"Απογειώθηκε" το ομόλογο των €250 εκατ. της Aegean

Του Στάθη Βασιλόπουλου

Με απόλυτη επιτυχία στέφθηκε η έξοδος της Aegean στις αγορές. Η αεροπορική εταιρεία κατάφερε να συγκεντρώσει με ευκολία τα 250 εκατ. ευρώ του στόχου που είχε θέσει με την έκδοση του ομολογιακού δανείου, επταετούς διάρκειας, δεχόμενη εγγραφές από ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές που έφτασαν τα 938,7 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας υπερκάλυψη της έκδοσης κατά 3,75 φορές.  

Η υψηλή ζήτηση, που αποτελεί αδιαμφισβήτητη ψήφο εμπιστοσύνης των επενδυτών προς την εταιρεία, επιβεβαίωσε τις προσδοκίες για ισχυρό ενδιαφέρον που είχαν διατυπωθεί την περασμένη Δευτέρα, όταν και άνοιξε το βιβλίο προσφορών.

Το τελικό ύψος του προσφερόμενου επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 3,7%, στο κατώτατο όριο δηλαδή της ανακοινωθείσας ζώνης (το ανώτατο όριο ήταν 4,05%). Η μεγαλύτερη ζήτηση για το ομόλογο εκδηλώθηκε από ιδιώτες επενδυτές με την τελική κατανομή να διαμορφώνεται ως εξής: 195.000 ομολογίες (78% επί του συνόλου των εκδοθεισών ομολογιών) σε ιδιώτες επενδυτές, και 5.000 ομολογίες (22% επί του συνόλου των εκδοθεισών ομολογιών) σε ειδικούς επενδυτές.

Η επιτυχία της έκδοσης στηρίχθηκε στο θετικό κλίμα που είχε ήδη διαμορφωθεί στην αγορά, αλλά και στο ισχυρό αποτύπωμα της εταιρείας στις κεφαλαιαγορές. Να σημειωθεί πώς η προηγούμενη ομολογιακή έκδοση της Aegean, ύψους 200 εκατ. ευρώ το 2019, είχε γνωρίσει, επίσης, σημαντική υπερκάλυψη, με εγγραφές ύψους άνω των 527 εκατ. ευρώ, 2,6  φορές πιο πάνω από την τελική αντληθείσα αξία. Η νέα επιτυχημένη έκδοση εντάσσεται στο ευρύτερο στρατηγικό πλαίσιο χρηματοδοτικής "ευελιξίας" που επιδιώκει ο αερομεταφορέας, καθώς πλησιάζει η λήξη του υφιστάμενου επταετούς ομολόγου της, τον ερχόμενο Μάρτιο.

Η Aegean διαθέτει πλέον μια νέα "δεξαμενή" από την οποία μπορεί να αντλήσει κεφάλαια ύψους 250 εκατ.

Όπως έχει ήδη ανακοινωθεί, από αυτά τα κεφαλαία:

-Ποσοστό 50% θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή μέρους του παλιού ομολόγου

-Ποσοστό 17% θα διατεθεί μέχρι την 31.12.2028 για τη χρηματοδότηση της απόκτησης αεροσκαφών και κινητήρων

-Ποσοστό 33%, θα διατεθεί μέχρι την 31.12.2026 για την κάλυψη αναγκών της Aegean σε κεφάλαιο κίνησης, στις οποίες δεν συμπεριλαμβάνονται τυχόν επιστροφές κεφαλαίου και διανομή μερισμάτων προς τους μετόχους

Παρά το ασταθές γεωπολιτικό περιβάλλον, η Aegean προχώρησε στην έκδοση νέου ομολόγου, επιδεικνύοντας επιχειρησιακή ετοιμότητα και ικανότητα διαχείρισης κρίσεων – όπως φάνηκε πρόσφατα με τη γρήγορη αντίδρασή της απέναντι στις γεωπολιτικές εξελίξεις, όπως η πρόσφατη διένεξη στη Μέση Ανατολή και η διακοπή των πτήσεων προς το Ισραήλ.

Άλλωστε, και στην προηγούμενη ομολογιακή έκδοση της, τον Μάρτιο του 2019, η εταιρεία είχε αντεπεξέλθει με επιτυχία, παρότι συνέπεσε με την έναρξη της πανδημίας και τις ''αναταράξεις'' που αυτή προκάλεσε στον παγκόσμιο αεροπορικό κλάδο, τηρώντας πλήρως τις οικονομικές της υποχρεώσεις.

Η Aegean βρίσκεται σε φάση δυναμικής ανάπτυξης, έχοντας πρόσφατα ολοκληρώσει τη νέα τεχνική της βάση και το Κέντρο Προσομοιωτών, ενώ εντός της χρονιάς προγραμματίζει την παραλαβή έξι νέων αεροσκαφών – τριών Airbus A321neo, δύο A320neo και ενός ATR 72-600. Επιπλέον, έχει ήδη δρομολογηθεί η παραγγελία οκτώ ακόμη αεροσκαφών A321neo. Στον τομέα των πτήσεων, η Aegean σχεδιάζει την προσφορά 21,5 εκατ. θέσεων φέτος, αυξημένων κατά 10% σε σχέση με το 2024.