Τα ποσοστά των ξένων στις ελληνικές τράπεζες

Του Γιώργου Ι. Δημητρομανωλάκη 

Στο επίκεντρο της προσοχής των ξένων θεσμικών επενδυτών εξακολουθούν να βρίσκονται οι ελληνικές τράπεζες όπως αποδεικνύεται από τα Placement που πραγματοποίησαν τις τελευταίες εβδομάδες η Alpha Bank και η Eurobank (και παλαιότερα η Εθνική και Πειραιώς). Μέχρι στιγμής η αξία των τοποθετήσεων των ξένων θεσμικών επενδυτών σε μετοχές εγχώριων τραπεζών εκτιμάται ότι ξεπερνά τα 13 δισ. ευρώ. Οι ξένοι ελέγχουν έως και το 50-52% των μετοχών των εγχώριων τραπεζών, δίνοντας βαρύτητα κυρίως στις μεγάλες του κλάδου, δηλαδή την Εθνική, την Alpha, την Eurobank και την Πειραιώς. Μεγάλη αύξηση σημειώνει η συμμετοχή των ξένων στην Marfin, την Τράπεζα Κύπρου και στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. 

Το μεγαλύτερο ποσοστό των ξένων βρίσκεται στην Εθνική, καθώς σύμφωνα με εκτιμήσεις στελεχών της αγγίζει το 50% αξίας 6,9 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με το μετοχολόγιο ο μεγαλύτερος ξένος θεσμικός επενδυτής της Εθνικής είναι μια εταιρεία από το New Mexico, η Santa Fe, με ποσοστό 2,5% η 15.175.000 μετοχές. 

Ακολουθούν η Fidelity με ποσοστό 2,3% η 14.000.000 μετοχές και το Capital Fund με 2,2%. Στην συνέχεια η Bank Of New York ελέγχει το 1% ή περίπου 6.400.000 μετοχές. Ακολουθούν η Sitadel LTD με ποσοστό 0,82% ή 5.000.000 μετοχές, η Barclays Global με 2.900.000 μετοχές ποσοστό 0,48%, η Royal Bank of Scotland με 2.000.000 μετοχές ή ποσοστό 0,34%, η Dramier LTD με 1.570.000 μετοχές ή ποσοστό 0,26%, η Morgan Stanley με 1.400.000 μετοχές ή ποσοστό 0,23%. 

Ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχος εξακολουθεί να παραμένει ο Δημήτρης Εφραίμογλου ο οποίος κατέχει πάνω από 6.000.000 μετοχές (κοντά στο 1%), ενώ εμφανίζεται να εκπροσωπεί και την εταιρεία Sitadel LTD η οποία ελέγχει το 0,82% των μετόχων της τράπεζας. Άλλοι ξένοι μέτοχοι που ελέγχουν από 200.000 έως 1.000.000 μετοχές της Εθνικής έχουν την έδρα τους στις ΗΠΑ, τη Μεγάλη Βρετανία, την Ελβετία, ενώ εμφανίζεται και μια εταιρεία με έδρα τις Μπαχάμες. Σημειώνεται ότι σήμερα η μετοχή της ΕΤΕ βρίσκεται πέριξ των 22 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι ο όμιλος πριν από μερικούς μήνες είχε προχωρήσει σε placement 6.000.000 μετόχων της Εθνικής αντί του ποσού των 13,5 ευρώ ανά μετοχή. Οι μετοχές αυτές είχαν αγοραστεί σε τιμές πέριξ των 17,5 ευρώ. 

Στην Alpha Bank οι ξένοι θεσμικοί έχουν πυκνώσει την παρουσία τους, με τελευταία την Fidelity, η οποία κατέχει το 2,5% των μετόχων της εταιρείας, ποσοστό που εξαγόρασε προ ημερών με τίμημα 115.000.000 ευρώ. Μετά από αυτές τις εξελίξεις η μεγαλύτερη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων γίνεται πλέον ο 4ος μεγαλύτερος μέτοχος στην Alpha μετά την οικογένεια και το ίδρυμα Κωστόπουλου που ελέγχουν το 13%-14% και ακολουθούν το ολλανδικό fund ΑΒP που κατέχει το 5% (μέσο κόστος κτήσης 21,8 ευρώ) και το Fund Paramount του Κατάρ που κατέχει το 4% (κόστος κτήσης 18 ευρώ). Αυτή την στιγμή οι ξένοι κατέχουν περίπου το 40% των μετόχων του ομίλου συνολικής αξίας 1,920 δισ. ευρώ.

Στην Eurobank βασικό ρόλο έχει η οικογένεια Λάτση, η οποία κατέχει περίπου το 45%-47% των μετόχων του ομίλου. Όμως μετά το χθεσινό placement (πουλήθηκε περίπου το 4,9% των μετόχων της εταιρίας σε ξένους θεσμικούς) το ποσοστό των ξένων αυξήθηκε στο 35% (συνολική αποτίμηση 1,8 δισ. ευρώ). Οι σημαντικότεροι ξένοι θεσμικοί στον όμιλο είναι από την Νέα Υόρκη οι εταιρίες Julius Baer, JPMorgan Investment και Merrill Lynch Investment Managers κ.ά. Από τη Βρετανία έχουν επενδύσει η Barclays Global Investors, η HSBC Asset Management, η Schroder, η ΑΧΑ Rosenberg, η Newton Management Ltd. κ.ά. Από την Ελβετία είναι η UBS Global Asset Management, η Lloyds TSB Bank Plc, η Bank Leu AG Zurich και από τη Γερμανία η Dresdnerbank. Τονίζεται ότι στην Eurobank οι ίδιες μετοχές είχαν αποκτηθεί με μέσο κόστος 11 ευρώ ενώ πουλήθηκαν στα 9,55 ευρώ.

Στην Τράπεζα Πειραιώς οι ξένοι θεσμικοί ελέγχουν περίπου το 32% των μετόχων (αξίας 1,1 δις. ευρώ) καθώς περίπου το 30% των μετόχων του ομίλου ελέγχεται μετοχικά από τους περίπου 10 ισχυρές επιχειρηματικές οικογένειες. Στην Πειραιώς μεταξύ άλλων έχουν επενδύσει αμερικανικές εταιρίες όπως η Vanguard Group, η TCW, η Charles Schwab και η Barclays Global Investors Από τη Γαλλία συναντάμε τη Societe Generale Asset Management, την ΑΧΑ, τη Fortis (France) και την Fidelity Investments και, από την Γερμανία, την Deutsche Asset Management και την Oppenheim.