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών, των οποίων συγκεκριμένη χορήγηση εμπίπτει στον ορισμό.  Με βάση τον αυστηρότερο αυτό ορισμό, οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις του Συγκροτήματος έχουν μειωθεί από £676 εκατ. (Euro1,17 δισ.) την 1η Ιανουαρίου 2006 σε £651 εκατ. (Euro1,13 δισ.) στις 31 Μαρτίου 2006. 

 

Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων επί του συνόλου των χορηγήσεων του Συγκροτήματος ανερχόταν σε 8,6% στις 31 Μαρτίου 2006 σε σύγκριση με 9,3% την 1η Ιανουαρίου 2006. Η μεγάλη πλειοψηφία των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Συγκροτήματος βρίσκεται στις εργασίες του στην Κύπρο, όπου η μεγάλη περίοδος που χρειάζεται για την ανάκτηση των εμπράγματων εξασφαλίσεων, και ιδιαίτερα της ακίνητης περιουσίας, ενεργεί ως ανασταλτικός παράγοντας στην αποπληρωμή καθυστερημένων οφειλών. 

 

 Στην Ελλάδα, οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2006 με βάση τον αυστηρότερο ορισμό που αναφέρθηκε προηγουμένως ανήλθαν σε 5,2% του συνόλου των χορηγήσεων, σε σύγκριση με 5,9% την 1η Ιανουαρίου 2006. Το Συγκρότημα αύξησε το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων από προβλέψεις σε 47% στις 31 Μαρτίου 2006 σε σύγκριση με 43% την 1η Ιανουαρίου 2006.  Το υπόλοιπο είναι καλυμμένο από εμπράγματες εξασφαλίσεις. Γ.2. Καταθέσεις: Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 31 Μαρτίου 2006 σε £10,36 δισ. (Euro17,99 δισ.), σημειώνοντας ετήσια αύξηση 16%. Γ.2.1. Καταθέσεις στην Κύπρο: Σημαντική (23%) ήταν η αύξηση των καταθέσεων του Συγκροτήματος στην Κύπρο κατά το τελευταίο έτος, ιδιαίτερα των καταθέσεων σε ξένο νόμισμα.  Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος στην Κύπρο στις 31 Μαρτίου 2006 ανερχόταν σε £5,88 δισ. (Euro10,21 δισ.). 

 

Το μερίδιο αγοράς της Τράπεζας Κύπρου στις συνολικές καταθέσεις του κυπριακού τραπεζικού συστήματος, συμπεριλαμβανομένου και του συνεργατισμού, ανερχόταν στο 29,7% στο τέλος Μαρτίου 2006. Γ.2.2. Καταθέσεις στην Ελλάδα: Στην Ελλάδα, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 9% με το σύνολο των καταθέσεων να φτάνει σε £3,81 δισ. (Euro6,61 δισ.) στις 31 Μαρτίου 2006 και το μερίδιο αγοράς το 3,73% με βάση τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία (Ιανουάριος 2006). 

 

Σύμφωνα με το τριετές (2006-2008) στρατηγικό πλάνο του, το Συγκρότημα στοχεύει στην αύξηση του δείκτη χορηγήσεις προς καταθέσεις. Ο δείκτης αυτός για τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Ελλάδα αυξήθηκε σε 87% στις 31 Μαρτίου 2006 από 77% πριν ένα έτος. Γ.2.3. Καταθέσεις στις Άλλες Χώρες: Στις 31 Μαρτίου 2006, οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Αυστραλία έφτασαν τα £560 εκατ. (Euro973 εκατ.) και £114 εκατ. (Euro198 εκατ.), σημειώνοντας αύξηση 4% και 14%, αντίστοιχα. Γ.3. Κεφαλαιακή Βάση και Επάρκεια: Στο τέλος του α΄ τριμήνου 2006, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε £800 εκατ. (Euro1,39 δισ.).

 

Στις 31 Μαρτίου 2006, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος ανερχόταν σε 13,8%. Δ. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α΄ Τριμήνου 2006: Δ.1. Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο: Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε £78 εκατ. (Euro136 εκατ.), σημειώνοντας ετήσια αύξηση 19%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στη σημαντική αύξηση των μεγεθών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα και στην Κύπρο.  Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος για το α΄ τρίμηνο 2006 διαμορφώθηκε στο 2,64% σε σχέση με 2,60% για το έτος 2005 και 2,71% για το α΄ τρίμηνο 2005.

 

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Κύπρο συγκρατήθηκε σε 2,12% για το α΄ τρίμηνο 2006 σε σχέση με 2,27% για το έτος 2005 και 2,43% για το α΄ τρίμηνο 2005.  Η μείωση ήταν το αποτέλεσμα της μείωσης στο βασικό επιτόκιο της Κυπριακής Λίρας και η σημαντική αύξηση των καταθέσεων σε ξένο νόμισμα. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε 3,10% για το α΄τρίμηνο 2006,  σε σύγκριση με 2,82% για το έτος 2005 και 2,72% για το α΄ τρίμηνο 2005.

 

Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως στη βελτίωση του κόστους καταθέσεων των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα, αλλά και στην αύξηση του δείκτη χορηγήσεις προς καταθέσεις σε 87% από 77% πριν ένα έτος. Δ.2. Καθαρά Έσοδα από Δικαιώματα και Προμήθειες: Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες για το α΄ τρίμηνο 2006 παρουσίασαν ετήσια αύξηση 16% και έφτασαν τα £24 εκατ. (Euro41 εκατ.), κυρίως ως αποτέλεσμα των αυξημένων εσόδων από τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Κύπρο, αλλά και στην Ελλάδα. Δ.3. Αποτελέσματα Ασφαλιστικών Εργασιών Συγκροτήματος: Οι καλές επιδόσεις των ασφαλιστικών εργασιών του Συγκροτήματος συνεχίστηκαν και το α΄ τρίμηνο 2006.  Τα έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες του Συγκροτήματος παρουσίασαν ετήσια αύξηση 20% και έφτασαν τα £7 εκατ. (Euro12 εκατ.). 

 

Οι ασφαλιστικές εργασίες συνεισέφεραν το 7% των συνολικών κερδών πριν τις προβλέψεις και το 11% των κερδών πριν τη φορολογία (£5 εκατ., Euro8 εκατ.). Τα κέρδη μετά τη φορολογία των εργασιών στην Κύπρο της θυγατρικής εταιρίας του Συγκροτήματος EuroLife, η οποία προσφέρει ασφάλειες ζωής, παρουσίασαν ετήσια αύξηση 16%.  Σε αυτό συνέβαλαν η αύξηση των εργασιών της (αύξηση ασφαλίστρων νέας εργασίας 27%) και οι πολύ καλές επιδόσεις στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεών της.  Οι εργασίες της EuroLife στην Ελλάδα συνεχίζουν να αυξάνονται με υψηλούς ρυθμούς με τα κέρδη μετά τη φορολογία τους για το α΄ τρίμηνο 2006 να αυξάνονται κατά 24%. Αρκετά καλές ήταν και οι επιδόσεις των Γενικών Ασφαλειών Κύπρου, της θυγατρικής εταιρίας του Συγκροτήματος που προσφέρει ασφάλειες γενικού κλάδου, με αύξηση των μεικτών ασφαλίστρων της τάξης του 18%. Δ.4. Καθαρά Κέρδη από Διάθεση και Μεταβολή στη Δίκαιη Αξία Χρηματοοικονομικών Μέσων: Κατά το α΄ τρίμηνο 2006, το Συγκρότημα κατέγραψε κέρδη από διάθεση και μεταβολή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών μέσων £8 εκατ. (Euro15 εκατ.).  Τα κέρδη αυτά περιλαμβάνουν £5,5 εκατ. (Euro9,5 εκατ.) κέρδη από μεταβολή στη δίκαιη αξία παραγώγων. Δ.5. Έξοδα: Το πρόγραμμα συγκράτησης των εξόδων συνέβαλε σημαντικά στην αύξηση της κερδοφορίας του Συγκροτήματος. 

 

 Τα συνολικά έξοδα για το α΄ τρίμηνο 2006 διαμορφώθηκαν σε £60 εκατ. (Euro104 εκατ.), με την ετήσια αύξησή τους να συγκρατείται σε 2% σε σύγκριση με τον ρυθμό αύξησης των καταθέσεων κατά 16% και των χορηγήσεων κατά 18%.  Ως αποτέλεσμα τόσο της συγκράτησης εξόδων, αλλά και της αύξησης των εσόδων (περιλαμβανομένων των κερδών από διάθεση και μεταβολή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών μέσων), ο δείκτης κόστους προς έσοδα βελτιώθηκε σε 49,0% για το α’ τρίμηνο 2006 από 59,9% για το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο. Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε £38 εκατ. (Euro66 εκατ.) σημειώνοντας ετήσια αύξηση 1%, κυρίως λόγω της μείωσης του κόστους που αφορά τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Κύπρο κατά 5%.  Στη μείωση συνέβαλαν τόσο η μείωση στον αριθμό προσωπικού στην Κύπρο κατά 42 άτομα από τις 31 Μαρτίου 2005, αλλά και οι σχετικά μειωμένες εισφορές στο ταμείο αφυπηρετήσεως του προσωπικού λόγω της αξιόλογης μείωσης στο έλλειμμα του ταμείου.

 

Το κόστος προσωπικού των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 16%, λόγω ης αύξησης στον αριθμό του εργοδοτούμενου προσωπικού κατά 7% (σε 2.451 άτομα στις 31 Μαρτίου 2006 από 2.283 άτομα ένα χρόνο προηγουμένως) για την ανταπόκριση στην αύξηση του όγκου εργασιών, αλλά και για τη λειτουργία των δώδεκα επιπλέον καταστημάτων που λειτούργησαν κατά τη μεσολαβούσα περίοδο.

 

 Τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος αυξήθηκαν κατά 4% ετησίως σε £22 εκατ. (Euro38 εκατ.). Ο δείκτης κόστους προς έσοδα των εργασιών του Συγκροτήματος στην Κύπρο βελτιώθηκε από 61,6% για το α΄ τρίμηνο 2005 σε 47,0% για το α΄ τρίμηνο 2006. Στην Ελλάδα, ο δείκτης βρίσκεται στο πολύ ικανοποιητικό επίπεδο του 50,0% (α΄ τρίμηνο 2005: 57,1%), ιδιαίτερα λαμβανομένου υπόψη του σχετικά χαμηλού επιπέδου ωρίμανσης του δικτύου καταστημάτων.

 

Στις άλλες χώρες τα έξοδα αυξήθηκαν κατά 7%. Δ.6. Προβλέψεις για Επισφαλείς Απαιτήσεις: Η χρέωση για προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις για το α΄ τρίμηνο 2006 ανήλθε σε £18 εκατ. (Euro31 εκατ.).  Ως ποσοστό των συνολικών χορηγήσεων η χρέωση έφτασε το 0,9% (2005: 1,2%), ποσοστό το οποίο συνάδει με τον στόχο που τέθηκε για μείωσή του σε κάτω από 0,8% το 2008.

 

Η προσπάθεια για ακόμα περαιτέρω μείωση του ποσοστού θα ενισχυθεί σε περίπτωση θεσμοθέτησης και εφαρμογής βελτιωμένων διαδικασιών, οι οποίες θα επιτρέπουν την ταχύτερη εκποίηση υποθηκευμένης ακίνητης περιουσίας στην Κύπρο.
Σημειώσεις:

1. Όλες οι αναλύσεις κατά γεωγραφικό τομέα έχουν γίνει αφού το κεφάλαιο του κάθε τομέα αναπροσαρμόστηκε για να βρίσκεται στην ίδια βάση με αυτή που απαιτείται από τους κανονισμούς κεφαλαιακής επάρκειας.
2. Οι μετατροπές από κυπριακές λίρες (£) σε ευρώ (Euro)  έγιναν με βάση την ισοτιμία Euro1=£0,5760 στις 31 Μαρτίου 2006.
3. Οι Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για το τρίμηνο που έληξε στις
31 Μαρτίου 2006 είναι διαθέσιμες στο Εγγεγραμμένο Γραφείο της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος, ως ακολούθως:
. Εγγεγραμμένο Γραφείο Οδός Στασίνου 51, Αγ. Παρασκευή, Στρόβολος
 Τ.Θ. 24884, 1398 Λευκωσία, Κύπρος
 Τηλέφωνο: +357 22 842128, Τέλεφαξ: +357 22 378112
. Ιστοσελίδα  www.bankofcyprus.com (Σχέσεις Επενδυτών / Οικονομικά Στοιχεία