Τράπεζες: Από σήμερα αρχίζουν τα αποκαλυπτήρια των νέων μετόχων

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη 

Επτά ελληνικές τράπεζες καλούνται από σήμερα να ενημερώσουν την Τράπεζα της Ελλάδος, αναφορικά με το στάδιο που βρίσκονται οι προσπάθειας εξεύρεσης κεφαλαίων. Ωστόσο, όπως επισημαίνεται αρμοδίως, παρά το γεγονός ότι λήγει η προθεσμία, η διαδικασία δεν έχει τον χαρακτήρα του... ξαφνικού θανάτου.

Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και για τις τράπεζες που θα εμφανιστούν να μην έχουν τις απαραίτητες δεσμεύσεις για το σύνολο των απαιτούμενων κεφαλαίων, αλλά θα μπορούν να αποδείξουν ότι βρίσκονται σε διαδικασία ολοκλήρωσης των επαφών, όλα είναι ανοιχτά.

Οι διοικήσεις συστημικών και μη τραπεζών είναι υποχρεωμένες να γνωστοποιήσουν στην ΤτΕ ονόματα... και διευθύνσεις των εν δυνάμει νέων μετόχων. Από την πλευρά των τραπεζών αναφέρεται ότι τα "ονόματα και... οι διευθύνσεις" των νέων μετόχων θα είναι ενδεικτικά και όχι κυριολεκτικά, αλλά και σε κάθε περίπτωση η εικόνα για τις επερχόμενες αλλαγές στη μετοχική σύνθεση των τραπεζών αρχίζει να ξεκαθαρίζει και θα ολοκληρωθεί με το τέλος των ΑΜΚ. Η κεντρική Αρχή θα αξιολογήσει κάθε περίπτωση ξεχωριστά και αναλόγως θα κρίνει αν οι δεσμευτικές προσφορές για συμμετοχή στις αυξήσεις οδηγούν σε βιώσιμα “μονοπάτια”.

Στο 90΄, λοιπόν, της ανακεφαλαιοποίησης, οι εγχώριοι πιστωτικοί όμιλοι εξαντλούν και τα τελευταία περιθώρια εξεύρεσης κεφαλαίων. Άλλοι, με τη σιγουριά της κάλυψης του 10%, θέλουν να φτάσουν υψηλότερα, άλλοι αναζητούν τους κατάλληλους συμμάχους και άλλοι ζουν με την αγωνία της επόμενης ημέρας καθώς η διαδικασία επιτρέπει προσαρμογές (που θα κρίνουν την ιδιωτική συνέχεια) της τελευταίας στιγμής.

Υπενθυμίζεται ότι το χορό των αυξήσεων “άνοιξε” η Eurobank η οποία ενημέρωσε την Τράπεζα της Ελλάδος πως αδυνατεί να καλύψει το 10% της κεφαλαιακής ενίσχυσης από ιδιωτικά κεφάλαια. Η Eurobank ανακεφαλαιοποιείται πρώτη, εξολοκλήρου από το ΤΧΣ, μετά την έγκριση της ΑΜΚ από τη σημερινή γενική συνέλευση.

Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Τρ. Πειραιώς, Τρ. Αττικής, Probank, FBBank και Πανελλήνια Τράπεζα όχι μόνο πρέπει να βρουν μέχρι σήμερα τυπικά, μέχρι το πέρας της διαδικασίας ουσιαστικά, τα κεφάλαια που απαιτούνται αλλά και να... πείσουν την κεντρική Αρχή ότι οι ιδιώτες που μπαίνουν έχουν στόχο την πλήρη ανάκτηση του ιδιωτικού χαρακτήρα. Με άλλα λόγια, ότι δεν κάνουν τις αυξήσεις κεφαλαίου με “πυροτεχνήματα”.

Για παράδειγμα, αν μία τράπεζα αναφέρει ότι δεν έχει εξασφαλίσει τις δεσμεύσεις ιδιωτών επενδυτών για το 10% αλλά για ελαφρώς χαμηλότερο ποσοστό και ταυτόχρονα μεγάλος ενδιαφερόμενος επενδυτής διενεργεί due diligence για να εισέλθει στο μετοχολόγιο της, τότε η τράπεζα αυτή δεν θα αποκλειστεί από τη διαδικασία. Θα δοθεί στην ουσία άτυπη παράταση (για να ξεκαθαρίσει η κατάσταση) για την υποβολή των οριστικών συμμετοχών.

Πρωταρχικός στόχος όλων των εμπλεκόμενων τραπεζών είναι η κάλυψη του 10% εξολοκλήρου μέσω της έκδοσης μετοχών. Με άλλα λόγια, οι τράπεζες ανεξαιρέτως θέλουν να αποφύγουν την έκδοση των “αλμυρών” CoCos.

Η Πειραιώς είναι η τράπεζα που “κατεβαίνει” με το λιγότερο άγχος (αν και σε κάθε περίπτωση η παρουσία του ΤΧΣ δημιουργεί άγχος για την επόμενη ημέρα), λόγω της “προίκας” που εξασφάλισε η τράπεζα από τις Societe Generale και BCP. Με τα 570 εκατ. ευρώ (400 η BCP + 170 η SocGen), η Τρ. Πειραιώς κινείται για την κάλυψη των 733 εκατ. ευρώ, χωρίς την έκδοση CoCos.

Η Alpha Bank από την πλευρά της, όντας η μόνη τράπεζα που είχε καθαρή θέση στον ισολογισμό του 2012, έχει πλεονέκτημα και εκφράζεται αισιοδοξία ότι όχι μόνο θα πιάσει το στόχο του 10% αλλά θα βρεθεί στην ευχάριστη θέση να “επιλέξει” κεφάλαια για την κάλυψη ακόμη μεγαλύτερου ποσοστού.

Το μεγάλο “στοίχημα” ακούει στο όνομα Εθνική Τράπεζα. Χθες, ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας κ. Αλέξανδρος Τουρκολιάς εμφανίστηκε αισιόδοξος λέγοντας ότι ο στόχος του 10% είναι εφικτός, ενώ η γενική συνέλευση ενέκρινε την ΑΜΚ, με το όριο-στόχο για την ιδιωτική συμμετοχή να ανεβαίνει από το 10% στο 12%, ήτοι στα 1,174 δισ. ευρώ. Με δεδομένο ότι η υπόθεση της Εθνικής έχει και πολιτικές προεκτάσεις, οι εκτιμήσεις θέλουν την τράπεζα να καλύπτει τουλάχιστον το 10%.

Οι μικρότερες τράπεζες καλούνται να καλύψουν το σύνολο των κεφαλαιακών τους αναγκών από ιδιώτες επενδυτές. Η Τρ. Αττικής ψάχνει 400 εκατ. ευρώ από τα οποία τα 200 έχει δεσμευτεί ότι θα τα διαθέσει ο βασικός μέτοχος, δηλαδή το ΕΤΑΑ-ΤΣΜΕΔΕ. Πριν λίγους μήνες ήταν από τις επικρατέστερες για επιτυχημένη αύξηση κεφαλαίου. Σήμερα, ελπίζει να αντλήσει τόσα κεφαλαία που να βελτιώνουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας σε επίπεδα που θα καθιστούν «παράλογη» την εξυγίανσή της.

Η Probank βρίσκεται στο τελευταίο στάδιο των συζητήσεων με ενδιαφερόμενους επενδυτές, ενώ «γρίφο» αποτελεί και η FBBank.