Αlpha Bank: Καλύτερα των εκτιμήσεων τα κέρδη εξαμήνου

- Η αύξηση του λειτουργικού κόστους επιβραδύνεται σε 4,1% σε ετήσια βάση από 5,8% το α΄τρίμηνο του έτους, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα βελτιώνεται σε 49,1%.

- Διενεργήθηκαν προβλέψεις, εντός των εκτιμήσεων της διοίκησης ύψους 169,5 εκατ. ευρώ το β΄ τρίμηνο που αντιστοιχούν σε 130 πόντους επί του μέσου υπολοίπου των χορηγήσεων τριμήνου.

Περαιτέρω Ενίσχυση του Ισολογισμού

- Ο Δείκτης Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ανήλθε σε 7%, αυξημένος κατά 50 πόντους από το τέλος του 2008. Ο Δείκτης Κεφαλαίων Πρώτης Διαβαθμίσεως ανήλθε σε 9,7% μετά την ολοκλήρωση της εκδόσεως προνομιούχων μετοχών που διατέθηκαν στο Ελληνικό Δημόσιο. 

- Ο δείκτης καθυστερήσεων αυξήθηκε, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης, κατά 50 πόντους έναντι του α΄ τριμήνου. Ο δείκτης καλύψεως από τις σωρευτικές προβλέψεις  1,4 δισ. ευρώ ανήλθε σε 135%συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων. 

- Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις, προσαρμοσμένος ως προς τις τιτλοποιήσεις, μειώθηκε σημαντικά σε 109%, ως συνέπεια της προσελκύσεως παραδοσιακών καταθέσεων στην Ελλάδα. 

Εξάλλου, η διοίκηση του ομίλου τονίζει ότι: "προσεγγίζουμε την επίτευξη του στόχου μας για το 2009 των 16 δισ. ευρώ σε απόθεμα ρευστότητας υπό μορφή τίτλων προς αναχρηματοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα".

Αναλυτικά τα μεγέθη 

Τα καθαρά κέρδη της Alpha Bank στο εξάμηνο ανήλθαν σε 214,7 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 48,2% σε ετήσια βάση και επηρεασμένα -όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση- από τη συνεχιζόμενη επιδείνωση του επιχειρηματικών συνθηκών στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Το καθαρό έσοδο τόκων ανήλθε σε 844,9 εκατ. ευρώ, μειωμένο κατά 5,9% σε ετήσια βάση, αυξημένο όμως κατά 9,9% ως προς το α΄ τρίμηνο του έτους. 

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση η αξιοσημείωτη αυτή αναστροφή της πτωτικής τάσεως του καθαρού εσόδου τόκων που παρατηρήθηκε τα τελευταία τρίμηνα αποδίδεται αφενός στη στοχευμένη προσέγγιση της διοίκησης  ως προς την ανατιμολόγηση των χαρτοφυλακίων χορηγήσεων και καταθέσεων προθεσμίας στην Ελλάδα και αφετέρου στις αυξημένες τοποθετήσεις σε Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου. Η εξέλιξη αυτή αποτυπώνεται επίσης και στη σταθεροποίηση του καθαρού περιθωρίου τόκων που ανήλθε στο 2,5% για το β΄ τρίμηνο. 

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν σε 191,2 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 18,2%, ωστόσο σημαντικά βελτιωμένα σε σύγκριση με τα αντίστοιχα έσοδα του α΄ τριμήνου (+6,1%), κυρίως λόγω της αυξήσεως των εσόδων από επενδυτική τραπεζική και διαχείριση κεφαλαίων, συνυφασμένη με την πρόσφατη αξιόλογη βελτίωση του συνθηκών στις κεφαλαιαγορές. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων βελτιώθηκαν σε 98,7 εκατ. ευρώ, θετικώς επηρεασμένα από τις εξαιρετικά ευνοϊκές εξελίξεις στις κεφαλαιαγορές, ενώ τα λοιπά έσοδα μειώθηκαν στα 32,2 εκατ. ευρώ (-25,4%) συνεπεία των αρνητικών οικονομικών συνθηκών που επηρέασαν και τις μη χρηματοοικονομικές εταιρίες του Ομίλου. 

Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 4,1% σε 572,9 εκατ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε δείκτη κόστους προς έσοδα 49,1%. Προσαρμόζοντας το κόστος σε συγκρίσιμη βάση για τον Όμιλο, ο ρυθμός αυξήσεώς του κατέρχεται στο 3,1%. Η εξέλιξη αυτή αποδίδεται κυρίως στον αυστηρότερο έλεγχο των λειτουργικών δαπανών. Οι δαπάνες Προσωπικού μειώθηκαν κατά 2,5% σε  278,1 εκατ. ευρώ. Τα γενικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 11,5%, επηρεασμένα κατά κύριο λόγο από τις δαπάνες πρώτης λειτουργίας των Καταστημάτων της Νοτιοανατολικής Ευρώπης που ανοίχθηκαν μέχρι το τέλος του 2008. Η ετήσια αύξηση του λειτουργικού κόστους στη Νοτιοανατολική Ευρώπη διαμορφώθηκε σε 14,5% έναντι ετήσιας αυξήσεως 23% στα τέλη του α΄ τρίμηνου ως αποτέλεσμα των οικονομιών κλίμακος από την πανεθνική κάλυψη του Δικτύου της Τράπεζας και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών. 

Στην Ελλάδα, η αύξηση του λειτουργικού κόστους ανήλθε σε 1,1%, επηρεασμένη κυρίως από τη μείωση των δαπανών που σχετίζονται με την παραγωγή.

Στο τέλος του α΄ εξαμήνου 2009 τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών ανήλθαν σε 46,5 δισ. ευρώ και τα υπόλοιπα των καταθέσεων ανήλθαν σε 42,8 δισ. ευρώ (+14,2%). Οι καταθέσεις στην Ελλάδα ανήλθαν σε 35,8 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 15,7%, αντιστρέφοντας την πτωτική πορεία των δύο προηγούμενων τριμήνων καθώς αυξήθηκαν κατά 1,7 δισ. ευρώ έναντι του α΄ τριμήνου. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η καταθετική βάση επεκτάθηκε με επιβραδυνόμενο ρυθμό κατά 5,7% σε 6,3 δισ. ευρώ. 

Tέλος, τα υπόλοιπα του Private Banking ανήλθαν σε 2,7 δισ. ευρώ, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε 1,7 δισ. ευρώ. Οι χορηγήσεις προ απομειώσεων αυξήθηκαν κατά 9,7% και διαμορφώθηκαν σε 52,2 δισ. ευρώ έναντι 47,6 δισ. ευρώ στο τέλος Ιουνίου του 2008. Η εξέλιξη αυτή προήλθε κυρίως από την αύξηση των χορηγήσεων στην Ελλάδα κατά 9,4% ετησίως (προσθέτοντας στα υπόλοιπα των δανείων μας 541 εκατ. ευρώ το α΄ εξάμηνο του 2009) και από την αύξηση του δανειακού μας χαρτοφυλακίου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 13,8% σε ετήσια βάση. 

Εντούτοις, τα υπόλοιπα δανείων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη παρουσίασαν μείωση κατά 31,1 εκατ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση. 

Όπως σημειώνεται στην ανακοίνωση "απόρροια της υπεύθυνης εταιρικής κοινωνικής στάσεώς μας, οι νέες εκταμιεύσεις προς τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και τα στεγαστικά δάνεια στην Ελλάδα ανήλθαν σε 1.940 εκατ. ευρώ και 226 εκατ. ευρώ αντίστοιχα".

Οι προβλέψεις απομειώσεως ανήλθαν σε 326,7 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 62,5 εκατ. ευρώ προέρχονται από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, που ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων αντιστοιχεί σε 130 πόντους. Ο δείκτης καθυστερήσεων του Ομίλου, σύμφωνα με το πρότυπο Δ.Π.Χ.Π. 7, αυξήθηκε κατά 50 πόντους το β΄ τρίμηνο του 2009 και ανήλθε σε 4,8% στο τέλος του Ιουνίου 2009. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώθηκε στο 3%, αυξημένος κατά 60 πόντους σε τριμηνιαία βάση. Οι σωρευτικές προβλέψεις ενισχύθηκαν περαιτέρω ανερχόμενες σε  1,4 δισ. ευρώ και διαμορφώθηκαν σε ποσοστό 2,7% του χαρτοφυλακίου των δανείων σε σύγκριση με 1,8% στο τέλος Ιουνίου 2008. Η κάλυψη των καθυστερήσεων ανήρθε σε 56% ενώ συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 135%, ποσοστό το οποίο χαρακτηρίζεται ως ιδιαιτέρως ικανοποιητικό, εάν ληφθεί υπ΄ όψιν η συντηρητική σύνθεση του χαρτοφυλακίου, όπως αναφέρεται.

