Συνεχίζεται το “ψαλίδι” στα επιτόκια των προθεσμιακών

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Σε... ελεύθερη πτώση βρίσκονται, μετά από μακρά περίοδο στασιμότητας σε υψηλά επίπεδα, τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων. Όπως είχε αποκαλύψει το Capital.gr, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, μετά από έντονες πιέσεις της Τρόικας, προχώρησαν σε σχεδόν συντονισμένες κινήσεις αποκλιμάκωσης, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των προθεσμιακών να υποχωρήσουν... κάτω από το 4% στις αρχές Ιουνίου. Από τότε, τα επιτόκια συνεχίζουν να υποχωρούν με αποτέλεσμα σήμερα να διαμορφώνονται λίγο πάνω από το 3%, ανάλογα βέβαια πάντα με το ποσό και τη διάρκεια.

Το όφελος για τις τράπεζες σε επίπεδο κόστους χρηματοδότησης είναι ουσιαστικό, με δεδομένο ότι οι προθεσμιακές ξεκίνησαν το 2013 με επιτόκια κοντά στο 4,5%. Στον αντίποδα, οι καταθέτες έχουν ένα κίνητρο λιγότερο να αφήσουν τα χρήματά τους στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα.

Παρ΄ όλα αυτά, οι καταθέσεις δεν υποχωρούν, εξαιτίας κυρίως δύο βασικών παραγόντων: (α) δεν είναι το ίδιο εύκολο σήμερα να ανοίξει κανείς λογαριασμό σε τράπεζα της αρεσκείας του στο εξωτερικό και (β) οι φορολογικές και άλλες υποχρεώσεις “εγκλωβίζουν” τα χρήματα στο εσωτερικό. Παράλληλα, όπως σημειώνει αρμόδιο τραπεζικό στέλεχος συστημικού ομίλου, οι Έλληνες καταθέτες δείχνουν μεγαλύτερη αυτοσυγκράτηση, σε σύγκριση με πριν από ένα ή δύο χρόνια. “Η τάση που επικρατεί θέλει τους καταθέτες να ΄σπάνε΄ τις καταθέσεις τους σε 100 χιλ. ευρώ ανά φυσικό πρόσωπο, ανά τράπεζα, με αποτέλεσμα να υπάρχει μεγαλύτερη ΄διασπορά΄ στην αγορά”.

Σύμφωνα με τον ίδιο, τα επιτόκια που προσφέρουν σήμερα οι μεγαλύτερες τράπεζες για χαμηλά ποσά δεν ξεπερνούν το 3,30%. Κατά συνέπεια το όφελος για τις τράπεζες από τη μείωση του κόστους χρηματοδότησης ξεπερνά τα 500 εκατ. ευρώ ετησίως (αν λάβουμε υπόψη ότι οι προθεσμιακές διαμορφώνονται περί τα 80 δισ. ευρώ και ότι υπάρχουν αρκετές που “τρέχουν” με υψηλότερα επιτόκια).

Εξάλλου, η νέα... τάξη πραγμάτων στα επιτόκια των καταθέσεων με προσυμφωνημένη διάρκεια κάνει τους καταθέτες να δεσμεύσουν τα χρήματά τους για μικρότερες περιόδους. Έτσι, σήμερα η πιο συνηθισμένη περίοδος “κλεισίματος” είναι το τρίμηνο, ενώ μεγάλη ζήτηση έχουν τα προϊόντα που προσφέρουν σχετικά υψηλό επιτόκιο για 6 ή 12 μήνες αλλά δίνουν τη δυνατότητα αποδέσμευσης ποσού νωρίτερα, ακόμη και κάθε μήνα. Επίσης, το γεγονός ότι τα επιτόκια είναι μικρότερα όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια δείχνει ότι επίκειται περαιτέρω πτώση.

Επιθυμία της Τρόικας, η οποία θα εφαρμοστεί μέσω της στενής εποπτείας των monitoring trustees είναι η πτώση των επιτοκίων σε επίπεδα αντίστοιχα άλλων ευρωπαϊκών χωρών όπως η Πορτογαλία, η Ισπανία και η Ιταλία.

Ενδεικτικά, η Εθνική Τράπεζα προσφέρει επιτόκιο 3,10% για 100 χιλ. ευρώ και διάστημα 6-12 μήνες, ενώ μέσω του προγράμματος “Μηνιαίο” δίνει 3,30% για 6 μήνες και 3,20% για 12 μήνες. Στο πρόγραμμα Κεφάλαιο plus το μεσοσταθμικό επιτόκιο κυμαίνεται στο 3,30%.

Η Alpha Bank προσφέρει μεσοσταθμικό επιτόκιο 2,95% για ποσά άνω των 50 χιλ. ευρώ για 12 μήνες και με τριμηνιαία καταβολή τόκων, στο πρόγραμμα Alpha “Νέα Εποχή”, ενώ στο Alpha “Μηνιαία Πρόοδος” δίνει 3,30% για εξάμηνο και 3,40% για τρίμηνο.

Η Τρ. Πειραιώς λανσάρει την προθεσμιακή κατάθεση Απόδοση και Ελευθερία, η οποία αποδίδει τόκους κάθε μήνα και προσφέρει κλιμακούμενο επιτόκιο. Για ποσά 50-100 χιλ. ευρώ το μέσο επιτόκιο διαμορφώνεται στο 2,95% για εξάμηνο και 2,75% για δωδεκάμηνο, ενώ για ποσά άνω των 100 χιλ. ευρώ δίνει επιτόκιο 3,30% και 3,10% αντίστοιχα.

Η Eurobank προσφέρει επιτόκιο 3,45% μέσω της προθεσμιακής κατάθεσης step up, για ποσό 100 χιλ. ευρώ και διάρκεια 3 μηνών. Στο ίδιο πρόγραμμα για εξάμηνη διάρκεια το επιτόκιο είναι 3,35% και για 12 μήνες 3,25%. Στο πρόγραμμα “Προσθέτω-Αφαιρώ” που δεν έχει ποινή πρόωρης εξόφλησης δίνει 3,15% (για κατάθεση 100 χιλ. ευρώ) στο τρίμηνο, 3,05% στο εξάμηνο και 2,95% στο δωδεκάμηνο.