Emporiki-Geniκi-ΤΤ: Ανοίγουν το νέο μέτωπο της αντιπαράθεσης

Του Γιώργου Δημητρομανωλάκη 

Τον επόμενο γύρο της αντιπαράθεσης μεταξύ των τραπεζών αναμένεται να σηματοδοτήσει η νέα αύξηση των ευρωεπιτοκίων που θα αποφασίσει εκτός απροόπτου την Πέμπτη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Το κόστος του χρήματος αναμένεται να "σκαρφαλώσει" στο 3,75% από 3,5% που είναι σήμερα με αποτέλεσμα όλες οι τράπεζες να ετοιμάζονται να πάρουν θέση στη σκληρή μάχη που έχει σαν "χρυσό" έπαθλο, έσοδα τόκων 500 εκατ. ευρώ. Τα έσοδα αυτά θα προέλθουν τα επόμενα 3 χρόνια από την τεράστια πίτα των στεγαστικών δανείων που αναμένεται να ξεπεράσει τα 40 δισ. ευρώ.

Πρώτες "το όπλο τους" πήραν οι Γαλλικών συμφερόντων τράπεζες Emporiki Bank και Geniki Bank, αλλά και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Ήδη η Εμπορική έχει λανσάρει δάνειο με σταθερό επιτόκιο 3,95% για τα 3 πρώτα χρόνια. Η Geniki Bank ήδη χορηγεί δάνειο με επιτόκιο ΕΚΤ+0,60% spread (το ποσοστό που προσθέτει κάθε τράπεζα πάνω στο επιτόκιο της ΕΚΤ προκειμένου να βγάλει κέρδος). Επιπροσθέτως, το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο ανακοίνωσε ένα νέο δάνειο με επιτόκιο 2,95% σταθερό για τον πρώτο χρόνο.

Όμως και οι υπόλοιπες εμπορικές τράπεζες αναμένεται να μειώσουν τα spreads που δίνουν στους πελάτες τους στο 0,60 έως 1% για τα κυμαινόμενα επιτόκια.

Ποιες είναι οι "παγίδες"

Βέβαια, μέχρι στιγμής, σχεδόν όλες οι τράπεζες ενόψει και των φημολογούμενων νέων αυξήσεων των ευρωεπιτοκίων στο 3,75% από 3,50% που είναι σήμερα, προωθούν κυρίως τα στεγαστικά δάνεια με σταθερά επιτόκια αν και επί της ουσίας κάποιες από αυτές υιοθετούν "μυστικές" πρακτικές που διατηρούν υψηλά το κόστος των δανείων. Δηλαδή αρκετές τράπεζες διαφημίζουν "ασφάλεια" για τα δάνεια με σταθερό επιτόκιο για τα πρώτα 3-5 χρόνια. Πράγματι έχουν χαμηλό κόστος για όλη τη διάρκεια της σταθερής περιόδου. Όμως, στη συνέχεια, όταν γίνεται η μετατροπή σε κυμαινόμενο, η επιβάρυνση αρχίζει από το 1,25% και μπορεί να φτάσει ακόμα και στο 2,5%. Επίσης, μια δεύτερη "παγίδα" που υπάρχει σε αυτά τα δάνεια είναι ότι έχει ποινή προεξόφλησης: τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου απαλλάσσονται, ενώ τα σταθερού όχι.

Οι τραπεζίτες εν όψει της νέας αύξησης των επιτοκίων έχουν αποφασίσει ότι:

*Η αύξηση του κόστους του χρήματος θα περάσει αυτούσια σε όσα δάνεια είναι με κυμαινόμενο επιτόκιο. Έτσι, για παράδειγμα, ένα δάνειο που έχει σήμερα επιτόκιο 4,50% (ΕΚΤ 3,5%+1% spread) από τις αρχές Μαρτίου θα έχει 4,75%.

*Στα σταθερά δάνεια, όμως, θα υιοθετηθεί διαφορετική στρατηγική. Είτε δεν θα υπάρξει αύξηση στα όρια του κόστους του χρήματος είτε θα αναπροσαρμοστούν έως και 0,10%. Πάντως, εάν αυξηθούν τα επιτόκια την επόμενη Πέμπτη, τότε θα βρεθούμε μπροστά στο γεγονός τα "κλειδωμένα" δάνεια να είναι φθηνότερα από τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που είναι συνδεδεμένα με το επιτόκιο της ΕΚΤ.
 
Σήμερα, τα σταθερά 3ετίας ξεκινούν από 3,95%, τα 5ετίας από 4,50%, τη στιγμή που τα κυμαινόμενα επιτόκια κινούνται το λιγότερο στα επίπεδα του 4,10% έως 4,5% ανάλογα φυσικά με το ύψος του δάνειου και της αξίας του ακίνητου. Δηλαδή της ΕΚΤ, που είναι σήμερα 3,50%, συν περιθώριο κέρδους 0,6% κατ΄ ελάχιστο. Όσο για τα σταθερά επιτόκια 10ετίας και 15ετίας, ανεβαίνουν στο 5%-5,5%.