Εθνική Τράπεζα: Στις αγορές με νέο "πράσινο" ομόλογο και εξαγορά δύο υφιστάμενων - Ξεπέρασαν τα €5,5 δισ. οι προσφορές

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ 21:18

Έξοδο τις αγορές με την έκδοση "πράσινου" senior preferred ομολόγου 750 εκατ. ευρώ, πραγματοποίησε η Εθνική Τράπεζα, ξεκινώντας παράλληλα προαιρετική πρότασης εξαγοράς δύο σειρών ομολογιών συνολικού ύψους 700 εκατ. ευρώ.

Ειδικότερα, οι αρχικές σκέψεις τιμολόγησης του νέου τίτλου είχαν τοποθετηθεί στην περιοχή του mid swap +115 μονάδες βάσης (περί του 3,15%) η οποία ωστόσο συμπιέστηκε στο mid swap +78 μ.β. (περί του 2,99%) λόγω της ισχυρής ζήτησης που εκδηλώθηκε.

Συγκεκριμένα, το βιβλίο της έκδοσης έκλεισε έχοντας συγκεντρώσει προσφορές άνω των 5,5 δισ. ευρώ, δηλαδή με υπερκάλυψη που ξεπέρασε τις 7,3 φορές.

Το 80% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές. To 61% της έκδοσης διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρίες και συνταξιοδοτικά ταμεία, το 26% σε Τράπεζες και private banking, το 11% σε  υπερεθνικούς οργανισμούς και το 2% σε hedge funds.

Ο τίτλος έχει διάρκεια 4 ετών και είναι ανακλήσιμος στα 3.

Όπως ενημέρωσε η Εθνική Τράπεζα, η σημερινή έκδοση αποτελεί μέρος του προγράμματος έκδοσης ομολογιών Global Medium Term Note Programme συνολικού ύψους 5 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με το δελτίο της έκδοσης, τα ποσά που αντλήθηκαν θα αξιοποιηθούν για τη χρηματοδότηση (ή αναχρηματοδότηση) χαρτοφυλακίου "Πράσινων" έργων με κριτήρια που περιγράφονται στο Πλαίσιο Πράσινων Ομολόγων του Εκδότη, καθώς και για την περαιτέρω ενίσχυση της θέσης MREL (ελάχιστες απαιτησεις ιδίων κεφαλαίων) της ΕΤΕ.

Την έκδοση ανέλαβαν να τρέξουν ως Bookrunners οι Bank of America, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley και SocGen.

Η ανακοίνωση

Στην επίσημη ανακοίνωσή της, η Εθνική Τράπεζα αναφέρει:

"Η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας στις διεθνείς αγορές, ύψους 750 εκατομμυρίων ευρώ, με επιτόκιο 2,75% και απόδοση 2,9%. Το ομόλογο, λήξης το 2029 με δυνατότητα ανάκλησης το 2028, αντιπροσωπεύει την τρίτη έκδοση Πράσινου Ομολόγου από την Εθνική Τράπεζα, αυξάνοντας το ποσοστό πράσινων ομολόγων επί των συνολικών ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας της Τράπεζας σε πάνω από 50%.

Τα έσοδα της έκδοσης θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση  ενός χαρτοφυλακίου Πράσινων Έργων σύμφωνα με το Πλαίσιο Βιώσιμων Ομολόγων της Εθνικής, ενισχύοντας την ηγετική θέση της Τράπεζας στη χρηματοδότηση έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
 
Η συναλλαγή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Τράπεζας για την εκπλήρωση των Ελάχιστων Απαιτούμενων Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL) που αποτελεί κανονιστική απαίτηση για τις ευρωπαϊκές τράπεζες. Η έκδοση προσέλκυσε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με τη ζήτηση να κορυφώνεται στα 5,5 δις ευρώ από περισσότερους από 240 θεσμικούς επενδυτές, που αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη πάνω από επτά φορές του ποσού της έκδοσης. Αυτό αποτελεί το μεγαλύτερο βιβλίο προσφορών που έχει καταγραφεί για έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας από Ελληνική Τράπεζα.
 
