Εθνική: Goldman Sachs και Morgan Stanley οι ανάδοχοι στην ΑΜΚ

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 11:30

του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Οι Goldman Sachs και Morgan Stanley είναι σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr οι ανάδοχοι στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας. 

Η Εθνική κινείται στο ρυθμό της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου καθώς αύριο συνεδριάζει το διοικητικό της συμβούλιο και αναμένεται να συγκαλέσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση όπου θα εγκριθεί η ΑΜΚ κατά τουλάχιστον 2 δισ. ευρώ. Στόχος είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, η ολοκλήρωση της αύξησης πριν από τις ευρωεκλογές, ενώ θεωρείται εγγυημένη καθώς μεγάλοι διεθνείς οίκοι έχουν δεσμευθεί να την καλύψουν.

Την ίδια ώρα, όλα είναι έτοιμα για την οριστικοποίηση, σε συνεννόηση με την Τράπεζα της Ελλάδος, των ενεργειών που θα συνθέσουν το capital plan της Εθνικής.

Επιθυμία της διοίκησης της ΕΤΕ ήταν και είναι η υλοποίηση ενός πλάνου εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου μέσω του οποίου η τράπεζα θα καλύψει τα κεφαλαιακά της κενά. Ωστόσο, το εξαιρετικά ευνοϊκό κλίμα που επικρατεί μετά την έξοδο τραπεζών και δημοσίου στις αγορές δεν μπορούσε να αγνοηθεί. Με την διενέργεια αύξησης κεφαλαίου η ΕΤΕ αφενός έχει μία ευκαιρία να αντλήσει «εύκολα» κεφάλαια και αφετέρου «συμπλέει» με την άτυπη κοινοτική οδηγία για κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών από ιδιώτες.

Σημειώνεται, επίσης, ότι με τον συνδυασμό άντλησης κεφαλαίων άνω των 2 δισ. ευρώ και υλοποίησης του capital plan, η Εθνική εκτιμάται ότι θα έχει τη δυνατότητα να καλύψει τα κεφαλαιακά της κενά ακόμη και στο δυσμενές σενάριο της BlackRock, να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του δημοσίου ύψους 1,4 δισ. ευρώ, να ενισχύσει σημαντικά τη ρευστότητά της και να θωρακιστεί ενόψει των stress tests και της πλήρους ενσωμάτωσης της Βασιλείας III.

Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί κατά πάσα πιθανότητα με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων και ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό, όπως συνέβη και στις υπόλοιπες τραπεζικές ΑΜΚ, ενώ οι διαδικασίες θα τρέξουν με στόχο να εγκριθεί το ενημερωτικό δελτίο πριν συμπληρωθούν 135 ημέρες στο 2014, δηλαδή πριν τις 15 Μαΐου για να μην χρειαστεί ενσωμάτωση των στοιχείων α’ τριμήνου.

Σε ό,τι αφορά το capital plan, αυτό αναμένεται να κατατεθεί και τυπικά αύριο στην Τράπεζα της Ελλάδος. Στο σχέδιο περιλαμβάνεται, όπως αποκάλυψε το Κεφάλαιο, αύξηση του ποσοστού πώλησης της Finansbank, από το 40% έως το 49%, ενώ όπως αναφέρουν τραπεζικοί κύκλοι, με την πραγματοποίηση της ΑΜΚ, η DGCom αναμένεται να δώσει μεγαλύτερα περιθώρια ευελιξίας στην ΕΤΕ, όσον αφορά στο χρονικό ορίζοντα διάθεσης ποσοστού της τουρκικής θυγατρικής.

Εκτιμάται ότι με αυτόν τον τρόπο θα μπορέσει να ενισχύσει τα κεφάλαιά της έως και κατά 500 εκατ. ευρώ πάνω από το αρχικό σχέδιο αναδιάρθρωσης, μειώνοντας ισόποσα τον “λογαριασμό” από τα stress tests. Γιατί όπως χαρακτηριστικά τονίζεται “η πώληση μεριδίου της Finansbank έχει ιδιαίτερα χαρακτηριστικά και χρειάζεται χρόνο”.

Σημειώνεται ότι σε καμία περίπτωση δεν σχεδιάζεται πώληση ποσοστού άνω του 50%, καθώς σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο η Εθνική θα έχανε τη δυνατότητα ενσωμάτωσης των αποτελεσμάτων της Finansbank σε αυτά του ομίλου. Και η τουρκική τράπεζα αποτελεί μία σταθερή και διαχρονική πηγή κερδών για τον ιστορικό ελληνικό όμιλο. Πέρα από το τουρκικό “ασημικό”, η Εθνική διαθέτει μία σειρά περιουσιακών στοιχείων από τα οποία εκτιμάται ότι μπορεί να συγκεντρώσει σημαντικά ποσά και να δημιουργήσει “εσωτερικό κεφάλαιο”.