Γ. Ζανιάς: Ο υγιής ιδιωτικός τομέας να σύρει το άρμα της ανάπτυξης

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 17:13

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Το πλαίσιο των μεταρρυθμίσεων αλλά και των απαραίτητων κινήσεων από την κυβέρνηση για τη μετάβαση της χώρας σε αναπτυξιακό δρόμο, περιέγραψε ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας, Γ. Ζανιάς στο πλαίσιο συνεδρίου για το μέλλον των τραπεζών το οποίο πραγματοποιείται στην Αθήνα από το "The Banker" και την Boussias.

Ο κ. Ζανιάς έκανε λόγο για το ξεκίνημα ενός ενάρετου οικονομικού κύκλου, και τόνισε ότι οι υγιείς δυνάμεις από τον ιδιωτικό τομέα είναι αυτές που πρέπει να σύρουν το άρμα της οικονομικής ανάπτυξης.

Όσον αφορά τις τράπεζες, ο κ. Ζανιάς σημείωσε πως η βελτίωση του κλίματος θα οδηγήσει σε σταδιακή επιστροφή των καταθέσεων, η οποία θα επιτρέψει μεγαλύτερη ανάληψη κινδύνου από τις ίδιες, με αποτέλεσμα να δημιουργηθεί ένα καλύτερο τοπίο.

Η μετάβαση από τον ELA στην ΕΚΤ για την παροχή ρευστότητας, θα αποτελέσει μια πολύ σημαντική εξέλιξη για τις τράπεζες, αφού εδώ και 4-5 μήνες δανείζονται με επιτόκια υψηλότερα κατά 200 περίπου μονάδες βάσης, συμπλήρωσε ο κ. Ζανιάς.

Τέλος ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας ανέφερε τις πιο επείγουσες μεταρρυθμίσεις. Από αυτές πρώτη προτεραιότητα είναι η φορολογική διοίκηση η οποία θα πρέπει να γίνει σε συνδυασμό με τη μεταρρύθμιση στις ασφαλιστικές εισφορές.

Ακολουθούν οι αποκρατικοποιήσεις, με ενίσχυση του ανταγωνισμού στις αγορές προϊόντων και υπηρεσιών, η βελτίωση του επιχειρηματικού περιβάλλοντος και οι πολύ σημαντικές μεταρρυθμίσεις στη δικαιοσύνη και την εκπαίδευση.

"Χαριστική βολή η επαναγορά χρέους για τις τράπεζες"

Η επαναγορά χρέους είναι η χαριστική βολή για τις τράπεζες. Αυτό υποστήριξε ο Γκίκας Χαρδούβελης (καθηγητής Οικονομικών και επικεφαλής ανάλυσης της Eurobank) σε ομιλία του.

Ο κ. Χαρδούβελης αναφέρθηκε στο μεγάλο, όπως το χαρακτήρισε, πρόβλημα των τραπεζών που δεν είναι άλλο από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, αλλά και την πολύ δύσκολη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης. 

Για την ανακεφαλαιοποίηση, ο ίδιος πρόσθεσε ότι είναι πολύ δύσκολο το περιβάλλον των ΑΜΚ που πρέπει να γίνουν μέχρι τον Απρίλιο, ενώ χαρακτήρισε λάθος της τρόικας όταν το Δεκέμβριο του 2011 ήθελε να ξεχωρίσει ποιες είναι οι τράπεζες που θα πρέπει να μπουν οι μέτοχοι και να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους, από τη στιγμή που η διαδικασία του PSI από μόνη της δημιούργησε μεγάλο πρόβλημα κεφαλαίων.