Τι ειπώθηκε στο conference call

Ικανοποιημένη από τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου αλλά και αισιόδοξη για τα επόμενα τρίμηνα εμφανίστηκε στο conference call η διοίκηση της Alpha Bank υπογραμμίζοντας, μεταξύ άλλων, την εικόνα που διαμορφώνεται στο επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων, της κεφαλαιακής επάρκειας, στο ρυθμό αύξησης του λειτουργικού κόστους της τράπεζας και στο επιτοκιακό περιβάλλον.

Όπως σημειώθηκε με έμφαση, η Alpha Bank είναι «πολύ καλά» κεφαλαιοποιημένη με τους δείκτες Tier 1 και Core Tier 1να διαμορφώνονται σε 9,7% και 7% αντίστοιχα, επίπεδα που χαρακτηρίστηκαν ως απόλυτα ικανοποιητικά για τη λειτουργία στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.

«Η ρευστότητα δεν αποτελεί ζήτημα», αναφέρθηκε χαρακτηριστικά ενώ απαντώντας σε σχετικές ερωτήσεις αναλυτών η διοίκηση της τράπεζας κατέστησε σαφές ότι προς το παρόν δεν εξετάζεται και δεν υπάρχει συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα αναφορικά με τις προνομιούχες μετοχές του ελληνικού Δημοσίου.

Αναφορικά με τη διανομή μερίσματος για την τρέχουσα χρήση, η διοίκηση της Alpha Bank εξήγησε ότι «πρόκειται για ένα ζήτημα που πρέπει πρώτα να συζητηθεί με την Τράπεζα της Ελλάδος και την κυβέρνηση», όσο παραμένουν σε ισχύ οι σχετικοί περιορισμοί. 

Αναφερόμενη στις προβλέψεις που αφορούν την αγορά της Ν.Α. Ευρώπης η διοίκηση του ομίλου ανέφερε πως διαθέτει διαφορετικό μείγμα χαρτοφυλακίου στην περιοχή, σε σχέση με τις υπόλοιπες ελληνικές τράπεζες και για αυτό το λόγο καταγράφει λιγότερες προβλέψεις. Αναφορικά με την αγορά της Κύπρου σημείωσε πως είναι παρόμοια με την ελληνική αγορά.

Σε ό,τι αφορά το ρυθμό αύξησης του λειτουργικού κόστους της τράπεζας, επισημάνθηκε ότι αναμένεται να διαμορφωθεί κοντά σε μηδενικά επίπεδα στο τέλος του έτους, ενώ τονίστηκε ότι η στρατηγική της Alpha Bank βασίζεται περισσότερο στην οργανική ανάπτυξη και όχι τόσο σ εξαγορές, «στρατηγική που έχει αποδώσει έως τώρα προς όφελος και των επενδυτών».

Αναλύοντας το εγχώριο μακροοικονομικό περιβάλλον, η Alpha Bank αναμένει συρρίκνωση του ελληνικού ΑΕΠ κατά 0,5% το 2009 και θετικό ρυθμό ανάπτυξης 0,5% για τπο επόμενο έτος. Εκφράστηκε επίσης η εκτίμηση ότι υπό τις παρούσες συνθήκες η ελληνική οικονομία δείχνει ότι δεν θα ακολουθήσει εγκαίρως την παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη, με την ανεργία να αυξάνεται σε 9,8% το 2010 και με τους ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης να υποχωρούν σε 3% στο τέλος του 2009 και σε περίπου 5% το 2010, αντανακλώντας την αδυναμία της ελληνικής οικονομίας.

* Δείτε την αναλυτική ανακοίνωση της Alpha Bank στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία"