Στα 392 εκατ. ευρώ τα κέρδη της Alpha Bank το 2009

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση η Alpha Bank ενδυναμώνει το ενεργητικό της εν μέσω επιδεινούμενων λειτουργικών συνθηκών στην Ελλάδα. Όπως αναφέρεται, η παγκόσμια οικονομική συγκυρία βελτιώνεται σταδιακά καθώς θετικές εξελίξεις καταγράφονται τόσο σε γεωγραφικό, όσο και σε κλαδικό επίπεδο. Ωστόσο, τονίζεται ότι στην Ελλάδα, μετά και τη δημοσιοποίηση της εκτιμήσεως του δημοσιονομικού ελλείμματος για το 2009 στο 12,7%, ξέσπασε μία ανεπανάληπτη κρίση αξιοπιστίας για τη χώρα που επηρέασε αρνητικά την αγορά των ελληνικών ομολόγων, και εν συνεχεία την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές τής οικονομίας. Με στόχο την αποκατάσταση της δημοσιονομικής ισορροπίας, η κυβέρνηση υιοθέτησε δέσμη αυστηρών μέτρων, μέσω των οποίων δρομολογείται ο εξορθολογισμός του αριθμού και των απολαβών των δημοσίων υπαλλήλων, αλλά και η αντιμετώπιση της φοροδιαφυγής και των ελλειμμάτων των ταμείων κοινωνικής ασφαλίσεως.

Στα μέσα Φεβρουαρίου, η χώρα έλαβε την έγκριση του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ενώσεως για το “Πρόγραμμα Σταθερότητος και Αναπτύξεως” καθώς και μία έμμεση εγγύηση του δανεισμού της. Η αλληλεγγύη μεταξύ των κρατών-μελών της Ευρωζώνης, αλλά και οι συντονισμένες κινήσεις στη νομοθετική υλοποίηση των εξαγγελθέντων μεταρρυθμίσεων θα επιτρέψει την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης επενδυτών και καταναλωτών στην ελληνική οικονομία και κατ’ επέκταση την επάνοδο της χώρας σε αναπτυξιακή πορεία.

«Η Alpha Bank είναι πλήρως προετοιμασμένη για την αντιμετώπιση των αντίξοων αυτών συνθηκών, έχοντας αναλάβει συγκεκριμένες πρωτοβουλίες το 2009 τόσο για την ενίσχυση του ισολογισμού της μέσω της αυξήσεως του μετοχικού της κεφαλαίου, όσο και για την ενίσχυση της ρευστότητος και των προβλέψεων απομειώσεως» τονίζεται στην ανακοίνωση. 

Εξάλλου, αναφέρεται ότι η επιτυχία της αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου αντανακλάται στην υποδειγματική κεφαλαιακή διάρθρωση του ομίλου. 

Σε αυτό το σημείο υπενθυμίζεται πως στο τέταρτο τρίμηνο  η Alpha Bank ολοκλήρωσε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου  986 εκατ. ευρώ, με σκοπό την εξαγορά των προνομιούχων μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου  940 εκατ.ευρώ. «Συνεπεία της αυξήσεως οι κεφαλαιακοί μας δείκτες αυξήθηκαν κατά 200 πόντους. Συγκεκριμένα, ο δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I) ανήλθε στο 9% και ο δείκτης Κεφαλαίων Πρώτης Διαβαθμίσεως (Tier I) στο 11,7%. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 4,3 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2009, έναντι συνόλου ενεργητικού Ευρώ 69,6 δισ., επιβεβαιώνοντας τη χαμηλή μόχλευση του ισολογισμού μας. Επιπλέον, η κεφαλαιακή βάση μας, που συμπεριλαμβάνει μικρά ποσά δικαιωμάτων μειοψηφίας και αΰλων στοιχείων, σε συνδυασμό με τη μη ανάληψη ουσιωδών ασφαλιστικών κινδύνων, απαλλάσσει την Alpha Bank από ενδεχόμενες κεφαλαιακές επιβαρύνσεις λόγω της επερχόμενης εφαρμογής των διατάξεων της Βασιλείας ΙΙΙ.»

Ενισχυμένη και ισορροπημένη ρευστότητα

Επιπλέον, τονίζεται πως η Alpha Bank διαθέτει σταθερή βάση ρευστότητος καθώς τα τρία τέταρτα του ενεργητικού της χρηματοδοτούνται από την ευρεία καταθετική της βάση. Επίσης, σημειώνεται πως το 2009, η Τράπεζα αξιοποίησε μία σειρά χρηματοδοτικών εργαλείων εκτός από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της: πραγματοποίησε ομολογιακές εκδόσεις, άνευ εξασφαλίσεων, συνολικού ύψους ευρώ 1,5 δισ., μέσω δημοσίων και ιδιωτικών τοποθετήσεων, συμμετείχε στο πρόγραμμα για την ενίσχυση της ρευστότητος στην ελληνική οικονομία με ποσό ευρώ 2 δισ., ενώ ολοκλήρωσε τρεις τιτλοποιήσεις προσθέτοντας περισσότερα από ευρώ 1,6 δισ. στο απόθεμα τίτλων αναχρηματοδοτούμενων από την  Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) συνολικού ύψους Ευρώ 11,4 δισ. 

