Του Απόστολου Σκουμπούρη
Παρ’ ότι η αρνητική ειδησεογραφία λόγω της διεθνούς πιστωτικής κρίσης αλλά και της ανεξέλεγκτης «κούρσας» των τιμών του πετρελαίου δέσποσε καθ’ όλη τη διάρκεια του πρώτου 5μήνου του ’08, εντούτοις σε εγχώριο επίπεδο υπήρξαν αρκετές και σημαντικές επιχειρηματικές εξελίξεις.
Και βεβαίως, μπορεί η κρίση των subprime loans να κατέστησε τον παγκόσμιο χρηματοοικονομικό κλάδο επισφαλή στα μάτια αρκετών επενδυτών, όμως επιχειρήσεις και οικονομία δεν είναι μόνο τράπεζες και financials. Η πραγματική οικονομία επεκτείνεται σε όλους τους κλάδους και περνά μέσα απ’ όλη την παραγωγική διαδικασία μιας χώρας και του κόσμου όλου. Έτσι λοιπόν, δεκάδες ελληνικές επιχειρήσεις με τις κινήσεις τους εντός και εκτός συνόρων, δείχνουν ότι αφουγκράζονται τα σημεία των καιρών, προσπαθώντας να ισχυροποιηθούν και να διεθνοποιηθούν περαιτέρω. Αρκετά deals και επιχειρηματικές -μικρότερες ή μεγαλύτερες- συμφωνίες έχουν καταγραφεί στην ελληνική αγορά τους πρώτους 5 μήνες του’08. Οι κυριότερες επιχειρηματικές συμφωνίες του πρώτου πενταμήνου του ’08 είναι οι εξής:
ΟΤΕ - Deutsche Telekom
Κορυφαία επιχειρηματική εξέλιξη των πρώτων 5 μηνών του ’08 είναι φυσικά η εξαγορά του 23% του ΟΤΕ από το μεγάλο γερμανικό τηλεπικοινωνιακό όμιλο Deutsche Telekom, που μετά από πολλές διαβουλεύσεις και περιπέτειες συμφωνήθηκε πρόσφατα. Η συμφωνία πέρασε από πολλές συμπληγάδες, ενώ τελικά ολοκληρώθηκε η εξαγορά του 20% των μετοχών του ΟΤΕ από τη MIG στην τιμή των 26 ευρώ ανά μετοχή (συναλλαγή αξίας 2,3 δισ. ευρώ), και ποσοστού 3% από το ελληνικό δημόσιο στην τιμή των 29,75 ευρώ ανά μετοχή.
Νεοχημική – Carlyle Group
Στην εξαγορά της Νεοχημικής προχώρησε το Carlyle Group μέσω της θυγατρικής Green Bidco AEBE, εξαγοράζοντας το 20% από τον κ. Λαυρέντη Λαυρεντιάδη και το υπόλοιπα από διάφορα funds που διατηρούσαν ισχυρές θέσεις στην εισηγμένη. Μερικά από αυτά τα funds ήταν οι CommerzBank AG, Fortis Global Custody Services NV και Santander Investment Services SA. Τα ανωτέρω επενδυτικά σχήματα ρευστοποίησαν τις θέσεις τους στη Νεοχημική όμως εισήλθαν στην Alapis –συνεχίζοντας να «ποντάρουν» στον επιχειρηματία Λαυρεντιάδη– μέσω placement περί του 15% που πραγματοποιήθηκε το πρώτο 10ήμερο του Μαΐου. Χθες, η Green Bidco κατέθεσε δημόσια πρόταση για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Νεοχημικής, η οποία σύντομα θα αποτελέσει παρελθόν από το Χ.Α.
