doValue: Δύο μεγάλα deals 1,7 δισ. ευρώ εξυπηρετούμενων δανείων της, εξοφλούν εγγυήσεις του Ηρακλή

Του Νίκου Κωτσικόπουλου

Δύο πολύ μεγάλα deals από αυτά που αλλάζουν την αγορά, για συνολικές απαιτήσεις μικτής λογιστικής αξίας άνω των 1,7 δισ. ευρώ, έχει έτοιμα και πρόκειται να ολοκληρώσει γρήγορα, ίσως και πριν κλείσει η χρονιά, η doValue. Τα δύο πακέτα οφειλών θα αφυπνίσουν τη δευτερογενή αγορά των κόκκινων δανείων, θα εξοφλήσουν για πρώτη φορά ομολογίες υψηλής διαβάθμισης που κατέχει η Eurobank και ταυτόχρονα θα αφαιρέσουν ισάριθμο βάρος από τις εγγυήσεις του Ηρακλή για λογαριασμό του δημοσίου. 

Παράλληλα όμως με τις πωλήσεις αυτές καθώς θα αφορούν ρυθμισμένα και μερικώς και θεραπευμένα δάνεια, η doValue σπάει τον κύκλο των κόκκινων δανείων και ανοίγει το δρόμο της επιστροφής σε επόμενη φάση θεραπευμένων δανείων στην τραπεζική αγορά, με τη διάθεσή τους τώρα, σε επενδυτές έξω από τον κλάδο των distressed funds.

Πρόκειται για δύο χαρτοφυλάκια, "Giza" και "Alexandria", τα οποία αποτελούν τμήμα των απαιτήσεων της τιτλοποίησης Cairo 3. Από αυτά θα είναι ωφελημένη τόσο η Eurobank που ολοκληρώνει τον κύκλο της στις συγκεκριμένες απαιτήσεις, όσο και το δημόσιο του οποίου η εγγύηση μέσω του Ηρακλή, απελευθερώνεται.  

Ειδικότερα, το "Giza" περιλαμβάνει στεγαστικά δάνεια που έχουν θεραπευτεί και θεωρούνται εκ νέου ενήμερα, αξίας περίπου 200-230 εκατ. ευρώ. Το μικρό σχετικά μέγεθος του χαρτοφυλακίου αλλά και το γεγονός ότι αφορά πλήρως θεραπευμένα δάνεια, ανοίγει το δρόμο της επιστροφής τους στον τραπεζικό κλάδο.

Αλλά το μεγάλο πακέτο οφειλών, έρχεται με το "Alexandria" το οποίο αφορά κυρίως ρυθμισμένα επιχειρηματικά δάνεια, μεγάλων και μεσαίων επιχειρήσεων μικτής λογιστικής αξίας περίπου 1,5 δισ. ευρώ, που θα μεταβιβαστούν σε ομάδα επενδυτών. Το ποσό των πωλήσεων θα εξοφλήσει τα senior notes τιτλοποιήσεων του Cairo που φέρουν την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου, όπως αποκάλυψε ο Διευθύνων Σύμβουλος της doValue, Τάσος Πανούσης. 

Οι συναλλαγές αυτές έχουν τεράστια σημασία γιατί η αγορά ακόμα δεν έχει ωριμάσει στο βαθμό που να επιτρέψει τον μαζικό απεγκλωβισμό θεραπευμένων δανείων, δανειοληπτών και τραπεζών, στην τραπεζική αγορά. Ο ευρωπαίος επόπτης έχει επιβάλει πολύ αυστηρούς όρους για την επιστροφή τους και έτσι απλώς ημειώνονται μεμονωμένες πωλήσεις δανείων για την ώρα, με τα ξένα funds να αποτελούν τον ενδιάμεσο για την επιστροφή των θεραπευμένων δανείων από τους servicers σε άλλες τράπεζες. 

Σύμφωνα με τον κ. Πανούση το μεγάλο ποσοστό ανακοπών κατά των πλειστηριασμών που μπλοκάρουν τις πωλήσεις ακινήτων και τα εμπόδια για τη μεταβίβαση ενός ακινήτου, δεν επιτρέπουν να κινηθούν ταχύτερα οι διαδικασίες. Όπως είπε, 25% των πλειστηριασμών που υλοποιούνται είναι επιτυχημένοι και 1/5 από αυτούς αφορά ακίνητα που επιστρέφουν στον servicer με το υπόλοιπο να περνά σε ιδιώτες.

Σε σύσκεψη ειδικής ομάδας εργασίας (servicers, Τράπεζα της Ελλάδος και υπουργεία Οικονομικών και Δικαιοσύνης) συζητήθηκε το θέμα της ψηφιακής πλατφόρμα, στην οποία θα αναρτώνται όλες οι ανακοπές τρίτων που αφορούν πλειστηριασμούς και η οποία αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία εντός του 2026. Στο μεταξύ σε ακίνητα για δάνεια του νόμου Κατσέλη, συμφωνήθηκε να επιταχυνθεί η εκκαθάριση. Η συνολική αξία αυτών των ακινήτων εκτιμάται περίπου στα 300 εκατ. ευρώ.

Να σημειωθεί ότι η doValue Greece η οποία έχει δημιουργήσει 5 θυγατρικές εταιρίες διευρύνει συνεχώς τις δραστηριότητές της και ειδικά με την Finthesis υπό τον κ. Ανδρέα Πρωτόπαπα, κινητοποιείται επιτυχημένα στη διαμεσολάβηση για την χορήγηση στεγαστικών δανείων. 

Η εταιρεία Finthesis  ολοκληρώνει τον πρώτο χρόνο λειτουργίας της, έχοντας συνολική παραγωγή αιτημάτων για στεγαστικά δάνεια που ξεπερνούν τα 250 εκατ. ευρώ και έχει συμβάλει σε τελικές δανειοδοτήσεις ύψους 30 εκατ. ευρώ.  Περίπου 120 εκατ. ευρώ στεγαστικών δανείων από αιτήματα πελατών της, οδεύουν προς εκταμίευση από όλες τις τράπεζες.