Αναφερόμενος στα λεφτά που έχουν δοθεί στις τράπεζες, ο κ. Χαρδούβελης αναφέρθηκε στην εκτίμηση της Τράπεζας της Ελλάδας, σύμφωνα με την οποία τα 48 δισ. ευρώ είναι αρκετά, παρά την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (τα οποία τοποθετούνται στο 21,4% στο β΄ τρίμηνο του 2012). «Τους πιστεύουμε αλλά δεν μπορούμε να κάνουμε κι αλλιώς αφού δεν υπάρχουν λεφτά, είπε χαρακτηριστικά.

Στη συνέχεια αναφέρθηκε στη γρήγορη διαδικασία συγκέντρωσης του κλάδου. «Πρώτα φτιάχτηκαν οι νύφες –αφού κεφαλαιοποιήθηκαν και μετά πωλήθηκαν- για αυτό οι γαμπροί είχαν μπροστά τους ένα καλό γάμο». Οι μόνες που έμειναν έξω από αυτή την διαδικασία ήταν οι ΕΤΕ και Eurobank, οι οποίες σύμφωνα με τον ίδιο, αναγκάστηκαν να τα βρουν μεταξύ τους.

Επίσης σημείωσε ότι και οι μικρές τράπεζες θα πρέπει να ανακεφαλαιοποιηθούν.

Ο Καθηγητής Οικονομικών είπε ότι οι τράπεζες είναι οι παράπλευρες απώλειες της κρίσης. Σε αυτό το πλαίσιο υποστήριξε ότι η ελληνική οικονομία και οι τράπεζες «θα ανέβουν και θα κατέβουν μαζί, για αυτό όσοι κουνάνε το δάκτυλο στους τραπεζίτες θα πρέπει να το ξανασκεφτούν».

Παράλληλα, ο κ. Χαρδούβελης εμφανίστηκε αισιόδοξος για τις ιδιωτικοποιήσεις, οι οποίες όπως ανέφερε θα βελτιώσουν το κλίμα, ενώ για την ελληνική οικονομία τόνισε ότι θα πρέπει το 2013 φύγει η ύφεση και το 2014 να σταθεροποιηθεί η κατάσταση για να έχουμε ελπίδα. 

Αυτό που πρέπει να δούμε είναι το πώς δεν θα επαναστατήσει ο κόσμος. Αργήσαμε, συνέχισε ο κ. Χαρδούβελης, και τώρα τα βλέπουμε όλα μπροστά μας. Είναι γεγονός ότι πήγαμε πίσω σε βιοτικό επίπεδο, στη δεκαετία του 80, το θέμα είναι να μην πάμε στη δεκαετία του 50.

Π. Θωμόπουλος: Το ΤΤ θα χρειαστεί άμεσα 5 δισ. ευρώ
Το ποσό των 10 δισ. ευρώ από τη δεύτερη δόση ύψους 25 δισ. ευρώ για τις τράπεζες χρειάζεται να εκταμιευθεί άμεσα καθώς οι ελληνικές τράπεζες πρέπει να είναι ικανοποιητικά κεφαλαιοποιημένες, επιτυγχάνοντας δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων 9% και να καλύψουν το κενό που δημιουργεί η αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Αυτό υποστήριξε ο Παναγιώτης Θωμόπουλος, πρόεδρος του ΤΧΣ και συμπλήρωσε ότι ο άμεσος «λογαριασμός» αυξάνεται σε 15 δισ. ευρώ καθώς θα χρειαστούν περί τα 5 δισ. ευρώ για το ΤΤ.

Ο επικεφαλής του ΤΧΣ σημείωσε ότι το ΤΤ θα διασπαστεί σε καλή και κακή τράπεζα με σκοπό η καλή τράπεζα να πωληθεί. Από τη διάσπαση του ΤΤ θα προκύψει ένα κενό το οποίο θα πρέπει να καλυφθεί, όπως συνέβη και στην περίπτωση της ΑΤΕ.

