Παρασκευή, 18-Ιουλ-2025 13:19
Η doValue εξαγοράζει την γερμανική εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης Coeo έναντι 350 εκατ. ευρώ

Δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της γερμανικής εταιρείας τεχνητής νοημοσύνης Coeo από την Waterland Private Equity έναντι 350 εκατομμυρίων ευρώ, σύναψε η doValue.
Η συμφωνία περιλαμβάνει και μια πρόσθετη πληρωμή (earn-out) ύψους 40 εκατ. ευρώ το 2028, υπό την προϋπόθεση επίτευξης ορισμένων οικονομικών στόχων.
Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί μέσω δανεισμού bridge-to-bond ύψους 325 εκατ. ευρώ, από ομάδα διεθνών τραπεζών.
Όπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, η Coeo, με έδρα τη Γερμανία, είναι ο μεγαλύτερος παγκοσμίως παίκτης στη νέα γενιά ψηφιακής διαχείρισης απαιτήσεων βασισμένης στην τεχνητή νοημοσύνη (AI). Χάρη στην αξιοποίηση της AI, των πληροφοριών για τη συμπεριφορά των καταναλωτών και επιχειρησιακής αριστείας, η Coeo έχει αναδειχθεί ταχύτατα στην κορυφή του ψηφιακού τομέα διαχείρισης απαιτήσεων.
Η Coeo εξυπηρετεί κυρίως κορυφαίους πελάτες σε τομείς όπως ηλεκτρονικό εμπόριο, Buy Now Pay Later (BNPL), πληρωμές, τηλεπικοινωνίες, διαχείριση χώρων στάθμευσης και η ενέργεια σε οκτώ χώρες - συμπεριλαμβανομένης της περιοχής DACH (Γερμανία, Αυστρία, Ελβετία) και της Βορειοδυτικής Ευρώπης, ενώ βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση για περαιτέρω επέκταση σε όλη την Ευρώπη.
Η Coeo θα διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στην επιτάχυνση της στρατηγικής διαφοροποίησης της doValue σε ελκυστικά νέα πεδία, πελάτες και γεωγραφικές περιοχές, με ισχυρές προοπτικές μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Η doValue επιβεβαιώνει τη θέση της ως βασικός παράγοντας στον ευρωπαϊκό τομέα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, με ισχυρή παρουσία στην Ιταλία, την Ελλάδα, την Κύπρο και την Ισπανία, και στρατηγική επέκταση στη Γερμανία — όπου, μετά την Εξαγορά, θα διακριθεί στον χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου και των πληρωμών, υποστηριζόμενη από μια πρωτοποριακή ψηφιακή πλατφόρμα που προωθεί τον αυτοματισμό και την τεχνητή νοημοσύνη, παρέχοντας επίσης σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης και στα πιο παραδοσιακά τμήματα εξυπηρέτησης της doValue.
Μετά την εξαγορά, η doValue αναμένεται το 2026 να έχει ενοποιημένα έσοδα περίπου €800 εκατ. και EBITDA (προ ΝΡΙ) περίπου €300 εκατ., με εκτιμώμενη συνολική μόχλευση ~2,2x για το 2026.
Έως το 2026, τα εκτός NPL (μη εξυπηρετούμενα δάνεια) έσοδα αναμένεται να αντιπροσωπεύουν περίπου 55% των συνολικών εσόδων του Ομίλου, σηματοδοτώντας αλλαγή τροχιάς ανάπτυξης, πέρα από τον παραδοσιακό κύκλο NPL, προς μία ευρύτερη κάλυψη του πιστωτικού κύκλου, συμπεριλαμβανομένων ψηφιακά εγγενών απαιτήσεων και πελατών.
Η εξαγορά αναμένεται να έχει θετική επίδραση άνω του 15% το 2026 στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της doValue και άνω του 30% το 2027 (εκτίμηση), χωρίς να περιλαμβάνονται πιθανά οφέλη από συνέργειες.