Τα σχέδια των τραπεζών για τον αναβαλλόμενο φόρο

Της Αγγελικής Βελεσιώτη 

Σχεδόν μία οκταετία νωρίτερα φέρνουν οι τράπεζες το μηδενισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας, κλείνοντας έτσι, γρηγορότερα το τελευταίο, ίσως, "κεφάλαιο" της οικονομικής κρίσης.

"Η ελληνική κυβέρνηση χορήγησε DTCs σε πολλές από τις τράπεζες της χώρας ως μέρος των πακέτων διάσωσης που αποσκοπούσαν στην επαναφορά της οικονομικής ευημερίας. Η κίνηση για την απόσβεσή τους αποτελεί το τελευταίο στάδιο στις προσπάθειες των μεγάλων τραπεζών να χαράξουν μία διαχωριστική γραμμή στην αρνητική παρακαταθήκη της οικονομικής κρίσης", σχολιάζει το Bloomberg σε δημοσίευμά του, με αφορμή τις ανακοινώσεις των συστημικών Ομίλων για επίσπευση της επίλυσης του ζητήματος του DTC που, όπως έχει πολλάκις αναφέρει και η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), ευθύνεται για τη χαμηλή ποιότητα των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών. 

Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασαν στους διεθνείς αναλυτές οι τράπεζες, ο αναβαλλόμενος φόρος ανέρχεται σήμερα σε 12,1 δισ. ευρώ (3,5 δισ. ευρώ για την Εθνική Τράπεζα, από 3,1 δισ. ευρώ για Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς και 2,4 δισ. ευρώ για την Alpha Bank). Η ετήσια απόσβεσή του υπολογιζόταν στα 700 εκατ. ευρώ, ήτοι μεταξύ 150 και 200 εκατ. ευρώ για την καθεμία από τις συστημικές τράπεζες, γεγονός που θα οδηγούσε στο μηδενισμό του στις αρχές της δεκαετίας του 2040. Πλέον, ο σχεδιασμός τους προβλέπει αύξηση των αποπληρωμών (σ.σ. ετησίως θα αποσβένεται επιπλέον ποσό 29% του μερίσματος που θα διανέμουν), έτσι ώστε το DTC να έχει εκλείψει έως το 2033 – 2034.

Πιο αναλυτικά, η Τράπεζα Πειραιώς που παρουσίασε πρώτη το επίμαχο σχέδιο, προτίθεται να έχει μηδενίσει την αναβαλλόμενη φορολογία έως το 2034, με εποπτική πρόβλεψη, ύψους 150 εκατ. ευρώ. Με γραμμική απομείωση περίπου 200 εκατ. ευρώ ανά έτος η τράπεζα θα μπορούσε να επιτύχει το συγκεκριμένο σκοπό το 2041. Πλέον, με το συνολικό ποσό να "αγγίζει" τα 350 εκατ. ευρώ (200 + 150 εκατ. ευρώ) ο αναβαλλόμενος φόρος θα έχει αποσβεστεί πλήρως επτά χρόνια νωρίτερα. Έτσι, τα κεφάλαια DTC ως προς τον δείκτη κύριων εποπτικών κεφαλαίων CET1 θα υποχωρήσουν το 2027 στο 30% από 40% με βάση το προηγούμενο πλάνο. Ειδικότερα, με πρόβλεψη για προ φόρων κέρδη 1,35 δισ. ευρώ το 2025 και κέρδη μετά φόρων ένα δισ. ευρώ, το DTC από 3,118 δισ. ευρώ θα μειωνόταν στα 2,934 δισ. ευρώ προηγουμένως, ενώ τώρα θα πέσει τον επόμενο χρόνο στα 2,790 δισ. ευρώ. 

Με προοπτική ο αναβαλλόμενος φόρος να "σβήσει" μέχρι το 2033 κινείται η Eurobank. Με μια γραμμική απόσβεση 190 εκατ. ευρώ ετησίως η τράπεζα θα μηδένιζε το DTC το 2041. Με βάση το νέο πλάνο, ωστόσο, στο ποσό αυτό θα προστίθεται επιπλέον εποπτικό κεφάλαιο, ίσο με το 29% του μερίσματος που θα διανέμει, έτσι ώστε να μηδενίσει τα κεφάλαια από αναβαλλόμενο φόρο οκτώ χρόνια νωρίτερα. 

Μεταξύ 2032 – 2033 θα έχει απαλλαγεί η ΕΤΕ από τον αναβαλλόμενο φόρο έναντι αρχικού προγραμματισμού, επίσης, για το 2041. Με παραδοχή κερδών μετά τους φόρους ένα δισ. ευρώ και μέρισμα 50% των κερδών αυτών, η τράπεζα θα κάνει επιπλέον απόσβεση DTC 145 εκατ. ευρώ. Έτσι, το 2027, για παράδειγμα, το ποσό του αναβαλλόμενου θα έχει υποχωρήσει στα 2,3 δισ. ευρώ αντί για 2,8 δισ. ευρώ με βάση το αρχικό χρονοδιάγραμμα απόσβεσης το 2041).

Τέλος, εποπτικό κεφάλαιο, ύψους 130 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί σε ποσοστό 29% του διανεμηθέντος μερίσματος προτίθεται να "καίει" ετησίως η Alpha Bank, προκειμένου να μηδενίσει το DTC έως το 2033.  Σύμφωνα με το σχέδιο, η τράπεζα θα αυξήσει τις πληρωμές, οι οποίες σήμερα κινούνται στα 160 εκατ. ευρώ, έτσι ώστε το επίμαχο ποσοστό να μειωθεί στο 27% των συνολικών κεφαλαίων έως το 2027. 

Πώς λειτουργεί η απόσβεση

Στο ζήτημα της απόσβεσης του DTC αναφέρθηκε σε πρόσφατο report της η JP Morgan. 

Όπως εξηγεί, το ποσό των DTCs που μπορούν να χρησιμοποιούν οι τράπεζες κάθε χρόνο για να συμψηφίζουν τις φορολογικές τους πληρωμές είναι προκαθορισμένο, σύμφωνα με ένα πρόγραμμα σταδιακής απόσβεσης που διαρκεί έως το 2041. Κάθε χρόνο, το ποσό αυτό των DTCs εξέρχεται από τον ισολογισμό μέσω της γραμμής των φορολογικών εξόδων, αντισταθμίζοντας αυτό που διαφορετικά θα ήταν μια πληρωμή φόρου σε μετρητά. "Τα νέα σχέδια των τραπεζών δεν το αλλάζουν αυτό, οπότε δεν υπάρχει καμία επίπτωση στα αποτελέσματα χρήσης, στον ισολογισμό ή στην κατάσταση ταμειακών ροών. Αντί αυτού, οι τράπεζες αφαιρούν εθελοντικά ένα πρόσθετο ποσό DTCs από τα εποπτικά τους κεφάλαια, επιτρέποντας την πλήρη αποαναγνώριση των DTCs από το CET1 έως το 2034, πολύ νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα του ισολογισμού έως το 2041", σημειώνει χαρακτηριστικά.