Η τελική τιμολόγηση αντικατοπτρίζει ένα spread 78 μ.β. πάνω από το αντίστοιχο mid-swap, το οποίο αποτελεί το χαμηλότερο  περιθώριο που έχει επιτευχθεί ποτέ σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας από Ελληνική τράπεζα. Το 80% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές. To 61% της έκδοσης διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρίες και συνταξιοδοτικά ταμεία, το 26% σε Τράπεζες και private banking, το 11% σε  υπερεθνικούς οργανισμούς και το 2% σε hedge funds.
 
Με αυτή τη συναλλαγή, η Εθνική Τράπεζα επιβεβαίωσε τον ηγετικό της ρόλο της ως ο κορυφαίος χρηματοπιστωτικός οργανισμός στην Ελλάδα. Η μεγάλη συμμετοχή  διεθνών επενδυτών υπογραμμίζει τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Τράπεζας και τις βελτιωμένες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.

Οι BofA Securities, Goldman Sachs Europe SE, Morgan Stanley, Deutsche Bank, HSBC, IMI – Intesa Sanpaolo και Société Générale ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές της έκδοσης.

Οι δικηγορικές εταιρίες Freshfields Bruckhaus Deringer LLP και Karatzas & Associates ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της Εθνικής".

Εξαγορά δύο ομολογιών και έκδοση νέας σειράς

Αναλυτικά η ανακοίνωση της ΕΤΕ για την πρόταση εξαγοράς δύο πράσινων senior preffered ομολόγων και την έκδοση νέων, αναφέρει: 

Την εκκίνηση της προαιρετικής πρότασης εξαγοράς έναντι μετρητών σε σχέση με (i) τις Πράσινες Ομολογίες Υψηλής Εξασφάλισης ύψους €500.000.000 σταθερού επιτοκίου 2,750% (Green Fixed Rate Resettable Unsubordinated MREL Notes) με λήξη το 2026  (ISIN: XS2237982769) και (ii) τις Ομολογίες Υψηλής Εξασφάλισης ύψους £200.000.000 σταθερού επιτοκίου 8,750% (Fixed Rate Resettable Unsubordinated MREL Notes) με λήξη το 2027  (ISIN: XS2562483441) ανακοίνωσε η Εθνική Τράπεζα. 

Η Τράπεζα περαιτέρω ανακοινώνει την πρόθεσή της να προχωρήσει στην έκδοση νέας σειράς, εκπεφρασμένων σε ευρώ, ομολογιών υψηλής εξασφάλισης MREL υπό το πρόγραμμα έκδοσης ομολογιών Global Medium Term Note Programme συνολικού ποσού €5.000.000.000 της Τράπεζας (οι Νέες Ομολογίες), η οποία θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες της αγοράς. Θα υποβληθεί αίτηση για την εισαγωγή των Νέων Ομολογιών προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.

Η αποδοχή αγοράς από τον Προτείνοντα εγκύρως προσφερθέντων Τίτλων στο πλαίσιο της Πρότασης Εξαγοράς τελεί, μεταξύ άλλων, υπό την αίρεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης (κατά την απόλυτη διακριτική ευχέρεια του Προτείνοντος) της έκδοσης των Νέων Ομολογιών (η Προϋπόθεση της Νέας Έκδοσης).

Ο διακανονισμός των Προτάσεων Εξαγοράς και η ολοκλήρωση έκδοσης των Νέων Ομολογιών αναμένεται να λάβουν χώρα την ίδια ημέρα.

Καμία πράξη δεν έχει λάβει χώρα και δεν θα αναληφθεί σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία σε σχέση με τις Νέες Ομολογίες ώστε να επιτραπεί η δημόσια προσφορά των Νέων Ομολογιών ή η διανομή εγγράφων της προσφοράς σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία όπου απαιτείται η ανάληψη πράξης για αυτό το σκοπό.

Οι BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC Continental Europe, Intesa Sanpaolo S.p.A., Morgan Stanley Europe SE και Société Générale είναι οι Διαχειριστές των Προτάσεων Εξαγοράς.