Τη μελέτη της McKinsey παρουσίασε το ΤΧΣ στις τράπεζες

της Νένας Μαλλιάρα

Τη μελέτη της McKinsey για την αντιμετώπιση των "κόκκινων" επιχειρηματικών δανείων, παρουσίασε χθες επισήμως στους τραπεζίτες, το ΤΧΣ, σε μία εκδήλωση που πραγματοποιήθηκε στο Μέγαρο Καρατζά της Εθνικής Τράπεζας.

Η μελέτη η οποία είχε παρουσιαστεί προ μηνός στους εκπροσώπους του Τύπου, καταγράφει τα προβλήματα στην αντιμετώπιση των προβληματικών επιχειρηματικών δανείων και προτείνει ένα  μηχανισμό συντονισμού μεταξύ των τραπεζών για τις μεγάλες εταιρικές αναδιαρθρώσεις (δεδομένου ότι κοινοπρακτικά είναι περίπου 45 δις. ευρώ "κόκκινων" επιχειρηματικών δανείων..

Η μελέτη της McKinsey θα αποτελέσει βασικό εργαλείο για το πώς θα προχωρήσουν οι τράπεζες στη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων μεγάλων επιχειρηματικών δανείων, φέρνοντας στο προσκήνιο μη εξυπηρετούμενα δάνεια 4,5 δισ. ευρώ από 5 κλάδους της Οικονομίας.

Πρόκειται για δάνεια επιχειρήσεων, με συνολικό δανεισμό 7,5 δισ. ευρώ, από τους τομείς του τουρισμού, των τροφίμων και ποτών, της υγείας και φαρμάκων, των μεταφορών και των ιχθυοκαλλιεργειών, στα οποία υπάρχουν περιθώρια παρεμβάσεων για αναδιαρθρώσεις. 

Τα συγκεκριμένα μεγάλα "κόκκινα" επιχειρηματικά δάνεια αποτελούν μέρος ενός υποσυνόλου δανείων που ανήκουν σε 21 επιχειρηματικούς κλάδους, αυξημένης σπουδαιότητας για την Οικονομία δεδομένων της συμβολής τους στην προστιθέμενη αξία του ΑΕΠ, της επίπτωσής τους στην απασχόληση και του χαρακτήρα τους (εξαγωγικού ή μη). 

Ευρύτερα, βάσει της μελέτης της McKinsey, 168 όμιλοι με 820 επιχειρήσεις, οι οποίοι έχουν περίπου 11 δις. ευρώ μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα επί συνολικής δανειακής έκθεσης περίπου 15 δις. ευρώ, θα μπορούσαν να υπαχθούν στο εύρος εφαρμογής του μηχανισμού των τραπεζών που προτείνεται για τις αναδιαρθρώσεις.

Σημειώνεται ότι η μελέτη της McKinsey αφορά επιχειρήσεις με τζίρο άνω των 20 εκατ. ευρώ και με μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα άνω των 10 εκατ. ευρώ. 

Το αρχικό της δείγμα αφορά περίπου 1.200 μεγάλους ομίλους, με δανεισμό 36 δισ. ευρώ, εκ του οποίου μη εξυπηρετούμενα δάνεια 20 δισ. ευρώ. Ωστόσο, το τελικό νούμερο των περίπου 170 ομίλων στους οποίους μπορεί να βρει εφαρμογή το προτεινόμενο μοντέλο του συντονιστικού μηχανισμού των τραπεζών, προκύπτει από τα "φίλτρα" αξιολόγησης που έβαλε η McKinsey ώστε να καθορίσει την τελική δυνητική περίμετρο του έργου.

Έτσι, εξαίρεσε προφανώς τις υγιείς επιχειρήσεις, τις επιχειρήσεις με δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 2 ετών και αυτές των οποίων τα δάνεια έχουν καταγγελθεί ή βρίσκονται ήδη στην δικαστική οδό. Κατέληξε, έτσι, στις προβληματικές επιχειρήσεις με βάση τη δυνατότητα αναδιάρθρωσης (όχι υπό εκκαθάριση), την έκθεση σε πολλές τράπεζες και τους δείκτες μη εξυπηρετούμενων δανείων και χρέους/EBITDA).