Ετοιμάζονται οι όροι για την εκκαθάριση μη βιώσιμων τραπεζών

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Έως τα μέσα Ιουνίου του 2013 αναμένεται, σύμφωνα με το προσχέδιο συμφωνίας της Τρόικας και του υπουργείου Οικονομικών, να ολοκληρωθεί η εκκαθάριση των μη ανακεφαλαιοποιημένων τραπεζών, όταν και θα καθοριστεί το πλαίσιο για τη διαχείριση των “κακών” στοιχείων του ενεργητικού των συγκεκριμένων τραπεζών.

Παρ´ όλα αυτά δεν αποκλείεται να υπάρξουν καθυστερήσεις οι οποίες θα σχετίζονται με το χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης της ανακεφαλαιοποίησης του κλάδου και πιο συγκεκριμένα με την κεφαλαιακή ενίσχυση των "βιώσιμων" τραπεζών. Τραπεζικοί κύκλοι σημειώνουν ότι μία τέτοια εξέλιξη θα μετέθετε τις τελικές ενέργειες για το φθινόπωρο του 2013.

Το συγκεκριμένο ζήτημα απασχολεί ιδιαιτέρως τους μετόχους αρκετών τραπεζών, ωστόσο μέχρι την πλήρη εφαρμογή του τελικού σχεδίου τίποτα δεν μπορεί να αποκλειστεί. Μεταξύ των τραπεζών αυτών είναι και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, του οποίου η... τύχη ενδέχεται να ξεκαθαρίσει σύντομα και μέχρι τα μέσα Νοεμβρίου.

Η Τρόικα από την πλευρά της, έχει δεσμευτεί να διασφαλίσει ότι η διαχείριση των “κακών” παγίων των τραπεζών υπό εκκαθάριση “θα γίνει βάσει των βέλτιστων διεθνών πρακτικών”. Αυτό συνεπάγεται ότι οι τράπεζες θα μπουν σε διαφορετικό πλαίσιο εξέτασης και θα υπάρξει ευελιξία στον τρόπο αντιμετώπισης ανάλογα με τα δεδομένα του κάθε πιστωτικού ιδρύματος.

Σε αυτό το πλαίσιο, η Τράπεζα της Ελλάδας θα δημοσιεύσει στο τέλος Φεβρουαρίου του 2013 μία έκθεση αξιολόγησης σχετικά με την τις πολιτικές και τις διαδικασίες που απαιτούνται για να διασφαλιστεί η αποτελεσματική διαχείριση των τραπεζικών παγίων. Στην έκθεση θα εντοπίζονται οι τομείς που αφενός χρίζουν περαιτέρω ενίσχυσης για τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης οφειλών και αφετέρου μπορούν να συμβάλουν στη μείωση του κόστους εκκαθάρισης.

Η πρώτη επιλογή, σύμφωνα με πληροφορίες, θα είναι ο διαχωρισμός των τραπεζών που οι ιδιώτες μέτοχοι δεν θα κεφαλαιοποιήσουν επαρκώς έως τον Απρίλιο του 2013, σε μία διαδικασία ανάλογη της Αγροτικής Τράπεζας.

Θα υπάρξει δηλαδή “σπάσιμο” της τράπεζας σε “καλά” και “κακά” στοιχεία, στη συνέχεια το υγιές κομμάτι θα απορροφηθεί από μία βιώσιμη και ανακεφαλαιοποιημένη τράπεζα και το “κακό” κομμάτι θα οδηγηθεί σε εκκαθάριση. Δεύτερη επιλογή είναι η δημιουργία μίας bridge bank, μέσω της οποίας η μη επαρκώς κεφαλαιοποιημένη τράπεζα θα περάσει στον έλεγχο μίας βιώσιμης τράπεζας.

Ωστόσο, για να αποφευχθούν στρεβλώσεις στην αγορά και επισφαλείς τραπεζικές δραστηριότητες, η ΤτΕ έχει θέσει υπό αυστηρό και στενό εποπτικό έλεγχο τις μη συστημικές τράπεζες. Όσον αφορά τη Νέα Proton Bank, η αναδιάρθρωση και απορρόφησή της τοποθετείται έως τα μέσα Μαΐου του 2013.

Η “εξαίρεση” της Attica Bank

Εξαίρεση από τις “μικρές” τράπεζες αποτελεί η Attica Bank, η οποία αφενός διαθέτει στην παρούσα φάση -και πριν την τελική εκτίμηση των προβλέψεων- δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας αρκετά υψηλότερο από το απαιτούμενο επίπεδο του 9% (της τάξης του 13%-14%) και αφετέρου ο βασικός της μέτοχος, το ΤΣΜΕΔΕ, αναμένεται να συμμετάσχει στην κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας. Βέβαια η εικόνα της τράπεζας θα επηρεαστεί αρνητικά από τις νεότερες εκτιμήσεις για τα NPLs, τα οποία έχουν αυξηθεί σημαντικά και θα διευρύνουν ανάλογα τις νέες προβλέψεις που θα χρειαστεί να κάνει η τράπεζα.

Μάλιστα, με τα μέχρι σήμερα δεδομένα, η Attica Bank είναι πιθανό να αποτελέσει τη μοναδική τράπεζα που είναι βιώσιμη, χωρίς να έχει ενταχθεί στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Είναι σαφές ότι σε μία τέτοια εξέλιξη η τράπεζα της οποίας μέτοχος είναι τόσο το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, όσο και το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων, θα έχει αναβαθμίσει το ρόλο της στο τραπεζικό στερέωμα.

Από τη στιγμή δε, που το ΤΤ είναι προγραμματισμένο να πωληθεί, ενδιαφέρον παρουσιάζει η στάση που θα κρατήσει η τράπεζα-πλειοδότης για την απόκτηση του Ταμιευτηρίου, ενώ ρόλο στις εξελίξεις θα έχει και το ΤΠΔ καθώς αναμένεται ο διαχωρισμός και η πώληση των τραπεζικών του λειτουργιών.