Ο χάρτης των ελληνικών επενδύσεων

Του Γιώργου Δημητρομανωλάκη

Με στόχο να επιστρέψουν δυναμικά στο παιχνίδι των εξαγορών στις «καυτές» αγορές της Ρωσίας, της Νέας Ευρώπης,  της Αιγύπτου και της Τουρκίας, όπου τα περιθώρια κερδών είναι υπερδιπλάσια σε σύγκριση με την Ελλάδα, οι μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες, είναι έτοιμες να επενδύσουν κεφάλαια άνω των 10 δισ. ευρώ που έχουν στα ταμεία τους.

 

Τα κέρδη που προσδοκούν οι Έλληνες τραπεζίτες από τις χώρες αυτές είναι μεγάλα καθώς  για παράδειγμα, οι Τούρκοι καταναλωτές δανείζονται με spread 7% (διαφορά του επιτοκίου χορήγησης του δανείου έναντι του βασικού επιτοκίου του τοπικού νομίσματος), ενώ οι Βούλγαροι και οι Ρουμάνοι καταναλωτές με 5%. Αντίθετα, στην ελληνική αγορά που θεωρείται περισσότερο ώριμη, η τράπεζα δανείζει στη λιανική τραπεζική με περιθώριο κέρδους κοντά στο 3,5%. 

Μάλιστα όπως φάνηκε και από τα αποτελέσματα του 9μηνου τα κέρδη από αυτές τις χώρες αντιπροσωπεύουν περίπου το 15% των συνολικών κερδών και εκτιμάται ότι έως το τέλος του 2009 το ποσοστό αυτό θα έχει προσεγγίσει το 40%.

 

Ήδη τα επιτελεία της όλων των τραπεζών (Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς, Μarfin Popular Bank, Κύπρου) επεξεργάζονται μυστικά σχέδια για την επέκτασή τους.  Οι επικεφαλής της Πειραιώς και της Eurobank  Μιχάλης Σαλλας και Νίκος Νανοπουλος μόνο από τις αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων που έγιναν το προηγούμενο χρονικό διάστημα έχουν συγκεντρώσει «ρευστό» άνω των 2,55  δισ. ευρώ.

Επιπροσθέτως, ο  πρόεδρος της Εθνικής Τάκης Αράπογλου διαθέτει περί το 1,5 δισ. ευρώ για εξαγορές (ήδη έχει μπει στο στόχαστρο η Αίγυπτος και η Ρωσία), ενώ και ο Γιάννης Κωστόπουλος της Alpha Bank διαθέτει ρευστότητα 1 δισ. ευρώ.   

Στο παιχνίδι των εξαγορών όμως είναι έτοιμη να μπει ανά πάσα στιγμή και η Marfin Investment Group του Ανδρέα Βγενόπουλου,  με περίπου 10 δισ. ευρώ που διαθέτει ενώ μόλις  εχθές η MPB έγινε η πρώτη ελληνική τράπεζα που εξαγόρασε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στην Μόσχα. 

 

 

Για την ακρίβεια η Marfin Popular Bank, συμφώνησε την εξαγορά ποσοστού ελέγχου (50,04%), της RPB- Holding στην οποία ανήκουν η Rosprombank καθώς και η θυγατρική της RPB – Leasing, έναντι 83 εκατ. ευρώ. H Rosprombank είναι ταχύτατα αναπτυσσόμενη τράπεζα στη Ρωσία, με σημαντική δραστηριότητα στη χρηματοδότηση μικρομεσαίων επιχειρήσεων και δίκτυο καταστημάτων που καλύπτει τις μεγάλες πόλεις της χώρας, στις οποίες περιλαμβάνονται η Μόσχα,  η Αγία Πετρούπολη και οι γύρω περιοχές.  Διαθέτει 30 καταστήματα και απασχολεί 485 άτομα. Σημειώνεται πως παρουσία στη Μόσχα διαθέτει και η Τράπεζα Κύπρου. 

Μέχρι στιγμής οι ελληνικές τράπεζες έχουν επενδύσει περισσότερα από 2,5 δισ. ευρώ, διαχειρίζονται συνολικά πάνω από 2.000  καταστήματα και απασχολούν συνολικά πάνω από 20.000 εργαζομένους. 

Παρ΄ όλο που οι επενδύσεις δεν έχουν αποφέρει ακόμη τις αναμενόμενες αποδόσεις, τα κέρδη τους αυξήθηκαν πέρυσι κατά περίπου 50%. Το 2006 και το 2007 χαρακτηρίστηκαν από τη στροφή στα καταναλωτικά και στεγαστικά, μια αγορά που ακόμη βρίσκεται στα πρώτα στάδια ανάπτυξης.

Βέβαια οι  κυριότεροι ανταγωνιστές των ελληνικών τραπεζών και μάλιστα με μεγαλύτερα μερίδια αγοράς στις περισσότερες χώρες είναι οι αυστριακές Raiffeisen Bank, που είναι πρώτη στην Αλβανία, πρώτη στη Σερβία και τρίτη στη Ρουμανία, και η Erste που απέκτησε τον έλεγχο της μεγαλύτερης ρουμανικής τράπεζας BCR, η γαλλική Societe Generale που είναι δεύτερη στη Ρουμανία, οι ιταλικές Unicredito, που είναι πρώτη στη Βουλγαρία, και η Banca Intesa, που είναι δεύτερη στη Σερβία, καθώς και η ουγγρική ΟΤΡ Bank που είναι δεύτερη στη Βουλγαρία.

 

Βέβαια τα σχέδια των Ελλήνων τραπεζιτών για την επέκτασή τους στο εξωτερικό μπορούν να ανατραπούν ανά πάσα στιγμή, όμως πολλοί θεωρούν πιθανό, μια αιφνιδιαστική προσπάθεια συγκέντρωσης του χρηματοπιστωτικού συστήματος στη χώρα.