Τράπεζα Κύπρου – AvtoZAZBank
«Πόδι» στην ουκρανική τραπεζική αγορά βάζει πλέον και η Τράπεζα Κύπρου η οποία προχώρησε στην εξαγορά της AvtoZAZBank. Πιο συγκεκριμένα απέκτησε το 97,2% της AvtoZAZBank έναντι 57,9 εκατ. ευρώ. Η AvtoZAZBank ιδρύθηκε το 1991, ενώ διαθέτει δίκτυο καταστημάτων το οποίο αποτελείται από 26 καταστήματα και 18 εποχιακά γραφεία συναλλάγματος σε τέσσερις κεντρικές περιοχές της Ουκρανίας. Η AvtoZAZBank απασχολεί 365 εργαζόμενους. Σύμφωνα με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της στις 31 Δεκεμβρίου 2007, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της Τράπεζας ανέρχονται σε 16 εκατ. ευρώ, το σύνολο των δανείων έφτασε τα 98 εκατ. ευρώ και το σύνολο των καταθέσεων τα 76 εκατ. ευρώ.
Forthnet – Nova
Μετά από πολύμηνες διαπραγματεύσεις η τηλεπικοινωνιακή εταιρεία Forthnet συμφώνησε στις 14 Απριλίου για την εξαγορά της μοναδικής συνδρομητικής τηλεοπτικής πλατφόρμας στην Ελλάδα Nova. Η συμφωνία αφορά την εξαγορά τόσο της NetMed όσο και της Intervision Services για τις οποίες το συνολικό τίμημα διαμορφώθηκε στα 490 εκατ. ευρώ. Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Forthnet ύψους 300 εκατ. ευρώ και από την έκδοση ομολογιακού δανείου.
Μυτιληναίος – Ενέργεια
Παράλληλα, μεγάλες είναι οι εξελίξεις στο χώρο της ενέργειας όπου στα τέλη Απριλίου η κοινοπραξία Μυτιληναίου – Endesa Hellas έλαβε την άδεια από τη Ρυθμιστική Αρχή και το υπουργείο για να «μπει» στο εγχώριο σύστημα παραγωγής ρεύματος. Μεγάλες οι επενδύσεις όλων των εναλλακτικών – επίδοξων ενεργειακών «παικτών», όμως σε αντεπίθεση βρίσκεται και η ΔΕΗ με στόχο να κρατήσει όσο το δυνατόν περισσότερο τη δεσπόζουσα θέση της.
Υγεία – Safak
Το θεραπευτήριο Υγεία προχώρησε στην εξαγορά του 50% του ιδιωτικού τουρκικού ομίλου υγείας Safak έναντι 48 εκατ. δολαρίων. Η Safak είναι όμιλος εταιρειών παροχής υπηρεσιών υγείας με σημαντικό μερίδιο αγοράς στην τουρκική αγορά. Οι δύο πλευρές συμφώνησαν ακόμη ότι το Υγεία θα αγοράσει το 50% οικοπέδου που ανήκει στη Safak, έναντι πέντε εκατ. δολαρίων, με στόχο τη δημιουργία ενός σύγχρονου Γενικού Νοσοκομείου, σε κεντρικό σημείο της Κωνσταντινούπολης. Ο όμιλος Safak, είναι ένας από τους τρεις κορυφαίους οργανισμούς παροχής υπηρεσιών υγείας στην Τουρκία, ενώ διαθέτει τέσσερα νοσοκομεία στην ευρύτερη περιοχή της Κων/πολης με 470 κλίνες συνολικά. Το 2007 εμφάνισε έσοδα 64 εκατ. δολαρίων και κέρδη EBITDA 8 εκατ. δολ.
Η Intralot στο Οχάιο
Η Intralot μετά τις συμφωνίες για τις δύο λοταρίες στην Ολλανδία, έγινε ανάδοχος για τη λοταρία του Οχάιο, όντας το 6ο έργο που αναλαμβάνει η ελληνική εταιρεία στις ΗΠΑ. Πιο συγκεκριμένα, για τη διαχείριση λειτουργίας των συστημάτων της λοταρίας του Οχάιο επελέγη η θυγατρική της Intralot, Intralot Inc. Το έργο, αναμένεται να ξεκινήσει την 1η Ιουλίου του 2009, κατόπιν ενός μονοετούς συμβολαίου μετάβασης στο νέο σύστημα που θα ξεκινήσει την 1η Ιουλίου του 2008.
