Το μεγάλο "στοίχημα" των τραπεζών

Της Έφης Καραγεώργου

Δύσκολο εκτιμάται πως θα είναι το δεύτερο τρίμηνο του έτους για την κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών, αφού εξακολουθεί να υφίσταται η «πίεση»  στο κομμάτι των επιτοκίων, και όλα θα κριθούν από το πώς θα «τρέξουν» οι χορηγήσεις τους  τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό.

Βέβαια οι μεγάλες τράπεζες έχουν δύο σίγουρα όπλα στη φαρέτρα τους: 

* Το δίκτυο στις χώρες της Νέας Ευρώπης που φέρνει κέρδη.

* Τη δυνατότητα να προχωρήσουν σε έκδοση καλυμμένων ομολογιών ή σε τιτλοποιήσεις (αν το επιτρέπουν οι διεθνείς συνθήκες) για την άντληση ρευστότητας.

Ήδη το πρώτο τρίμηνο, τα καθαρά κέρδη των τραπεζών διαμορφώθηκαν  στο 1,18 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 22,9% σε σχέση με τα 1,53 δισ. ευρώ (στα οποία όμως συμπεριλαμβάνονται και μη επαναλαμβανόμενα κέρδη) πέρυσι. 

Σύμφωνα με τους αναλυτές τα οργανικά κέρδη εξακολουθούν να «τρέχουν» με ικανοποιητικούς ρυθμούς αφού καταγράφουν άνοδο της τάξης του 17,4%, τα έσοδα από τόκους στα 3,34 δισ. ευρώ και κατά 8,5% τα έσοδα  από προμήθειες τα οποία ανήλθαν στα 890 εκατ. ευρώ.

Και όπως αναφέρει στο Capital.gr ο κ. Κώστας Μανωλόπουλος, αναλυτής της Επενδυτικής Τράπεζας, «Το στοίχημα των τραπεζών αυτή τη στιγμή είναι ποια και κατά πόσο θα καταφέρει  να αυξήσει  τα περιθώρια (spread) των δανείων, με δεδομένο τον ανταγωνισμό που επικρατεί στο κομμάτι των καταθέσεων».

Διότι οι τράπεζες θα συνεχίσουν να προσφέρουν υψηλά επιτόκια στις καταθέσεις προθεσμίας, αφού το ζητούμενο είναι η ενίσχυση της ρευστότητας τους και ταυτόχρονα θα προχωρήσουν σε σταδιακή άνοδο των επιτοκίων στα δάνεια.

Σε ό,τι αφορά τώρα τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου, τα έσοδα από τόκους,  για τις  τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες, εμφάνισαν σημαντική άνοδο και συγκεκριμένα: 

Τα έσοδα από τόκους της Εθνικής σημείωσαν άνοδο κατά 21% στα 855 εκατ. ευρώ, της Alpha   κατά  22% στα 442 εκατ. ευρώ, της Eurobank κατά 27,2% στα 566 εκατ. ευρώ και της Πειραιώς κατά 38% στα 266 εκατ. ευρώ.

Ωστόσο τα έσοδα από προμήθειες εμφανίζουν επιβράδυνση και διαμορφώθηκαν ως εξής: Στο +18,3%  για την Eurobank, στο 18% για την Πειραιώς, άνοδο κατά 7,3% είχαν τα έσοδα από προμήθειες της Alpha  και 4,3% της Εθνικής.

Η κάμψη στα έσοδα από προμήθειες οφείλεται κατά κύριο λόγο  στην πτώση όλων των εργασιών που σχετίζονται με τις κεφαλαιαγορές, όπως εξηγεί ο κ. Μανωλόπουλος.

Επίσης εξακολουθεί να ασκείται «πίεση» λόγω ανταγωνισμού και στα έσοδα των προμηθειών που προέρχονται από τα δάνεια. Για παράδειγμα πολλές τράπεζες είχαν καταργήσει τα έξοδα εξέτασης αιτήματος, νομικού τεχνικού ελέγχου, προέγκρισης κλπ, τα οποία όμως επαναφέρουν σταδιακά. Επιπλέον το τελευταίο διάστημα για λόγους προσέλκυσης, έχουν καταργηθεί κάποιες από τις προμήθειες που εισπράττονταν για συναλλαγές στο γκισέ.

Θα πρέπει να επισημάνουμε ότι τα έσοδα προμηθειών από το δίκτυο εξωτερικού, ήταν ιδιαίτερα σημαντικά και μάλιστα κατά πολύ υψηλότερα από τα προερχόμενα από το εσωτερικό. Ας σημειωθεί ότι στο πρώτο τρίμηνο τα έσοδα από προμήθειες της Eurobank ήταν –12% στην Ελλάδα και +128% από το δίκτυο εξωτερικού. Της Τράπεζας Πειραιώς εμφάνισαν άνοδο 14% στην Ελλάδα και κατά 36% του δικτύου εξωτερικού. Της Alpha Bank έτρεξαν με ρυθμό 2% στο εσωτερικό και 38% στο εξωτερικό. Αντίθετα της Εθνικής ήταν –5% στο εσωτερικό και αυξημένα κατά 32%  από το δίκτυο της Ν.Α. Ευρώπης (δεν συμπεριλαμβάνεται το δίκτυο της Τουρκίας).

Όπως αναφέρουν οι αναλυτές, το δίκτυο που έχουν αναπτύξει οι τέσσερις τράπεζες στην ευρύτερη περιοχή «τροφοδοτεί» την κερδοφορία τους, με σημείο αιχμής τις χορηγήσεις.

Στο κομμάτι των καταθέσεων (σε επίπεδο ομίλου) η Εθνική πέτυχε αύξηση 13% με υπόλοιπα 60,5 δισ. ευρώ και στις χορηγήσεις άνοδο 25% στα 57,1δισ. ευρώ.

Στην  Eurobank το πρώτο τρίμηνο τα υπόλοιπα καταθέσεων αυξήθηκαν κατά  31% στα 39,1 δισ. ευρώ και των δανείων κατά 37% με συνολικά υπόλοιπα  51,1δισ. ευρώ.
 
Η Alpha εμφάνισε 12% αύξηση στις καταθέσεις με συνολικά υπόλοιπα 36 δισ. ευρώ και  30% στα δάνεια με υπόλοιπα 45,2 δισ. ευρώ.

Τέλος η Τράπεζα Πειραιώς  πέτυχε  αύξηση στις καταθέσεις κατά 39% στα 27,2δισ. ευρώ και 48% στα δάνεια με συνολικά υπόλοιπα 33,7δισ. ευρώ.

Ας σημειωθεί ότι οι τράπεζες Εθνική, Alpha και Eurobank, αναμένεται να προχωρήσουν στην έκδοση καλυμμένων ομολογιών –ύψους περίπου 1 δισ. ευρώ η κάθε μία- μέχρι το τέλος του έτους.  Επίσης σύμφωνα με πληροφορίες η Eurobank  προσανατολίζεται σε τιτλοποίηση επιχειρηματικών δανείων ύψους 1δισ. ευρώ, ενώ σε τιτλοποιήσεις  πρόκειται να προχωρήσουν και οι Πειραιώς και Alpha.