Στο τέλος Δεκεμβρίου 2009, τα αντληθέντα κεφάλαια από την ΕΚΤ, ανήλθαν σε Ευρώ 10,3 δισ., με αποτέλεσμα πλεονάζουσα ρευστότητα Ευρώ 3,5 δισ. Λαμβάνοντας υπ΄ όψιν τις περιορισμένες ανάγκες αναχρηματοδοτήσεως των ομολογιακών εκδόσεών στο υπόλοιπο του 2010 (Ευρώ 1 δισ.), την ισορροπημένη διάρθρωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 110%, το σχετικά μικρό χαρτοφυλάκιο τίτλων αλλά και τη δυνατότητα αντλήσεως περαιτέρω ρευστότητος από την ΕΚΤ, προκύπτει ότι η Alpha Bank είναι σε ετοιμότητα για να αντιμετωπίσει τις βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες που συνεπάγεται η δύσκολη δημοσιονομική συγκυρία.

Διατήρηση κερδοφορίας παρά το πολύπλοκο επιχειρηματικό περιβάλλον

Το 2009, τα έσοδα προ ζημιών απομειώσεων ανήλθαν σε Ευρώ 1.178 εκατ., ουσιαστικά αμετάβλητα έναντι των ετών 2008 και 2007. Όπως τονίζεται, η επίδοση αυτή επιβεβαιώνει την ικανότητά  του ομίλου να προσαρμόζεται σε αντίξοες συνθήκες, που χαρακτηρίζονται από τη μακροοικονομική αστάθεια στην ευρύτερη περιοχή των εργασιών του (κρίση στην αγορά των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, στήριξη της Ρουμανίας και της Σερβίας από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο) και τη μείωση του ΑΕΠ παγκοσμίως. Οι ανωτέρω παράγοντες συνέβαλαν αρνητικά στη σημαντική συρρίκνωση του περιθωρίου καταθέσεων (από θετικούς 74 πόντους το τέταρτο τρίμηνο του 2008 σε αρνητικούς 21 πόντους το τέταρτο τρίμηνο του 2009) καθώς και στη μείωση των καθαρών εσόδων από προμήθειες κατά 18,4%. Για την αντιμετώπιση της δυσμενούς συγκυρίας, ο όμιλος επικεντρώθηκε στην ανατιμολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού (με ενίσχυση των δανειακών περιθωρίων κατά 65 πόντους το 2009), και στη συρρίκνωση των λειτουργικών δαπανών (αυξημένες κατά μόλις 2% το 2009 έναντι 14,9% το 2008), ενώ ταυτόχρονα αξιοποίησε επιλεκτικά τις ευκαιρίες που παρουσιάσθηκαν στην αγορά των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου. 

Τα μέτρα λιτότητας ενδεχομένως να οδηγήσουν σε επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου στην Ελλάδα

Όπως σημειώνεται, το τέταρτο τρίμηνο, ο δείκτης καθυστερήσεων σημείωσε άνοδο κατά 50 πόντους και ανήλθε σε 5,7%. Συγκεκριμένα στην Ελλάδα, ο δείκτης καθυστερήσεων αυξήθηκε κατά 60 πόντους το τέταρτο τρίμηνο, παρά την περιορισμένη αύξησή του κατά 30 πόντους το τρίτο τρίμηνο, ως απόρροια της δυσμενούς οικονομικής συγκυρίας στην Ελλάδα, η οποία επηρέασε αρνητικά την οικονομική κατάσταση επιχειρήσεων και ιδιωτών. Οι αρνητικές αυτές εξελίξεις αντισταθμίσθηκαν από τη συντηρητική δομή του χαρτοφυλακίου της Τράπεζας, από την ποιότητα των εξασφαλίσεών της και από τη σημαντική βελτίωση των εισπρακτικών διαδικασιών της, ιδιαίτερα στα αρχικά στάδια των καθυστερήσεων. Αφετέρου, τα έσοδα προ απομειώσεων ύψους ευρώ 1,2 δισ. επέτρεψαν τη δημιουργία επαρκών προβλέψεων για την αντιμετώπιση των πλέον αντίξοων εξελίξεων στα δεδομένα του πιστωτικού κινδύνου. Στη συνέχεια, ο όμιλος στοχεύει να ενισχύσει περαιτέρω το απόθεμα των προβλέψεών του, όπως  καταδεικνύεται και από τη διενέργεια προβλέψεων ευρώ 179,6 εκατ. στο τέταρτο τρίμηνο, διαμορφώνοντας τον δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων στο 55%, που αυξάνεται σε 135% συμπεριλαμβανομένων των καλυμμάτων και παραμένει μεταξύ των υψηλοτέρων στην αγορά.

* Δείτε την ανακοίνωση της Alpha Bank στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία"