WSJ: Αναθερμαίνεται το ενδιαφέρον για ελληνικά εταιρικά ομόλογα

Αναθέρμανση του ενδιαφέροντος των ξένων επενδυτών για ελληνικά εταιρικά ομόλογα διαπιστώνει σε σημερινό δημοσίευμά της η Wall Street Journal, παραπέμποντας, μεταξύ άλλων, και στην επιτυχή όπως όλα δείχνουν προσπάθεια έκδοσης ομολόγου των ΕΛΠΕ. 

Ειδικότερα, όπως επισημαίνεται, τα ΕΛΠΕ αναμένεται να ολοκληρώσουν τη Δευτέρα, μια μέρα νωρίτερα από ότι αρχικά προγραμματιζόταν, την έκδοση τετραετούς ομολόγου λόγω ισχυρής ζήτησης (στα 1,8 δισ. ευρώ οι μέχρι στιγμής προσφορές). Η εταιρεία αύξησε το ζητούμενο ποσό από 400 στα 500 εκατ. ευρώ, ενώ η εκδήλωση έντονου ενδιαφέροντος έχει ρίξει μέχρι στιγμής την απόδοση πέριξ του 8% από 8,5% που είχε αρχικά ανακοινωθεί. 

Σύμφωνα με το πρακτορείο, το ελκυστικό επιτόκιο του ομολόγου ενδέχεται να αποτελεί κινητήριο παράγοντα για την προσέλκυση επενδυτικού ενδιαφέροντος, δεδομένων των επιτοκίων εταιρικών ομολόγων που επικρατούν στην υπόλοιπη Ευρώπη. Σημειώνεται ότι η απόδοση των ομολόγων σε ευρώ εταιρειών επενδυτικής βαθμίδας κατέγραψε νέο ιστορικό χαμηλό την προηγούμενη εβδομάδα υποχωρώντας στο 2,15%, σύμφωνα με τον δείκτη Markit. 

Όπως παρατηρεί η WSJ, το γεγονός ότι μια ελληνική επιχείρηση που δεν χαίρει επενδυτικής βαθμίδας μπορεί να βγει στις αγορές και να δανειστεί με σχετική ευκολία υποδεικνύει πως οι επενδυτές στρέφουν ξανά τα βλέμματά τους προς την Ελλάδα με αναζωπυρωμένο το ενδιαφέρον για εταιρικά ομόλογα, μετά και την βελτίωση του οικονομικού κλίματος που ανήλθε σε υψηλό 3,5 ετών το Μάρτιο, με βάση τα στοιχεία του ΙΟΒΕ. 

Είναι επίσης σημάδι πως οι επενδυτές «διψούν» για υψηλότερες αποδόσεις. Δεν είναι τυχαίο πως η Ρουάντα βγαίνοντας στις αγορές για την συγκέντρωση 400 εκατ. δολαρίων είδε την έκδοσή της να υπερκαλύπτεται κατά 8 φορές, καθώς οι επενδυτές βρήκαν «ενδιαφέρον» το επιτόκιο του 6,875%. 

Και οι ενδείξεις δεν σταματούν εδώ, αναφέρει η WSJ, παραθέτοντας σε αυτό το σημείο το παράδειγμα της Frogoglass που βρίσκεται σε διερευνητικές επαφές με επενδυτές για ενδεχόμενη έκδοση ομολογιακού δανείου.
 
Σημειώνεται ότι, τα ΕΛΠΕ αποτελούν την τρίτη ελληνική εταιρεία που απευθύνεται στις αγορές για δανεισμό μετά την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους (PSI) το προηγούμενο έτος. 

Την αυλαία είχε ανοίξει η ΦΑΓΕ που πρώτη κατάφερε να αντλήσει 250 εκατ. ευρώ, ενώ ακολούθησε ο ΟΤΕ με το δάνειο των 700 εκατ. ευρώ που εξασφάλισε μέσω ομολόγων τον Ιανουάριο.