Αυτό εκτιμάται μεταξύ 3-5 δισ. ευρώ ανάλογα και με το «αποτέλεσμα» της επαναγοράς ομολόγων, και αυτό γιατί ανάλογα με την τιμή στην οποία θα συμμετάσχει το ΤΤ στην επαναγορά, αναμένεται να προκύψει κέρδος ή ζημιά η οποία θα προστεθεί ή αφαιρεθεί από τον τελικό λογαριασμό.

Ν. Μηταράκης: Οι τράπεζες να δείξουν ευθύνη απέναντι στη χώρα
Τα επόμενα χρόνια, είναι δεδομένο ότι το δημόσιο δεν θα δημιουργήσει θέσεις εργασίας, δήλωσε ο Νότης Μηταράκης, υφυπουργός Ανάπτυξης. «Οι θέσεις εργασίας θα έρθουν από τον ιδιωτικό τομέα», πρόσθεσε.

Ο Ν. Μηταράκης περιέγραψε τις προσπάθειες που πρέπει να καταβληθούν τα επόμενα χρόνια, τα μεγάλα στοιχήματα της ελληνικής οικονομίας, ενώ παράλληλα αναφέρθηκε και στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Αναφορικά με τη δημοσιονομική προσαρμογή, ο Ν. Μηταράκης είπε ότι αυτή επιτεύχθηκε με πολύ μεγαλύτερες θυσίες από αυτές που είχαν προβλεφθεί, ενώ τόνισε ότι μετά από την τελευταία εξέλιξη (τη συμφωνία του Eurogroup), η Ελλάδα δεν είναι μόνη της και η στήριξη των Ευρωπαίων είναι σημαντική για να ανακάμψει η ελληνική οικονομία.

Αυτό που πρέπει να επιτευχθεί είναι η ισορροπία μεταξύ της δημοσιονομικής προσαρμογής, των διαρθρωτικών αλλαγών και της ανάκαμψης της οικονομίας. Σύμφωνα με τον ίδιο, είναι η πρώτη φορά που υπάρχει μία εθνική στρατηγική για τις εξαγωγές, με την ελπίδα αυτές να φθάσουν έως και το 16% του ΑΕΠ το 2014, από το 10% σήμερα.

«Πρέπει να προσελκύσουμε επενδύσεις μικρών και μεγάλων, Ελλήνων και ξένων», υπογράμμισε ο Ν. Μηταράκης, και δήλωσε δε ότι το ελληνικό δημόσιο θα βρίσκεται σε συνεργασία με τις τράπεζες στις οποίες δίνεται η δυνατότητα να αναλάβουν ένα μεγάλο μέρος της ανάπτυξης αντί για το δημόσιο.

Σύμφωνα με τον κ. Μηταράκη, ο ρόλος του δημόσιου είναι διπλός. Να επιτρέψει στην ιδιωτική πρωτοβουλία να κάνει τη δουλειά της, αλλά και να χρησιμοποιήσει και τη δική του περιουσία ως μοχλό ανάπτυξης. 

Επίσης, εμφανίστηκε αισιόδοξος ότι η Ελλάδα θα πετύχει τους στόχους της δημοσιονομικής προσαρμογής. Τέλος, για τις τράπεζες τόνισε πως έχουν καταφέρει να ξεπεράσουν τη μεγάλη κρίση και καλούνται σήμερα να δείξουν ευθύνη απέναντι στη χώρα.

Πρόσθεσε ότι η χρηματοδότηση από τον ELA δεν είναι διατηρήσιμη, και η ανακεφαλαιοποίηση θα επιτρέψει στο τραπεζικό σύστημα να επιστρέψει σε ευρωπαϊκές πηγές χρηματοδότησης, με τελικό σκοπό την επιστροφή των καταθέσεων, για την οποία ο ρόλος του κράτους είναι σημαντικός, όπως δήλωσε.

Greene: Το πλάνο για την Ελλάδα είναι στην ουσία ένα OSI

Το πλάνο που συμφώνησε η Ευρώπη για την Ελλάδα είναι στην ουσία ένα OSI, ήτοι κούρεμα των δανείων του επίσημου τομέα, αλλά δεν ονομάζεται έτσι γιατί είναι πολιτικά «τοξικό», δήλωσε η Megan Greene της Roubini Global Economics, στο πλαίσιο συνεδρίου για το μέλλον των τραπεζών το οποίο πραγματοποιείται στην Αθήνα από το "The Banker" και την Boussias.

Η κ. Greene έδωσε τις προβλέψεις της για την επαναγορά ομολόγων, για την οποία εκτίμησε ότι θα συγκεντρώσει συμμετοχή μεγαλύτερη του 50%, με αποτέλεσμα το ελληνικό δημόσιο να καταφέρει να επαναγοράσει χρέος ύψους περίπου 30 δισ. ευρώ με 10 δισ. ευρώ.

Είναι μία καλή ευκαιρία για τις ελληνικές τράπεζες να "κόψουν" την έκθεσή τους στο ελληνικό κράτος, τόνισε η ίδια, προσθέτοντας ότι όσο πιο επιτυχημένο είναι το debt buyback τόσο μικρότερο OSI θα χρειαστεί στο μέλλον.

Η M. Greene τόνισε επίσης ότι η Ελλάδα δεν είναι βιώσιμη, ούτε οικονομικά ούτε πολιτικά, αλλά ούτε και κοινωνικά, στην παρούσα φάση. Εκτίμησε ότι δεν υπάρχει καμία πραγματική εναλλακτική λύση από την υφιστάμενη κυβέρνηση, καθώς όπως τόνισε, ο ΣΥΡΙΖΑ δεν θέλει να κυβερνήσει, ενώ υπογράμμισε ότι η ελληνική κυβέρνηση έχει καταφέρει πολύ περισσότερα από ό,τι περίμεναν οι πιο πολλοί.

Παρόλα αυτά, η M. Greene εκτίμησε ότι μπαίνοντας στον έκτο χρόνο ύφεσης και με την επιβολή των νέων μέτρων, αναμένεται να μειωθεί περαιτέρω το π οσοστό των Ελλήνων που τάσσονται υπέρ της παραμονής της χώρας στην ευρωζώνη.

Επανέλαβε για μία ακόμη φορά ότι η εναλλακτική είναι η έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ και η ανάκτηση της ανταγωνιστικότητας, ωστόσο τόνισε ότι οι ριζικές μεταρρυθμίσεις θα πρέπει να γίνουν, σε κάθε περίπτωση, είτε εντός είτε εκτός ευρωζώνης.

Η ίδια προέβλεψε ότι η ανεργία στην Ελλάδα μπροεί πολύ εύκολο να ξεπεράσει το 30% το 2013, και να σταθεροποιηθεί το 2014.

Ποια είναι η εναλλακτική για όλα αυτά; Σύμφωνα με την M. Greene, μία λύση η οποία αγοράζει χρόνο, θα μπορούσε να είναι τα fiscal transfers. Αυτό μπορεί να γίνει εάν τα επιτόκια των EFSF/ESM σχεδόν μηδενιστούν, και εάν επεκταθεί για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα, η διάρκεια των δανείων.

Αυτό ωστόσο είναι δύσκολο να συμβεί, λόγω τριών παραγόντων. Ο πρώτος είναι οι γερμανικές εκλογές, ο δεύτερος είναι το γεγονός ότι η μείωνεται η όρεξη των χωρών του πυρήνα να διατηρήσουν την Ελλάδα στο ευρώ, εάν συνεχίσει και δεν επιτυγχάνει τους στόχους, αλλά και η πιθανή εφαρμογή ενός διχτυού ασφαλείας για την Ισπανία και την Ιταλία.

Δεδομένων αυτών, μία έξοδος της Ελλάδας θα μπορούσε να συμβεί στο τέλος του 2013, αρχές του 2014, δήλωσε η Megan Greene.