Avramar: Στην Aqua Bridge τα δάνεια - Πώς θα λυθεί το ιδιοκτησιακό πάζλ

Της Ξανθής Γούναρη

Μετά από ένα πολύμηνο "παζάρι" οι πιστώτριες τράπεζες επέλεξαν την Aqua Bridge να οδηγήσει την Avramar Greece  σε ήρεμα νερά. Χθες, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, έπεσαν οι υπογραφές για την εξαγορά των δανείων του μεγαλύτερου ομίλου ιχθυοκαλλιέργειας στην Ελλάδα από την αραβικών συμφερόντων εταιρεία, που είχε αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής τον Οκτώβριο του 2024 στον διεθνή διαγωνισμό τον οποίο είχαν προκηρύξει οι πιστωτές.

Το τίμημα της συναλλαγής, που περιλαμβάνει δανειακά ανοίγματα της Avramar Greece ύψους 410 εκατ. ευρώ και τα δικαιώματα ψήφου επί των ενεχυριασμένων μετοχών της, ξεπερνά τα 230 εκατ. ευρώ, ενώ, παρά τα αντιθέτως θρυλούμενα, οι μετοχές - τουλάχιστον προς το παρόν -παραμένουν τυπικά στον έλεγχο της Amerra Capital Partners. Ή στον όμιλο Cooke στον βαθμό που έχει οριστικοποιηθεί η συμφωνία μεταξύ Καναδών και Amerra για την εξαγορά από τους πρώτους του 100% της Avramar Seafood SL, ήτοι της ισπανικής μητρικής εταιρείας του ομίλου, κάτω από την οποία υπάγεται και η Avramar Greece.

Ας σημειωθεί ότι οι τράπεζες και η Aqua Bridge για τη μεταβίβαση των δανείων είχαν καταλήξει σε μνημόνιο κατανόησης (Memorandum of Understanding - MoU) ήδη από την περασμένη Δευτέρα (9/2), ενώ λίγες ώρες αργότερα – το μεσημέρι της Τρίτης (10/2) - ο όμιλος Cooke έστειλε ενημέρωση προς τους πιστωτές στην Ελλάδα ότι έχει υπογράψει συμφωνία για την απόκτηση των μετοχών της Avramar Seafood SL, η οποία θα τον καταστήσει έμμεσο μέτοχο των ελληνικών εταιρειών της Avramar.

Το χρονοδιάγραμμα της συμφωνίας

Με βάση τους όρους της συμφωνίας, το επόμενο κρίσιμο ορόσημο είναι η 16η Φεβρουαρίου, όταν η Aqua Bridge οφείλει να καταθέσει εγγυητική επιστολή ύψους 23 εκατ. ευρώ προς τις πιστώτριες τράπεζες, ποσό που αντιστοιχεί στο 10% της συνολικής προσφοράς.

Το καθοριστικό βήμα, ωστόσο, θα έρθει εντός των επόμενων 90 ημερών, όταν θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί η εξόφληση των 230 εκατ. ευρώ στις τράπεζες. Με την καταβολή του ποσού αυτού, θα μεταβιβαστούν τα δάνεια και τα δικαιώματα ψήφου που συνοδεύουν τις μετοχές, τις οποίες είχαν ενεχυριάσει οι τράπεζες για τη χορήγηση του ενδιάμεσου δανείου των 20 εκατ. ευρώ που είχε λάβει η Avramar.

Πάντως σύμφωνα με πηγές κοντά στη διαδικασία, ο στόχος είναι η εξόφληση να πραγματοποιηθεί εντός 60 ημερών, με το περιθώριο των 90 ημερών να έχει τεθεί ως δικλείδα ασφαλείας λόγω πιθανών καθυστερήσεων που σχετίζονται με την περίοδο του Ραμαζανιού στην περιοχή της Μέσης Ανατολής, όπου οι εργασίες περιορίζονται σε μισή μέρα.

Ο ιδιοκτησιακός γρίφος

Σε επιχειρησιακό επίπεδο στρατηγικός στόχος της Aqua Bridge είναι η αυτονόμηση της ελληνικής δραστηριότητας – της λεγόμενης Avramar Greece – από τη μητρική δομή, ενώ η αλλαγή επωνυμίας θεωρείται δεδομένη μόλις ολοκληρωθεί η διαδικασία, σηματοδοτώντας μια νέα αρχή.

Και εδώ θα πρέπει να λυθεί ο δύσκολος γρίφος του ιδιοκτησιακού. Εφόσον το deal μεταξύ Amerra και Cooke αποκτήσει υπόσταση και λάβει τις απαραίτητες εγκρίσεις από τις κανονιστικές αρχές, πληροφορίες αναφέρουν ότι πρόθεση των Αράβων είναι να βρεθεί ένας τρόπος συνεργασίας με τους Καναδούς.

Σε κάθε περίπτωση, η διοίκηση της Aqua Bridge, σε συνεργασία με τους νομικούς συμβούλους της εταιρείας, μελετά σε βάθος όλες τις πιθανές επιπτώσεις που μπορεί να έχει αυτή η εξαγορά, ενώ η κατάθεση σχεδίου εξυγίανσης εν λειτουργία στο Πρωτοδικείο δεν βρίσκεται, προς το παρόν, στις άμεσες επιδιώξεις.

Πλέον, το επόμενο κεφάλαιο αφορά το πώς θα διευθετηθεί το τρίγωνο Aqua Bridge - Cooke - Amerra, με όλα τα ενδεχόμενα να παραμένουν ανοιχτά - και σε νομικό επίπεδο.