Τιτάνας – Αίγυπτο
Στην εξαγορά του 50% της Lafarge Titan στην Αίγυπτο, έναντι 330 εκατ. ευρώ προχώρησε προ ενάμιση μήνα ο Τιτάνας, ενώ παράλληλα ήρθη η απαγόρευση από το Ομοσπονδιακό Εφετείο των ΗΠΑ της λατομικής εξόρυξης στο Lakebelt του Μαϊάμι. Η τελευταία εξέλιξη, είναι σημαντική για τις... υπερατλαντικές δραστηριότητες του ομίλου.
Intracom – Συρία
Η Intracom μετά το μεγάλο έργο πληροφορικής του δημόσιου τομέα που ανέλαβε το Μάρτιο στην Ιορδανία αξίας 7 εκατ. δολαρίων, προχώρησε σε νέα συμφωνία στης Ανατολής τα μέρη. Πιο συγκεκριμένα, (μέσω της Intracom Telecom) υπέγραψε συμφωνία αξίας 40 εκατ. ευρώ στη Συρία με την Syrian Wireless Organization (SWO), για τη δημιουργία ενός υποστηρικτικού (back-up) ασύρματου δικτύου τηλεπικοινωνιών της χώρας. Η Intracom Telecom θα κατασκευάσει ένα εθνικό ασύρματο δίκτυο τηλεπικοινωνιών στη Συρία, το οποίο θα παρέχει στους δημόσιους οργανισμούς τη δυνατότητα χρήσης του ακόμα και σε περίπτωση εκτάκτου ανάγκης. Το ολοκληρωμένο έργο αυτό θα χρησιμοποιήσει τεχνολογία Tetra της Ιταλικής Selex S.pa και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός 22 μηνών.
Frigoglass – Τουρκία
Στην εξαγορά του 86% των μετοχών της τουρκικής εταιρείας κατασκευής επαγγελματικών ψυγείων SFA Sogutma Sanayi Ic Ve Dis Ticaret A.S προχώρησε εντός του ’08 η Frigoglas, έναντι καθαρού τιμήματος ύψους 51,2 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένου του δανεισμού της SFA και εξαιρουμένων των εξόδων της εξαγοράς). Η SFA είναι μια από τις κυρίαρχες εταιρείες που δραστηριοποιούνται στις εξαγωγές επαγγελματικών ψυγείων (ICMs) στην ευρύτερη περιοχή και έχει ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία στις αγορές της ζυθοποιίας, των χυμών και των γαλακτοκομικών προϊόντων. Οι πωλήσεις της για το 2008 αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου 50 εκατ. ευρώ.
Τεγόπουλος - «Χρυσή Ευκαρία» - Global Finance
Οι ανακατατάξεις στο χώρο των Μέσων Ενημέρωσης το πρώτο πεντάμηνο του ’08 ήταν πολλές, όμως το κυριότερο deal είναι ασφαλώς η πρόσφατη συμφωνία πώληση της «Χρυσής Ευκαιρίας» από τη Χ.Κ. Τεγόπουλος στον επενδυτικό βραχίονα της Global Finance South Eastern Europe Fund L.P. έναντι τιμήματος 85 εκατ. ευρώ. Η «Χρυσή Ευκαιρία» αποτελεί μια επιτυχημένη (οικονομικά) έκδοση της εταιρείας, καθώς έχει πολύ υψηλή κερδοφορία σχεδόν σ’ όλα τα χρόνια της κυκλοφορίας της. Πρωτοκυκλοφόρησε στις αρχές της δεκαετίας του ’90 και κατέστη brand name στο χώρο των αγγελιών έκτοτε, ενώ όσες προσπάθειες κι αν έγιναν, ουδέποτε απειλήθηκαν οι κυκλοφορίες της. Στόχος πλέον της Χ.Κ. Τεγόπουλος είναι να προχωρήσει σε μείωση – αναδιάρθρωση του δανεισμού της αλλά και του ομίλου γενικότερα.
