OTE: Μειώνει τιμή-στόχο στα 9,50 ευρώ η Marfin Analysis

Σε μείωση της τιμής-στόχου για τη μετοχή του ΟΤΕ, στα 9,50 ευρώ από 10,50 ευρώ προηγουμένως προχωρά η Marfin Analysis, σε έκθεσή της με ημερομηνία 14 Μαΐου, όπου διατηρεί σύσταση «accumulate”. Η χρηματιστηριακή τονίζει την απουσία καταλυτών για ανάπτυξη του Οργανισμού βραχυπρόθεσμα.

«Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε ένα αδύναμο σετ αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο του 2010, όπως αναμενόταν, αλλά απρόσμενα ανθεκτικό κατά τη γνώμη μας», σχολιάζει η Marfin.

Η χρηματιστηριακή υποβαθμίζει σημαντικά τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά κέρδη του Οργανισμού το 2010, απόρροια της έκτακτης εισφοράς που θα επιβληθεί τα επόμενα τρία έτη. Συγκκεριμένα, τοποθετώντας τον έκτακτο φόρο στα 75 εκατ. ευρώ φέτος, αναμένει ότι τα συνολικά ετήσια καθαρά κέρδη του ΟΤΕ θα διαμορφωθούν στα 320 εκατ. ευρώ, χαμηλότερα κατά 29,6% σε σύγκριση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Παράλληλα, υποβαθμίζει τις προβλέψεις της για έσοδα και EBITDA λαμβάνοντας υπόψιν την τάση που καταγράφηκε στο α’ τρίμηνο κι ενσωματώνοντας τους καταβλητέους φόρους από το φορολογικό έλεγχο αλλά και την έκτακτη εισφορά. Τα έσοδα του 2010 εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν στα 5,72 δισ. ευρώ ενώ τα καθαρά EBITDA στα 1,97 δισ. ευρώ.